Transacciones

Marval y A&O Shearman actuaron como asesores legales de los colocadores internacionales y locales, y EGFA Abogados y Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP asesoraron a Telecom Argentina S.A., en la emisión de obligaciones negociables adicionales Clase 21.

Telecom Argentina SA, en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables por un valor nominal de hasta USD 3.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor), el 29 de octubre de 2024, emitió las obligaciones negociables adicionales Clase 21 por un valor nominal de USD 200.000.000, a una tasa fija anual de 9,500%, amortizables, con vencimiento en 2031.

Las obligaciones negociables emitidas son obligaciones negociables adicionales a las emisiones anteriores de la clase 21, emitidas por la compañía el 18 de julio, 26 de julio y 9 de agosto de 2024, alcanzando una emisión total de las obligaciones negociables clase 21 originales de USD 617.217.000, y junto con esta nueva emisión, un monto total de USD 817.217.000.

Esta emisión de obligaciones negociables adicionales clase 21 se realizó a un precio de 103,28% del valor nominal de las obligaciones negociables y con un rendimiento del 8,75% nominal anual, implicando una mejora significativa respecto de la oferta original en julio de 2024, la cual ofrecía un rendimiento del 9,70%.

Marval O’Farrell Mairal, localmente, y A&O Shearman, bajo ley extranjera, asesoraron a Deutsche Bank Securities Inc, JP Morgan Securities LLC, Santander US Capital Markets LLC, y Latin Securities SA, Agente de Valores, como colocadores internacionales; y a Latin Securities SA y Banco Santander Argentina S.A. como colocadores locales.

El equipo estuvo liderado por los socios Juan M. Diehl Moreno y Sergio Tálamo, junto con los asociados María Manuela Lava, Juan Pablo Lentino y Lautaro Penza.

El equipo de EGFA estuvo liderado por sus socios Baruki González y Ximena Digón, y sus asociados María Constanza Martella, Marina Galindez, Agustina Weil y Luciano Laborato.

Nicholson y Cano Abogados asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero Megabono 317 y la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de $12.907.811.126. 

Electrónica Megatone S.A., fiduciante bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos para la financiación de consumos.

La Comisión Nacional de Valores autorizó el 24 de octubre de 2024 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $12.781.314.577 y los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $126.496.549.

Banco de Valores S.A. intervino como fiduciario, organizador, emisor y colocador, Macro Securities S.A.U. y StoneX Securities S.A. como colocadores, y Banco Macro S.A. como organizador.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y el asociado Juan Martín Ferreiro. 

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Balanz Capital Valores S.A.U. (los “Colocadores”) como colocadores, en la colocación de las Obligaciones Negociables  Clase 8 denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en Argentina por un valor nominal de US$67.430.342 y de las Obligaciones Negociables Clase 9, denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en Argentina por un valor nominal de US$80.541.942, de Tecpetrol S.A., emitidas bajo su Programa de Emisión de Obligaciones Negociables Simples (No Convertibles en Acciones) por hasta US$1.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medidas o valor).

Las Obligaciones Negociables Clase 8 están denominadas en dólares estadounidenses, con vencimiento el 24 de octubre de 2027, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal fija del 5,00%.

Las Obligaciones Negociables Clase 9 están denominadas en dólares estadounidenses, con vencimiento el 24 de octubre de 2029, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal fija del 6,80%.

Las Obligaciones Negociables Clase 8 y 9 han sido autorizadas para su listado en MAE y BYMA.

Tecpetrol S.A. es una empresa dedicada a la exploración, producción, el transporte y la distribución de hidrocarburos, y a la generación de energía eléctrica.

Asesoramiento legal de Tecpetrol S.A.

FINMA S.A.I.F.: Fernando Moreno y Clara Sereday.

Asesoramiento legal a los Colocadores

Bruchou & Funes de Rioja: Socio Alejandro Perelsztein y asociados Leandro Exequiel Belusci, Sebastián Pereyra Pagiari y Gonzalo Javier Vilariño.

TCA Tanoira Cassagne (“TCA”) asesoró a Oiltanking Ebytem S.A. (“Oiltanking” o la “Emisora” indistintamente) y Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Banco Galicia; Banco Santander Argentina; Balanz Capital Valores; Banco Comafi; Banco de la Provincia de Buenos Aires; Banco Patagonia; Puente Hnos; y Banco Supervielle como colocadores (en conjunto, los “Colocadores”), en la colocación de las Obligaciones Negociables Serie III por un valor nominal de US$35.529.895 a tasa del 7,00% denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en la Argentina con vencimiento el 01 de noviembre de 2028.

