Transacciones

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Pimento S.R.L. (la "Emisora"), en su carácter de emisor, y Fretes & Grinenco y Asociados asesoró a: i) Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. en su carácter de organizador, colocador y entidad de garantía; y, b) PP Inversores S.A. en su carácter de colocador y agente de liquidación, en la emisión de las Obligaciones Negociables PyME CNV Garantizada Serie I Clase I ( las "Obligaciones Negociables Serie I Clase I") y las Obligaciones Negociables Serie I Clase II (las “Obligaciones Negociables Serie I Clase II” y en conjunto con las Obligaciones Negociables Serie I Clase I, las "Obligaciones Negociables"), bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto de la Comisión Nacional de Valores.

Las Obligaciones Negociables Serie I Clase I fueron emitidas el 3 de septiembre de 2026 por un valor nominal de $1.500.000.000, con vencimiento en septiembre de 2028, a una tasa variable con un margen de corte del -1.01%. Por su parte, las Obligaciones Negociables Serie I Clase II se han declarado desiertas.

Las Obligaciones Negociables están garantizadas en su totalidad por Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. por hasta $1.500.000.000, como Entidad de Garantía autorizada por la Comisión Nacional de Valores, de acuerdo con el certificado de garantía otorgado.

La oferta de las Obligaciones Negociables fue dirigida al público en general y han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA) y para su negociación en A3 Mercados S.A. (A3).

La Emisora es una empresa con más de veinte (20) años de trayectoria en la compra y venta de vehículos usados en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y Provincia de Buenos Aires, cuya operación actualmente está basada en el Shopping Norcenter (Munro).

Asesores legales externos de la Emisora

Cerolini & Ferrari Abogados

Socios Agustín L. Cerolini y Martín Chindamo y asociados Valentina Circolone y Marcos Mc Lean.

Asesores legales externos de los organizadores, colocadores y entidades de garantía

Fretes & Grinenco Abogados

Socio Nicolas Grinenco.

Tavarone Rovelli Salim Miani asesoró a Banco Industrial S.A. en la transferencia parcial de su negocio de banca minorista a Banco Patagonia S.A. La operación incluye sucursales y determinados activos y pasivos vinculados a dicha actividad. Por su parte, Curtis, Mallet-Prevost, Colt & Mosle Abogados asesoró a Banco Patagonia S.A. en la transacción.

Banco Industrial S.A. es un banco comercial argentino que ofrece servicios de banca corporativa, banca minorista y banca de inversión a empresas e individuos en toda la Argentina.

Banco Patagonia S.A. es uno de los principales bancos comerciales de la Argentina, con una fuerte presencia en banca minorista y corporativa a nivel nacional.

El cierre de la transacción se encuentra sujeto al cumplimiento de determinadas condiciones precedentes y a la obtención de las autorizaciones regulatorias que resulten aplicables.

Asesoramiento legal a Banco Industrial S.A.:

Tavarone Rovelli Salim Miani actuó como asesor legal de Banco Industrial S.A., a través del equipo liderado por los socios Federico Salim, Federico Basile, Leonel Zanotto y María de los Angeles Olano, junto con el of counsel Francisco Blanco, y los asociados Paula Cerizola, Nicolás del Campo Wilson, Martín Castellaro, Agostina Jordan, Ludmila López, Lucas Garín y Gala Garriga.

Asesoramiento legal a Banco Patagonia S.A.:

Curtis, Mallet-Prevost, Colt & Mosle Abogados actuó como asesor legal de Banco Patagonia S.A., a través del equipo liderado por los socios Rodrigo de Nuñez y Esteban Daireaux, junto con los asociados Nicolás Ayarragaray, Bárbara García Hamilton y Facundo Zubaldia.

