Marval O’Farrell Mairal participó como asesor legal de TMF Trust Company (Argentina) S.A. en su carácter de fiduciario en la emisión de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero “Creditech VIII” en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “Creditech”, por un monto total de V/N 13.270.000.000. La operación constituyó la primera emisión en el marco del Programa realizada bajo el régimen de oferta pública con autorización automática de Emisiones Frecuentes.
La emisión se realizó el 2 de octubre de 2026 e incluyó valores de deuda fiduciaria clase A (VDFA) por V/N ARS 10.100.000.000, valores de deuda fiduciaria clase B (VDFB) por V/N ARS 770.000.000 y valores de deuda fiduciaria clase C (VDFC) por V/N ARS 2.400.000.000.
La oferta pública de los valores fiduciarios obtuvo la autorización automática de la CNV con fecha 29 de septiembre de 2026, sin haber contado con la revisión previa por parte de dicho organismo. Los valores fiduciarios se negocian en A3 Mercados S.A. y listan en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.
Los VDFA, los VDFB y los VDFC han sido calificados por Moody’s Local AR Agente de Calificación de riesgo S.A. como “AAA.ar (sf)”, “A-.ar (sf)” y “B.ar (sf)” respectivamente.
Creditech S.A. actuó en calidad de fiduciante, administrador, agente de cobro y fideicomisario; TMF Trust Company (Argentina) S.A., como fiduciario y emisor; y Adcap Securities Argentina S.A., como organizador y agente colocador principal. Asimismo, actuaron como agentes colocadores Banco CMF S.A., SBS Trading S.A., Banco Mariva S.A., Banco de Valores S.A., First Capital Markets S.A., IOL Invertironline S.A. y PP Inversiones S.A.
Marval se desempeñó como asesor legal del fiduciario, a través de un equipo liderado por los socios Francisco Abeal y Martín Iván Lanus, junto con su asociada Felicitas María Bereterbide. Por su parte, Creditech S.A. contó con sus propios asesores legales.