Oiltanking se destaca como una de las empresas líderes en la prestación de servicios dentro del de hidrocarburos en la Argentina, entre los que se incluyen la recepción, almacenamiento y bombeo de petróleo crudo. 

Asesores Legales de la Emisora: TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Juan Sanguinetti, Juan Manuel Simó, Stefania Lo Valvo y Juan Francisco Tineo.

Asesoramiento legal a los Colocadores: Bruchou & Funes de Rioja a través de su equipo integrado por su Socio José María Bazán y Asociados: Leandro Exequiel Belusci, Facundo Martín Suárez Loñ y Gonzalo Vilariño.

En el marco del programa de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) a corto, mediano o largo plazo por un monto máximo de hasta US$200.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor) (el “Programa”), Bruchou & Funes de Rioja asesoró a 360 Energy Solar S.A., –una de las compañías pioneras en el sector de energía solar y una de las líderes en energías renovables en Argentina, enfocada en el desarrollo, la investigación tecnológica, comercialización, construcción, operación y mantenimiento de parques solares– y Tavarone, Rovelli, Salim & Miani, asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. como agente de liquidación, a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Banco BBVA Argentina S.A. como organizadores (los “Organizadores”) y a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco BBVA Argentina S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Banco Comafi S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Invertir en Bolsa S.A., Banco Mariva S.A., y PP Inversiones S.A. como colocadores (conjuntamente, los “Colocadores”), en la exitosa colocación de:  las Obligaciones Negociables Clases 4 por un valor nominal de US$22.278.429 (Dólares Estadounidenses veintidós millones doscientos setenta y ocho mil cuatrocientos veintinueve) que calificaron como Bonos Verdes (indistintamente, las “Obligaciones Negociables Clase 4” o las “Obligaciones Negociables”), con una tasa fija anual del 8,00% y con vencimiento el 30 de octubre de 2027. Los fondos provenientes de la colocación de las Obligaciones Negociables serán utilizados para: (i) financiar la construcción, instalación, puesta en marcha, operación y mantenimiento de parque/s solar/es fotovoltaicos y sistemas de almacenamiento relacionados con la Cartera de Proyectos Verdes Elegibles; (ii) integración de capital de trabajo; y (iii) integración de aportes de capital en sociedades controladas o vinculadas. Las Obligaciones Negociables están denominadas y serán pagaderas en dólares estadounidenses en Argentina.

Cabe destacar que las Obligaciones Negociables se emitieron alineadas a los cuatro componentes principales de los Principios de Bonos Verdes del International Capital Market Association, siguiendo lo dispuesto en los ‘Lineamientos para la Emisión de Valores Negociables Sociales, Verdes y Sustentables en Argentina’ y en la Guía de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables del Panel de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“ByMA”). De este modo, en la evaluación de bono verde efectuada por FIX SCR S.A., las Obligaciones Negociables han sido calificadas como “BV1 (arg)”.

Las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en el Panel Verde de ByMA y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (“MAE”).

Asesoramiento legal a 360 Energy Solar S.A.

Bruchou & Funes de Rioja: Socio Alejandro Perelsztein y asociados Leandro Belusci, Sofía Maselli y Gonzalo Vilariño.

Asesoramiento legal interno de 360 Energy S.A.: Lucrecia Silvestroni y Evelina Anderson.

Asesoramiento legal a los Organizadores y los Colocadores

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani Abogados: Socio Marcelo Tavarone y asociados Ximena Sumaria, Eduardo Cano, Juan Cruz Carenzo y Catalina Scazziota.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Cloronor S.A. como emisora (la “Emisora”), y a Banco Hipotecario en su carácter de organizador y colocador en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie I Clase 2 con un valor nominal de $250.000.000, denominadas y pagaderas en Pesos, que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa BADLAR más un margen del 8,00%, con vencimiento el 31 de octubre de 2026 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables serán emitidas el 31 de octubre de 2024; y están garantizadas por Banco Hipotecario como entidad de garantía autorizada por la Comisión Nacional de Valores.