POSCO Argentina S.A.U. y POSCO Argentina S.A.U., Sucursal Dedicada, vehículo de proyecto único adherido al Régimen de Incentivo para Grandes Inversiones (RIGI), obtuvieron un financiamiento de corto plazo revolvente por hasta US$700.000.000 de parte de BID Invest. El financiamiento consiste en un préstamo A por hasta US$250 millones y un préstamo B por hasta US$450 millones, destinado a financiar el proyecto “Sal de Oro II”, que comprende la construcción y operación de una planta de carbonato de litio en el Salar del Hombre Muerto, ubicado en las provincias de Salta y Catamarca. POSCO Holdings Inc., sociedad constituida en la República de Corea, actúa como garante de las obligaciones de las mencionadas prestatarias bajo el financiamiento.

Asesor legal de POSCO

Vicente José Arias, asesor legal argentino de POSCO.

Asesores legales de BID Invest

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a BID Invest bajo ley argentina, a través de su equipo integrado por la socia Analía Battaglia y la asociada Lucía De Luca. Asimismo, participaron la socia Daniela Rey y la asociada de impuestos María Cecilia Calosso. BID Invest también fue asesorado por Julieta Moreno, lead counsel del legal team de dicha entidad multilateral.

A&O Shearman asesoró a BID Invest bajo ley de Nueva York, a través de su equipo integrado por el socio Sami Mir, y los asociados Pedro de Elizalde, Vicky Cheng y Henry Nowland.

Lee & Ko asesoró a BID Invest bajo ley coreana, a través de su equipo integrado por los socios Kwangyul Kim, Jungmin Pak y Lachlan Barth.

Nicholson y Cano asesoró legalmente en el Fideicomiso Financiero PRENDO I, en la emisión de valores fiduciarios, por un valor nominal de V/N $ 4.940.790.125. La operación se concretó con éxito y representa un hito en la estrategia de financiamiento de MG-Group, al marcar su primera incursión en el mercado de capitales como una nueva alternativa para potenciar y diversificar sus fuentes de fondeo.

MG-Group es una fintech con más de 20 años de trayectoria en el mercado, orientada al desarrollo de soluciones tecnológicas para facilitar el acceso al crédito destinado a la adquisición de vehículos, bienes de consumo y la concreción de proyectos personales. 

En el marco de esta operación, la compañía obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos personales originados por el Fiduciante a través de la App MG o la Página Web MG.

La emisión del presente Fideicomiso se realizó bajo el régimen de oferta de valores negociables fiduciarios con autorización automática por su mediano impacto ampliado y en el marco de su Programa Global de Valores Fiduciarios “PRENDO”, por un valor nominal de $ 4.940.790.125, y comprende la emisión Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $ 2.868.330.025, los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $ 305.141.492 y los Certificados de Participación por un V/N $ 1.767.318.608.

Rosario Administradora Sociedad Fiduciaria intervino como fiduciario, Worcap como Organizador y Asesor Financiero, y StoneX Securities  como colocador.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por los socios Mario Kenny y Juan Martín Ferreiro, con la intervención de la asociada Jesica Pabstleben.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Chamical Solar II S.A.U. como emisor y a Bull Market Brokers S.A. como organizador y colocador en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie I, por un valor nominal de U$S 4.000.000, con vencimiento el 21 de agosto de 2029, que devengarán intereses a una tasa nominal anual fija del 12,00%, denominada y pagadera en Dólares Estadounidenses en el exterior (Dólar Cable); emitidas bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Mediano Impacto de la Comisión Nacional de Valores.

Chamical Solar II S.A.U. tiene por objeto principal la generación de energía eléctrica a partir de fuentes renovables, así como el desarrollo, operación y mantenimiento de parques de generación renovable y la comercialización de la energía generada.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios: Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Juan Manuel Simó y Tobías Bonamico.

Buenos Aires, 25 de agosto de 2026 — Beccar Varela asesoró a Bridgenext en los aspectos legales locales de la adquisición de CloudX, compañía especializada en el desarrollo de soluciones de software e inteligencia artificial para empresas. La fecha de cierre de la operación fue 19 de agosto de 2026.

Bridgenext es una consultora digital global que brinda servicios de ingeniería de productos digitales, ingeniería de datos, desarrollo de software basado en inteligencia artificial, experiencia digital y contenidos creativos. Cuenta con equipos en Estados Unidos, Canadá, Argentina e India. Por su parte, CloudX desarrolla e implementa soluciones de software e inteligencia artificial de nivel empresarial, con especial experiencia en soluciones de IA agéntica.