Cloronor S.A. se dedica a la producción, comercialización y distribución de productos químicos en las provincias de Formosa, Chaco, Corrientes, Misiones y Santa Fe. Los principales productos comercializados por la Emisora son el hipoclorito de sodio y el sulfato de aluminio (que tienen como destino final la potabilización de agua) y, en menor medida, hidróxido de sodio y policloruro de aluminio, entre otros.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Díaz, y asociados Juan Manuel Simó, Mateo Fiorito y Florencia Ramos Frean.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco Comafi S.A., como emisor (“Banco Comafi”), y a Banco Comafi y Comafi Bursátil S.A., como colocadores (los  “Colocadores”), en la emisión de (i) las obligaciones negociables clase V por un valor nominal de US$16.625.000 (las “Obligaciones Negociables Clase V”); y (ii) las obligaciones negociables clase VI por un valor nominal de US$87.536.000 (las “Obligaciones Negociables Clase VI”).

Las Obligaciones Negociables Clase V están denominadas en dólares estadounidenses y serán pagaderas en efectivo en dólares estadounidenses en la República Argentina (Dólar MEP), su vencimiento será el 28 de enero de 2025, y no devengarán intereses.

Las Obligaciones Negociables Clase VI están denominadas en dólares estadounidenses y serán pagaderas en efectivo en dólares estadounidenses en el exterior (Dólar Cable), su vencimiento será el 28 de enero de 2025, y  devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija del 0,5%

La actividad principal de Banco Comafi consiste en prestar una amplia gama de servicios bancarios comerciales de índole general a varios tipos de clientes (individuos y a empresas micro, pequeñas, medianas y grandes). A través de su red de sucursales y otros canales remotos, recibe depósitos a la vista, en caja de ahorro y a plazo fijo, otorga préstamos con y sin garantías, giros en descubierto, descuento de cheques y líneas de financiación comercial. Por otra parte, Banco Comafi presta servicios a empresas, tales como pago de sueldos, pagos a proveedores y cobranzas, emite tarjetas de crédito para individuos y empresas, entre otros.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Díaz y asociados Carolina Mercero, Mateo Fiorito y Jimena Torres Marcelo.

Abogados internos de Banco Comafi: Carmen Nosetti y Mariana López.

Con fecha 28 de octubre de 2024, Petrolera Aconcagua Energía S.A. finalizó exitosamente la emisión de (i) las obligaciones negociables simples clase XV por un valor nominal total de U$S 30.617.307 (Dólares Estadounidenses treinta millones seiscientos diecisiete mil trecientos siete), denominadas, a ser integradas y pagaderas en Dólares Estadounidenses, a una tasa de interés fija del 9,00% nominal anual, con vencimiento el 28 de octubre de 2028 (las “Obligaciones Negociables Clase XV”), y (ii) las obligaciones negociables simples clase XVI por un valor nominal total de U$S 18.159.306 (Dólares Estadounidenses dieciocho millones ciento cincuenta y nueve mil trecientos seis), denominadas en Dólares Estadounidenses, a ser integradas en efectivo en Pesos al Tipo de Cambio Inicial o en especie mediante la entrega de Obligaciones Negociables Elegibles y pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable, a una tasa de interés fija del 8,00% nominal anual, con vencimiento el 28 de octubre de 2028, en el marco de su Programa Global para la Emisión de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) por hasta US$ 500.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor) (las “Obligaciones Negociables Clase XVI” y junto a las Obligaciones Negociables Clase XV, las “Obligaciones Negociables”).

Banco de Servicios y Transacciones S.A. actuó como organizador, agente de liquidación y colocador de las Obligaciones Negociables, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Puente Hnos S.A. y Balanz Capital Valores S.A.U. actuaron como organizadores y colocadores de las Obligaciones Negociables, y Banco Mariva S.A., Allaria S.A., Invertir en Bolsa S.A., Banco Supervielle S.A., SBS Trading S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, TPCG Valores S.A.U., Invertironline S.A.U., Cocos Capital S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Neix S.A., Latin Securities S.A., Consultatio Investments S.A., Facimex Valores S.A. y PP Inversiones S.A., actuaron como colocadores de las Obligaciones Negociables (conjuntamente, los “Agentes Colocadores”).