La operación permitirá a Bridgenext fortalecer sus capacidades en inteligencia artificial, datos e ingeniería de productos, incrementar en un 25% su equipo de ingeniería y ampliar significativamente su presencia en Argentina.

Asesores legales de Bridgenext

Beccar Varela: Equipo liderado por el socio Pedro Silvestri, la counsel Eugenia Radaelli y el asociado Tomás Burllaile (M&A). También participaron la social María Eduarda Noceti y el asociado senior Tomás Nahuel Caputo (Laboral); y la asociada senior María Luján Callaci (Tax).

Greenberg Traurig LLP: Asesor legal internacional.ï

TCA Tanoira Cassagne actuó como único asesor legal en la emisión de cuotapartes correspondientes al quinto tramo del Fondo Común de Inversión Cerrado “ADBLICK GANADERÍA FONDO COMÚN DE INVERSIÓN CERRADO AGROPECUARIO”, por la suma de $ 1.552.240.697,46 (el “Fondo”).

El Fondo se constituye con el objeto exclusivo de El Fondo tiene por objeto exclusivo otorgar rentabilidad a los cuotapartistas mediante la inversión en: (i) derechos patrimoniales representados o no por títulos valores, con o sin oferta pública de sociedades y/o vehículos, que podrán calificar como Pymes CNV de acuerdo a lo dispuesto en las Normas de la CNV, dedicados a la explotación ganadera —ganado bovino— incluyendo aquellos en los que ADBlick Agro S.A. y sus sociedades controlantes y controladas sean parte; y (ii) obligaciones negociables con o sin oferta pública, garantizadas o no, emitidas por compañías, que podrán calificar como Pymes CNV de acuerdo a lo dispuesto en las Normas de la CNV, dedicadas a la explotación de negocios ganaderos, incluyendo a ADBlick Agro S.A. y sus sociedades controlantes y controladas.

Asimismo, el Fondo prevé una única clase de cuotapartes de condominio. Cada Cuotaparte da derecho a un (1) voto, a participar en la distribución de utilidades que pudiere decidir el Administrador según lo previsto en el Reglamento y a participar en el remanente que pudiera existir al momento de liquidar el Fondo por cualquiera de las causas contempladas en el Reglamento luego de cancelada la totalidad de las obligaciones a cargo del Fondo derivadas del pago de impuestos, tasas, contribuciones, reservas, expensas, pasivos, incluyendo los gastos y honorarios a cargo del mismo.

Las cuotapartes del Fondo han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.

La operación contó con la participación de Allaria Fondos Administrados Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión en carácter de Sociedad Gerente, Banco Comafi S.A. en carácter de Sociedad Depositaria, Allaria S.A. como Organizador y Agente Colocador Principal, con el asesoramiento legal de TCA Tanoira Cassagne.

El equipo de TCA Tanoira Cassagne estuvo conformado por los Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Nantes, junto con la asociada Ana Belén Heinrich.

PAGBAM actuó como asesor legal de YPF S.A. (“YPF”) en la venta de su participación en el Bloque El Corcobo a Pérez Companc S.A. (“Pecom”), a través de San Benito Upstream S.A.U. (“San Benito”). San Benito actuó como único comprador en la transacción. El Bloque El Corcobo está ubicado en el departamento de Malargüe, provincia de Mendoza, y se extiende hacia el extremo suroeste de la provincia de La Pampa, a lo largo del río Colorado.

La transacción, que según publicaciones periodísticas fue valuada en aproximadamente USD 205 millones, involucró la transferencia de la participación del 30,01% de YPF en la concesión CNQ-7 Gobernador Ayala y de su participación del 50% en las concesiones CNQ-7A y Jagüel Casa de Piedra.

Las participaciones cedidas representaron una participación neta de trabajo equivalente a aproximadamente 7.242 barriles de petróleo por día y 0,04 millones de metros cúbicos de gas natural asociado por día, en función de la participación proporcional de YPF en cada concesión.