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de Petrolera Aconcagua Energía S.A. y de Banco de Servicios y Transacciones S.A. a través del equipo liderado por el socio Marcelo R. Tavarone, y por los asociados Matías D. Otero, Ramiro Catena y Juan Cruz Carenzo.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen (PAGBAM) actuó como asesor legal de los Agentes Colocadores a través del equipo liderado por el socio Diego Serrano Redonnet, el consejero Alejo Muñoz de Toro y el asociado Juan Ignacio Rodriguez Goñi.

Com & Log S.A., empresa dedicada al desarrollo, producción, comercialización y distribución de alimento balanceado para mascotas, obtuvo financiamiento por $900 millones, a través de la emisión de Obligaciones Negociables (ON) bajo el régimen “PYME CNV Garantizadas”.

Las ON serie II Clase A, se emitieron por un valor nominal de $749.000.000, a tasa variable, con vencimiento el 24 de octubre de 2026, y las ON serie II Clase B, por un valor nominal de $151.000.000 a tasa variable, con vencimiento al 24 de octubre de 2025.

Los fondos fueron destinados a inversiones en activos físicos y bienes de capital situados en el país, más específicamente, a la creación de una nueva nave que albergue dos nuevas líneas de producción.

Las Obligaciones Negociables se emitieron el pasado 24 de octubre y están garantizadas por Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Comafi S.A. y Banco Supervielle S.A. como Entidades de Garantía autorizadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV), que también intervinieron como colocadores.

El estudio Nicholson y Cano Abogados actuó como asesor legal de la transacción a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y los asociados Juan Martín Ferreiro, Teresa de Kemmeter y Pedro Fons.

El estudio jurídico argentino brindó nuevamente asesoramiento en una transacción sobre derecho bancario, finanzas y fintech.

Tras participar en 26 series, Marval O’Farrell Mairal actuó una vez más como asesor legal en la emisión de la vigésima séptima serie de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero “Mercado Crédito”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 42.984.652.769 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Mercado Crédito, que tituliza préstamos 100% digitales. La emisión se realizó el 7 de octubre de 2024 e incluyó valores de deuda fiduciaria por V/N ARS 33.313.105.896 y certificados de participación por V/N ARS 9.671.546.873.

MercadoLibre S.R.L., empresa líder de LATAM, se desempeñó como fiduciante, administrador y agente de cobro; mientras que Banco Patagonia S.A. actuó como fiduciario, organizador y colocador, y Allaria S.A., como subcolocador. Bajo la misma estructura utilizada en las emisiones anteriores, el patrimonio fideicomitido en Mercado Crédito XXVII consiste en préstamos de consumo y para capital de trabajo otorgados de manera 100% digital a usuarios y consumidores a través de la ejecución de instrumentos privados suscriptos mediante firma electrónica, por medio de la plataforma electrónica de MercadoLibre.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en Bolsas y Mercados Argentinos SA.

Marval O’Farrell Mairal ocupó el rol de asesor legal en la transacción a través de sus socios Juan Diehl Moreno y Sergio Tálamo, junto con su asociado Sebastian Swinnen. Micaela Varas Bleuer, María Victoria Suarez y Paulina Rossi actuaron como asesoras legales internas de MercadoLibre.

El pasado 9 de octubre de 2024, Grupo Cohen S.A. emitió las obligaciones negociables clase 8 denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses a una tasa de interés fija del 6,25% por un valor nominal de USD 8.909.000 con vencimiento el 9 de enero de 2026 (Obligaciones Negociables Clase 8) en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables por un valor nominal de hasta U$S15.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (Programa). Las Obligaciones Negociables Clase 8 se encuentran listadas en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y se negocian en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Cohen S.A., S&C Inversiones S.A. y Rosental S.A. actuaron como agentes colocadores de las Obligaciones Negociables Clase 8. A su vez, Cohen S.A. actuó como agente de liquidación.

Marval O’Farrell Mairal asesoró a Grupo Cohen S.A. en la ampliación del monto del Programa, en la actualización del prospecto de Programa y actuó como deal counsel en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase 8. El equipo de Marval O’Farrell Mairal fue liderado por el socio Sergio Tálamo, junto a los asociados Juan Pablo Lentino y Lautaro Penza.

Marval O’Farrell Mairal actuó como asesor legal en la emisión de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero AMES XXV, en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios Ames, por un monto total de V/N $ 1.097.963.781.

La emisión se realizó en fecha 07 de octubre de 2024 e incluyó Valores Representativos de Deuda Clase A (VRDA), por V/N $ 615.000.000, Valores Representativos de Deuda Clase B (VRDB), por V/N $ 55.000.000 y Certificados de Participación, por V/N $ 427.963.781. Asociación Mutual de la Economía Solidaria actuó como fiduciante y agente de información. TMF Trust Company (Argentina) S. A. actuó como fiduciario, y Banco Mariva S. A. como organizador y colocador.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios con fecha 26 de septiembre de 2024. Los valores fiduciarios se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en el Bolsas y Mercados Argentinos S. A.

Los VRDA, VRDB y los Certificados de Participación han sido calificados por Moody’s Local AR Agente de Calificación de Riesgo S. A. como “AAA.ar(sf)”, “AA.ar (sf)”y “CC.ar (sf)”, respectivamente.

Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como único asesor legal del fideicomiso a través de un equipo liderado por el socio Sergio Tálamo, asistido por sus asociados Lautaro Penza y Lucía Capdepont. El fiduciario fue asesorado a través de un equipo compuesto por los asociados Martín Iván Lanús y Juan Francisco Vignati Otamendi.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Navarro S.A. (“Navarro.” o la “Sociedad”) como emisor y a Balanz Capital Valores S.A.U., Banco CMF S.A. y Banco Supervielle S.A. como organizadores y colocadores (los “Organizadores y Colocadores”) en la emisión de (i) las Obligaciones Negociables Serie I Clase 1 por un valor nominal  de US$290.128 denominadas en Dólares Estadounidenses, a ser integradas y pagaderas en pesos a una tasa de interés fija del 9,5%; y (ii) las Obligaciones Negociables Serie I Clase 2 por un valor nominal $987.500.000 denominadas, integradas y pagaderas en pesos, a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa Badlar más un margen del 8,5%. Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 29 de octubre de 2024 y vencerán el 29 de octubre de 2024.

Las Obligaciones Negociables se encuentran garantizadas por Banco CMF S.A. y Banco Supervielle S.A. en su carácter de Entidades de Garantía autorizadas por la Comisión Nacional de Valores (“CNV”).

Navarro es una empresa dedicada a la comercialización de maquinarias e implementos agrícolas pertenecientes a la marca John Deere y PLA by John Deere. Asimismo, se dedica a la venta de repuestos y accesorios, servicios de taller de reparaciones y mantenimiento de maquinarias en las sucursales de Cnel. Pringles, Cnel. Suarez, Daireaux, Pedro Luro y Bahía Blanca, brindando también servicios de soluciones integradas en agricultura de precisión.

Asesores Legales de la Transacción

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociados Juan Sanguinetti, Carolina Mercero, Stefania Lo Valvo y Arturo Amos.

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Paramérica S.A. (“Paramérica”), Banco Macro S.A. (“Banco Macro”), Macro Securities S.A.U. (“Macro Securities”) y Adcap Securities Argentina S.A. (“Adcap”) en la segunda emisión de obligaciones negociables de Paramérica bajo el Régimen PyME CNV Garantizada por un valor nominal de $1.962.600.000 (las “Obligaciones Negociables”).

Paramérica se dedica a la compra venta de semillas en general, acopio de cereales, oleaginosas, forrajes, granos y todo fruto del país, y a la producción agrícola de semillas híbridas y/o fiscalizadas.

La compañía es líder en las exportaciones argentinas de poroto negro, atendiendo a los principales mercados latinoamericanos.

El 22 de octubre de 2024, Paramérica emitió la Serie II de Obligaciones Negociables por un valor nominal de 1.962.600.000 a una tasa variable con un margen de corte del 7,49% y a un precio de emisión del 100% del valor nominal de las Obligaciones Negociables.

La fecha de vencimiento de las Obligaciones Negociables operará en octubre de 2026, y su capital será amortizado en 3 cuotas semestrales y consecutivas, con vencimiento la primera de ellas el 22 de octubre de 2025, la segunda el 22 de abril de 2026 y la tercer y última el 22 de octubre de 2026.

La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado y negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE) y en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA)

Macro Securities actuó como organizador y, junto a Adcap, actuaron como colocadores de la emisión de las Obligaciones Negociables. Asimismo, Macro actuó como entidad de garantía de la emisión de las Obligaciones Negociables.