El cierre de la operación permanece sujeto al cumplimiento de las condiciones precedentes, incluida la obtención de las aprobaciones regulatorias correspondientes de las provincias de Mendoza y La Pampa.

PAGBAM asesoró a YPF durante todas las etapas de la transacción, brindando asistencia legal integral en los aspectos societarios, regulatorios y comerciales de la operación.

Esta transacción consolida el liderazgo de PAGBAM en el asesoramiento de operaciones complejas de fusiones y adquisiciones en el sector de petróleo, gas y energía en la Argentina

Asesores de YPF

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen (PAGBAM): equipo liderado por el socio Francisco Javier Romano, junto con Tomás Fernández Madero y Abril Torres.

Asesores internos (in-house): Mariano Vitullo, Francisco Trigo Humarán y Jésica Benita Juri.

Severgnini, Robiola, Grinberg & Tombeur asesoró a Profertil S.A. (“Profertil”) y Bruchou & Funes de Rioja asesoró a ACA Valores S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Allaria S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco Mariva S.A., Banco Patagonia S.A., Banco Santander Argentina S.A., Bull Market Brokers S.A., Cucchiara y Cía. S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Industrial Valores S.A., Invertironline S.A.U., Inviu S.A.U., One618 Financial Services SAU, Option Securities S.A., Petrini Valores S.A., Puente Hnos S.A. y SBS Trading S.A. como agentes colocadores (los “Agentes Colocadores”) en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase 4 por un valor nominal de US$ 90.374.810 denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en el país, a una tasa de interés del 5,50% nominal anual con vencimiento el 28 de febrero de 2030 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables fueron listadas en A3 Mercados S.A. (“A3 Mercados”) y en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”), y fueron calificadas el 21 de agosto de 2026 por Fix SCR S.A., Agente de Calificación de Riesgo, como “AAA.arg”, con perspectiva “Estable”, y por Moody’s Local AR Agente de Calificación de Riesgo S.A., como “AAA.ar”, con perspectiva “Estable”.

Profertil se destaca en el sector industrial y agrícola por su capacidad de transformar gas natural en fertilizantes y nutrientes esenciales para los cultivos.

Asesoramiento legal a Profertil:

Severgnini, Robiola, Grinberg & Tombeur: Socios Carlos María Tombeur y Javier Tarasido, y asociado Juan Francisco Conti.

Asesoramiento legal a los Colocadores:

Bruchou & Funes de Rioja: Socios José María Bazán y Leandro Belusci, y asociados Victoria Negro y Francisco Mendióroz.

Pampa Energía S.A. (“Pampa Energía”) una empresa argentina líder, independiente e integrada de energía, con participación en las cadenas de valor de electricidad, petróleo y gas, completó exitosamente la colocación y emisión en el mercado de capitales local de las obligaciones negociables clase 28, a tasa fija del 5,50% nominal anual, por un valor nominal en dólares de US$138.387.000, con vencimiento el 21 de agosto de 2030, denominadas, suscriptas, integradas y pagaderas en dólares, en Argentina (las “Obligaciones Negociables”). Las Obligaciones Negociables se amortizarán en una única cuota en la fecha de vencimiento.

Pampa Energía fue asesorada por Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán; mientras que (i) Balanz Capital Valores S.A.U. actuando como agente colocador y agente de liquidación, y; (ii) Cocos Capital S.A., Banco Santander Argentina S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Banco Patagonia S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Petrini Valores S.A., Banco Mariva S.A., SBS Trading S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Cono Sur Inversiones S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., actuando como agentes colocadores (los “Agentes Colocadores”), tuvieron como asesor al estudio jurídico Bruchou & Funes de Rioja.

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 21 de agosto del 2026, bajo el Régimen de Emisor Frecuente.

Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en A3 Mercados S.A. y calificadas el pasado 18 de agosto de 2026 localmente por FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo como “AAA(arg)” con perspectiva estable.

Asesores de Pampa Energía: Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán: Socio Roberto Lizondo. Asociados Natalia Ostropolsky, Rodrigo Durán Libaak, Valentina Buschiazzo Ripa y Fermín Doria Medina.