Asesores legales internos de Banco Macro y Macro Securities

Rodrigo Covello, Valeria Lis Lopez Marti y Maria Paz Arrigoni Gonzalez

Asesores legales externos de Paramérica, Macro Securities, Banco Macro y Adcap

Cerolini & Ferrari Abogados

Socio Agustín L. Cerolini y asociados Martín Chindamo y Valentina Circolone.

Zang, Bergel & Viñes Abogados asesoró a IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima (“IRSA” o la “Compañía”) en la emisión de las obligaciones negociables clase XXII (las “Obligaciones Negociables Clase XXII”) y las obligaciones negociables clase XXIII (las “Obligaciones Negociables Clase XXIII” y junto con las Obligaciones Negociables Clase XXII las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal de hasta USD 750.000.000 (Dólares Estadounidenses setecientos cincuenta millones) (o su equivalente en otras monedas).

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Banco Mariva S.A, Balanz Capital Valores S.A.U., Bull Market Brokers S.A., Banco Supervielle S.A., Invertironline S.A.U., Cocos capital S.A., Puente Hnos. S.A., SBS Trading S.A. y Macro Securities S.A.U. en su carácter de colocadores de las Obligaciones Negociables (los “Colocadores”).

El 23 de octubre de 2024, IRSA finalizó exitosamente la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XXII, por un valor nominal total de USD 15.799.810 (Dólares Estadounidenses quince millones setecientos noventa y nueve mil ochocientos diez), con vencimiento el 23 de octubre de 2027, a una tasa de interés fija nominal anual del 5,75% y a un precio de emisión del 100% del valor nominal; y la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XXIII, por un valor nominal total de USD 51.467.822 (Dólares Estadounidenses cincuenta y un millones cuatrocientos sesenta y siete mil ochocientos veintidós), con vencimiento el 23 de octubre de 2029, a tasa de interés fija nominal anual del 7,25% y a un precio de emisión del 100% del valor nominal.

La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Asesores Legales de IRSA

Zang, Bergel & Viñes Abogados

Carolina Zang, María Angélica Grisolia y Nadia Dib.

Asesores Legales de los Colocadores

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Diego Serrano Redonnet, Alejo Muñoz de Toro, Juan Ignacio Rodriguez Goñi y Tamara Friedenberger.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Cencosud S.A., en su carácter de Fiduciante, a TMF Trust Company (Argentina) S.A., en su carácter de Fiduciario y Emisor, a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U en su carácter de Organizador y Co-colocador y a SBS Trading y Banco Patagonia S.A. como Co-colocadores en la emisión de los Valores Fiduciarios denominados “Cuotas Cencosud Serie XXXVIII” Clases A y B, por un monto total de $ 9.863.148.028 (Pesos nueve mil ochocientos sesenta y tres millones ciento cuarenta y ocho mil veintiocho).

Cencosud S.A. es una empresa dedicada a la explotación de centros comerciales, supermercados y homecenters tales como Disco, Jumbo, Easy y Unicenter, entre otros. Los bienes fideicomitidos del “Fideicomiso Financiero Cuotas Cencosud Serie XXXVIII” son créditos físicos y digitales derivados de la utilización de las tarjetas de crédito emitidas por Cencosud.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los valores fiduciarios de la Serie XXXVIII el día 22 de octubre de 2024; en tanto la emisión de los títulos fiduciarios se llevó a cabo el 25 de octubre de 2024. Como Colocadores de los valores fiduciarios actuaron, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., SBS Trading S.A. y Banco Patagonia S.A. mientras que Fix SCR S.A. Agente de calificación de riesgo otorgó calificación “AAAsf(arg)” para los VDFA y “CCsf(arg)” para los VDFB.

Asesores legales de la transacción

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Socia María Gabriela Grigioni, asociados Nahuel Perez de Villarreal, María Sol Martínez, y paralegal Violeta Okretic

Cencosud S.A.

Abogadas internas: Magdalena Pologna y Gilda Strk

TMF Trust Company (Argentina) S.A.

Abogados internos: Leonardo Pirolo y Tomás Bruno

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.

Abogado: Enrique Cullen

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. como emisor y agente colocador, en la emisión de las obligaciones negociables clase II, denominadas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 17 de octubre de 2025, por un monto total de $7.525.000.000, emitidas a una tasa variable determinada por la tasa BADLAR Privada más un margen de corte del 5% (las “Obligaciones Negociables”).