María Agustina Montes, Maite Zornoza, Camila Mindlin y Juan Manuel Recio como abogados internos, y Adolfo Zuberbuhler junto con Débora Tortosa Chavez, Julieta Castagna, Constanza Gulo y Matías Alejandro Butti como asesores financieros internos de Pampa Energía.

Asesores de los Agentes Colocadores: Bruchou & Funes de Rioja: Socios José María Bazan y Leandro Exequiel Belusci. Asociados Juan María Rosatto, Victoria Negro y Francisco Mendióroz.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Cencosud S.A (“Cencosud”), en su carácter de Fiduciante, a TMF Trust Company (Argentina) S.A., en su carácter de Fiduciario y Emisor, a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U en su carácter de Organizador y Co-colocador y a SBS Trading y Banco Patagonia S.A. como Co-colocadores en la emisión de los Valores Fiduciarios denominados “Cuotas Cencosud Serie LX” Clases A y B, por un monto total de $16.026.180.525 (Pesos dieciséis mil veintiséis millones ciento ochenta mil quinientos veinticinco), dentro del Programa de Fideicomisos Financieros de Cencosud “Más Cuotas II”, en el marco del Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática para Emisiones Frecuentes.

Cencosud es una empresa dedicada a la explotación de centros comerciales, supermercados y homecenters tales como Disco, Jumbo, Easy y Unicenter, entre otros. Los bienes fideicomitidos del “Fideicomiso Financiero Cuotas Cencosud Serie LX” son créditos físicos y digitales derivados de la utilización de las tarjetas de crédito emitidas por dicha compañía.

El Suplemento de Prospecto de la oferta pública de los valores fiduciarios de la Serie LX fue publicado en fecha 24 de agosto de 2026; en tanto la emisión de los títulos fiduciarios se llevó a cabo el 27 de agosto de 2026. Como Colocadores de los valores fiduciarios actuaron, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., SBS Trading S.A. y Banco Patagonia S.A. mientras que Fix SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo otorgó calificación “AAAsf (arg)” para los VDFA y “BB-sf(arg)” para los VDFB.

Asesores legales de la transacción:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen 

Socia María Gabriela Grigioni y asociados Juan Hernán Bertoni y Milagros Sofía Salvatierra.

Cencosud S.A.

Abogada interna: Magdalena Pologna.

TMF Trust Company (Argentina) S.A.

Abogados internos: Leonardo Pirolo y Tomás Bruno.

Buenos Aires, 1 de septiembre de 2026 – Allende & Brea asesoró a Santander Argentina en la ampliación de su alianza estratégica con YPF Digital, mediante el lanzamiento de una nueva funcionalidad que permite a los usuarios de App YPF comprar y vender acciones de YPF directamente desde la App.

Santander Argentina es una de las principales entidades financieras del país y viene impulsando el desarrollo de soluciones digitales orientadas a ampliar el acceso a productos y servicios financieros. Por su parte, YPF es la compañía energética líder de Argentina, mientras que YPF Digital desarrolla herramientas y plataformas tecnológicas destinadas a potenciar la experiencia digital de los usuarios de la App YPF.

La iniciativa representa un nuevo paso en la integración de servicios financieros dentro del ecosistema digital de YPF y amplía la oferta de soluciones disponibles para los usuarios de la App. A través de esta herramienta, los usuarios pueden acceder al mercado de capitales desde una plataforma de uso cotidiano, simplificando el acceso a la inversión y promoviendo una mayor inclusión financiera.

Con este desarrollo, YPF se convierte en la primera compañía del mundo en facilitar la compra y venta de sus propias acciones a través de su aplicación móvil, marcando un hito en la convergencia entre tecnología, servicios financieros y mercados de capitales.

Allende & Brea asesoró a Santander Argentina en los aspectos legales vinculados a la implementación de esta nueva funcionalidad, acompañando al banco en el desarrollo de una iniciativa innovadora que refuerza su estrategia de transformación digital y su alianza con una de las compañías líderes de la Argentina.

El equipo de Allende & Brea estuvo liderado por los socios Carlos M. Melhem y Jorge I. Mayora, con la participación de los asociados Elal Monelos y Belén Prebisch.

Buenos Aires, 31 de agosto de 2026 – Allende & Brea asesoró a Loomis, líder global en servicios de gestión de efectivo, en la adquisición de Transportadora del Interior S.A., compañía argentina dedicada al transporte de caudales y servicios de cash management con operaciones en las provincias de Santa Fe y Córdoba.

Fundada en 2018 y con sede en Rosario, Transportadora del Interior presta servicios de transporte de caudales y gestión de efectivo a instituciones financieras y comercios, contando con aproximadamente 200 empleados y una presencia relevante en el centro del país. La adquisición permitirá a Loomis fortalecer su presencia en Argentina mediante la incorporación de operaciones en dos de los principales polos económicos del país.

Allende & Brea asistió a Loomis en relación con el proceso de due diligence legal de Transportadora del Interior, así como en la negociación del Contrato de Compraventa de Acciones y demás documentación transaccional vinculada a la operación. Asimismo, el Estudio asesoró a Loomis en los aspectos regulatorios de la transacción, considerando el marco normativo aplicable a la actividad de transporte de caudales supervisada por el Banco Central de la República Argentina.

El equipo de Allende & Brea estuvo integrado por Tomás E. Di Ció, Valeriano Guevara Lynch y Lorenzo Tirri, del área de Fusiones y Adquisiciones, y por Jorge I. Mayora y Jimena Paula Fernández, del área de Bancario y Regulatorio.

ZBV Abogados asesoró a Cresud Sociedad Anónima Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (“Cresud” o la “Compañía”) en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase LIII Adicionales (las “ Obligaciones Negociables Clase LIII Adicionales” o las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal de hasta USD 500.000.000 (Dólares Estadounidenses quinientos millones) (o su equivalente en otras monedas).

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Puente Hnos. S.A., Futuros y Opciones.com S.A., Invertir en Bolsa S.A., Banco Patagonia S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Allaria S.A. y Balanz Capital Valores S.A.U., en su carácter de colocadores de las Obligaciones Negociables (los “Colocadores”).

El 31 de agosto de 2026, Cresud finalizó exitosamente la emisión de las Obligaciones Negociables Clase LIII Adicionales.

La Clase LIII Adicionales fue emitida por un valor nominal total de USD 40.420.132 (Dólares Estadounidenses cuarenta millones cuatrocientos veinte mil ciento treinta y dos), con vencimiento el 30 de abril de 2030, a una tasa de interés fija del 6,25% nominal anual, y a un precio de emisión del 102,88% de su valor nominal.

La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el A3 Mercados S.A.

Asesores Legales de Cresud

ZBV Abogados 

Carolina Zang, María Angélica Grisolia, Nadia Dib, Juan Cruz Cañete Larivey y Francisco Vigil. 

Asesores Legales de los Colocadores

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Diego Serrano Redonnet, Nicolás Aberastury, Juan Ignacio Rodríguez Goñi, Tamara Friedenberger y Catalina Hermida Pini.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Lodiser S.A. como emisora (la “Emisora”) y Mitrani Caballero asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. como organizador, colocador y entidad de garantía (el “Organizador, Colocador y Entidad de Garantía”) en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase I por un valor nominal de $4.000.000.000, con vencimiento el 25 de agosto de 2028 (las “Obligaciones Negociables”). Las Obligaciones Negociables devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen del

-1,50%, están denominadas y serán pagaderas en pesos y fueron emitidas bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto de la Comisión Nacional de Valores.

Las Obligaciones Negociables están íntegramente garantizadas por Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. en su carácter de entidad de garantía autorizada por la Comisión Nacional de Valores.

Lodiser S.A. es una empresa alimenticia argentina cuya actividad principal consiste en la elaboración y comercialización de materias primas para la producción de alimentos artesanales e industriales, con líneas de negocio que se destacan en los segmentos de chocolatería, heladería y pastelería. La Emisora abastece al mercado nacional con productos de estas categorías, combinando su capacidad industrial con servicios de logística y atención al cliente, y brinda un servicio ágil y personalizado a más de 4.500 clientes.