ICBC, fiel a su compromiso y filosofía de desarrollar productos y servicios financieros diferenciados y de alta calidad, desarrolla una operatoria bancaria integral y brinda una amplia gama de servicios en banca minorista, banca de inversión y banca corporativa.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Diaz; y Asociados: Carolina Mercero, Juan Francisco Tineo y Florencia Ramos Frean.

Asesores Legales Internos de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.: Tomás Koch y Sonia Lannutti.

Grupo ST S.A. (“GST”) completó exitosamente la colocación y emisión en el mercado de capitales local de las obligaciones negociables clase 13 a tasa de interés fija del 7,00%, por un valor nominal de US$ 7.658.498, con vencimiento el 4 de julio de 2025, denominadas y pagaderas en dólares (las “Obligaciones Negociables”). Las Obligaciones Negociables se amortizarán en un único pago a ser realizado en la fecha de vencimiento.

GST y los agentes colocadores Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Supervielle S.A., Cocos Capital S.A., Invertironline S.A.U., Balanz Capital Valores S.A. y Banco Patagonia S.A. recibieron asesoramiento por parte del estudio jurídico Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán; en tanto que el agente colocador Banco Santander Argentina S.A. tuvo como asesor al estudio jurídico Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen.

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 4 de octubre de 2024, en el marco del Programa Global de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por hasta US$75.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor).

Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

El equipo de Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán estuvo compuesto por el socio Roberto Lizondo y los asociados Natalia Ostropolsky, Santiago Linares Luque y Valentina Grandi.

El equipo de Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen estuvo compuesto por el Socio Diego Serrano Redonnet, Consejero Alejo Muñoz de Toro y los Asociados Joaquín López Matheu y Juan Ignacio Rodriguez Goñi.

Marval O’Farrell Mairal actuó como asesor legal en la emisión de la segunda serie de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero Voii, por un monto total de V/N ARS 1.890.500.000. 

La emisión se realizó el 21 de octubre de 2024 e incluyó valores de deuda fiduciaria Senior por V/N ARS 1.393.000.000 (VDFS) y valores de deuda fiduciaria Clase B por V/N ARS 497.500.000 (VDFB).

El Banco Voii SA se desempeñó como fiduciante, agente de cobro, organizador y colocador; mientras que la Asociación Mutual Solidaria actuó como fiduciante, administrador y agente de cobro; TMF Trust Company (Argentina) SA como fiduciario; BACS Banco de Crédito y Securitización SA, Banco de Servicios y Transacciones SA, Banco Mariva SA como colocadores; y Banco CMF SA como co-colocador.   

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico SA y listan en Bolsas y Mercados Argentinos SA.

Los VDFS, los VDFB han sido calificados por FIX SCR SA −agente de calificación de riesgo− como “raAAA(sf)” y “raAA(sf)”, respectivamente.

Marval O’Farrell Mairal ocupó el rol de asesor legal en la transacción, a través de su socio Sergio Tálamo y sus asociados Lucia Capdepont y Lautaro Penza.   

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Ferretera Central JT S.R.L. (“Ferretera Central”) como emisor y a Dracma., Banco Supervielle, Banco Comafi y Banco de la Provincia de Córdoba  como  organizadores y colocadores en la emisión de las:  obligaciones negociables Serie I con un valor nominal de $540.000.000, denominadas y pagaderas en Pesos, que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa BADLAR más un margen del 8,50%, con vencimiento el 25 de abril de 2026 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables serán emitidas el 25 de octubre de 2024; y están garantizadas por Banco Supervielle, Banco Comafi, Banco de la Provincia de Córdoba y Garantizar como Entidades de Garantía autorizadas por la Comisión Nacional de Valores.

Ferretera Central es una empresa familiar fundada en 2012, que se dedica a la venta de artículos de ferretera y materiales eléctricos, destinado en su mayoría al mayorista. Ferretera Central cuenta con una alta gama de clientes de primer nivel, que se encuentran distribuidos en 10 provincias del país con una proyección para este 2024 de vender en la totalidad del país. Ferretera Central comercializa sus productos en las provincias de Córdoba, Buenos aires, Santa Fe, La Pampa, San Luis, Mendoza, San Juan, La Rioja, Santiago del Estero. Dentro de la gama de productos ofrecidos por Ferretera Central, se encuentran los siguientes productos nacionales: burlonería, caños de agua, caños de gas, tornillos y herramientas de mano.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Díaz, y Asociados; Juan Manuel Simó y Juan Francisco Tineo.