Asesores Legales de la Emisora: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociados Juan Manuel Simó y Mario Ignacio Larreguy Revol.

Asesores Legales del Organizador, Colocador y Entidad de Garantía: Mitrani Caballero Abogados a través de su equipo integrado por sus Asociados Alejo Muñoz de Toro y Santino Giannuzzi.

TCA – Tanoira Cassagne asesoró a Autonomy en la estructuración y ejecución de su ronda de financiamiento Serie A por USD 8.000.000, en la que participaron Magna Capital, Comafi, Natan VC y Murchison Ventures, entre otros inversores.

Fundada en el 2022 por José Trusso y Leandro Cuccioli, Autonomy desarrolló un modelo de rent-to-own que permite a conductores de plataformas de movilidad acceder a un vehículo 0 km mediante un esquema de alquiler con opción a compra. A diferencia de los modelos tradicionales basados en historial crediticio, la compañía evalúa el desempeño de cada conductor en las plataformas en las que ya opera y ofrece, en una única cuota mensual, el vehículo, el seguro, el mantenimiento y los permisos correspondientes. Actualmente, Autonomy trabaja junto a plataformas como DiDi, Uber y Cabify.

Con este nuevo financiamiento, Autonomy buscará ampliar su flota, fortalecer su plataforma tecnológica y continuar con su expansión regional, consolidando su posición en el mercado de movilidad.

Esta ronda representa un nuevo hito en el crecimiento de Autonomy y refleja la confianza de inversores de primer nivel en el modelo de negocio, el equipo y el potencial de expansión de la compañía.

TCA - Tanoira Cassagne, a través de su equipo de Nuevos Negocios, Innovación y Transformación Digital, asesoró a los fundadores y al equipo de Autonomy durante toda la ejecución de la ronda de financiamiento.

Socio: Luis Merello Bas

Asociados: Laura Peszkin, Valentina Gondar y Josefina Acosta Pimentel

TCA Tanoira Cassagne asesoró a DQD S.A. como emisora, a Becerra Bursátil S.A. como organizador y colocador y a Lantia Capital S.A. como organizador, en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie I.

DQD S.A. es una empresa argentina dedicada a la prestación de servicios integrales de ingeniería, procura y construcción (Engineering, Procurement and Construction o "EPC") para el desarrollo de proyectos de generación de energía renovable, principalmente parques solares fotovoltaicos.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por los Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Diaz; y Asociados: Teófilo Trusso y Mario Ignacio Larreguy Revol.

El 28 de agosto de 2026, la Empresa Provincial de Energía de Córdoba S.A.U. (la “Sociedad”) emitió las obligaciones negociables clase I, por un valor nominal de US$ 21.316.695, denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses, a ser integradas en Dólares Estadounidenses, a tasa de interés fija nominal anual de 5,00% con vencimiento el 28 de febrero de 2028 y las obligaciones negociables clase II, por un valor nominal de UVA 13.458.500, denominadas en UVA y pagaderas en Pesos Argentinos, a ser integradas en Pesos, a una tasa de interés fija nominal anual de 6,75%, con vencimiento el 28 de agosto de 2028. Ambas constituyen la primera emisión de la Sociedad en el mercado de capitales y fueron emitidas en el marco de su programa de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por hasta V/N U$S 300.000.000 (Dólares Estadounidenses cien millones) (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor).

La Sociedad destinará los fondos provenientes de la emisión de las Obligaciones Negociables para financiar obras de infraestructura eléctrica y expansión del sistema provincial.

Banco de la Provinica de Córdoba S.A. actuó como organizador y agente colocador, mientras que Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Macro Securities S.A.U., Puente Hnos. S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A.U., Balanz Capital Valores S.A.U., Invertironline S.A.U., S&C Inversiones S.A., Facimex Valores S.A., PP Inversiones S.A., One618 Financial Services S.A.U. y Global Valores S.A.  actuaron como agentes colocadores.

Asesoramiento a la Empresa Provincial de Energía de Córdoba S.A.U.

Tavarone Rovelli Salim Miani actuó como asesor legal de la Empresa Provincial de Energía de Córdoba S.A.U., a través del equipo liderado por los socios Marcelo Rafael Tavarone y Julieta De Ruggiero y por los asociados Juan Pablo Reinoso, Agustina Sol Culetto, Angela Briante, Martiniano Lanata d´ Arruda y Francisco Lemesoff.

Asesoramiento a los Agentes Colocadores.

Marval O'farrell & Mairal actuó como asesor legal de los agentes colocadores, a través del equipo liderado por el socio Sergio Tálamo y por los asociados Martin Iván Lanus, Lautaro Penza, Pedro María Azumendi, Candela Di Cuffa, Felicitas María Bereterbide, Valentin Bargiano y Bautista Peracca.

Raghsa Sociedad Anónima (la "Compañía"), una compañía líder fundada en 1969, dedicada al desarrollo de torres residenciales premium, edificios corporativos AAA y a la administración de inmuebles de alta gama, emitió el 4 de agosto de 2026 Obligaciones Negociables Clase 8, denominadas, suscriptas, integradas y pagaderas en dólares estadounidenses en el exterior, a una tasa fija anual del 7,95%, con vencimiento el 4 de agosto de 2036, por un valor nominal de US$67.000.000 (las "Obligaciones Negociables").

Las Obligaciones Negociables se encuentran autorizadas para su listado y negociación en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. a través de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, y para su negociación en A3 Mercados S.A.

Asesores legales de Raghsa Sociedad Anónima, en carácter de emisora, y de Balanz Capital Valores S.A.U., Cucchiara y Cía. S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Industrial Valores S.A., Latin Securities S.A.U., Puente Hnos. S.A. y Cocos Capital S.A., en carácter de agentes colocadores locales argentinos ("Agentes Colocadores Locales"), en cuestiones de derecho argentino: Bruchou & Funes de Rioja: el socio Alejandro Perelsztein y los asociados Sebastián Pereyra Pagiari y Gonzalo Javier Vilariño.

El asesoramiento legal interno de RAGHSA S.A. estuvo a cargo de Juan Pablo Morad y Coral Villaplana Bloise.

Nicolás Teijeiro (Next Legal) asistió a la Compañía y a BCP Securities, Inc. (en su carácter de Comprador Inicial) en cuestiones societarias y de títulos valores de los Estados Unidos.

Marval O’Farrell Mairal participó como asesor legal en la emisión de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero Elebar XVII, en el marco del Programa “Elebar”, por un monto total de V/N ARS 7.096.904.000, siendo esta la primera emisión realizada bajo el régimen de oferta pública con autorización automática de Emisiones Frecuentes.

La emisión se realizó el 20 de agosto de 2026 e incluyó valores de deuda fiduciaria clase A (VDFA) por V/N ARS 5.943.101.000 valores de deuda fiduciaria clase B (VDFB) por V/N ARS 881.609.000 y valores de deuda fiduciaria clase C (VDFC) por V/N ARS 272.194.000.

La oferta pública de los valores fiduciarios obtuvo la autorización automática de la CNV con fecha 13 de agosto de 2026, sin revisión previa por parte de dicho organismo. Los valores fiduciarios se negocian en A3 Mercados S.A. y listan en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.

Los VDFA, los VDFB y los VDFC han sido calificados por FIX SCR SA, agente de calificación de riesgo como “A1+sf(arg)”, “BBB+sf(arg)” y “Bsf(arg)” respectivamente.

Santa Mónica S.A. actuó como fiduciante, administrador y agente de cobro. Banco de Valores S.A. actuó como fiduciario, organizador y colocador. Provincia Bursátil S.A., First Capital Markets S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A.U., Banco Mariva S.A. y Adcap Securities Argentina S.A. como colocadores.

Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como único asesor legal del fiduciante, el fiduciario, el organizador y los colocadores, a través de un equipo liderado por el socio Sergio Tálamo, asistido por sus asociados Lautaro Penza, Pedro María Azumendi y Felicitas María Bereterbide.