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Nicholson y Cano Abogados y Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoraron en nueva emisión de Obligaciones Negociables por parte de S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F. por US$ 18.037.687

S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F. (la “Emisora” o “San Miguel”, en forma indistinta), líder mundial en el procesamiento de productos derivados del limón con valor agregado, culminó con éxito la emisión de obligaciones negociables simples serie XI (las “Obligaciones Negociables Serie XI”), emitidas el 14 de octubre de 2024, en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables simples por un valor nominal de hasta US$ 250.000.000. Los fondos obtenidos de la colocación de las Obligaciones Negociables Serie XI, serán aplicados en la integración de capital de trabajo y el refinanciamiento de pasivos de corto plazo de la Emisora.
Con sede en la Provincia de Tucumán, San Miguel se dedica al procesamiento de productos derivados del limón con valor agregado, alcanzando el 15% de la molienda global de limón. San Miguel es reconocida por sus más de 200 clientes en más de 50 países como un proveedor de ingredientes naturales provenientes de cítricos confiable que maneja altos estándares de calidad.
Las Obligaciones Negociables Serie XI, se emitieron por un valor nominal de US$ 18.037.687 (Dólares Estadounidenses dieciocho millones treinta y siete mil seiscientos ochenta y siete), a un precio de emisión del 100% del valor nominal, están denominadas en dólares estadounidenses y son pagaderas en Dólares Estadounidenses en el país; a una tasa de interés fija del 9.50% nominal anual, con vencimiento el 14 de octubre de 2026.
San Miguel recibió asesoramiento por parte de Nicholson y Cano Abogados, mientras que Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Santander Argentina S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. en su carácter de organizadores y colocadores, y a Banco de la Provincia de Buenos Aires, TPCG Valores S.A.U., Latin Securities S.A., StoneX Securities S.A., Facimex Valores S.A., Invertir en Bolsa S.A., Cohen S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Mills Capital Markets S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Puente Hnos. S.A. y Bull Market Brokers S.A., en su carácter de colocadores.
Asesores legales de S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F.:
Nicholson y Cano Abogados: Socio Marcelo Villegas. Asociados Juan Martín Ferreiro, Jesica Pabstleben y Dario Pessina.
Asesores legales de los organizadores y de los colocadores:
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet. Consejero Alejo Muñoz de Toro. Asociados Juan Ignacio Rodriguez Goño y Tamara Friedenberger.
Nicholson y Cano Abogados and Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen advised S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F. on the issuance of New Notes for US$ 18,037,687
S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F. (the “Issuer” or “San Miguel”, indistinctively), a world leader in industrial lemon processing, successfully completed the issuance of series XI notes (the “Series XI Notes”), issued on October 14, 2024, under its global program for the issuance of notes for a par value of up to US$ 250,000,000. The funds obtained from the placement of the Series XI Notes will be applied to the financing of working capital and the refinancing of the Issuer’s short-term liabilities.
Based in the Province of Tucumán, San Miguel is the world leader in the processing of added-value citrus products, accounting for 15% of the global lemon grinding. San Miguel is recognized by more than 200 customers in over 50 countries as a reliable supplier of natural citrus ingredients with high-quality standards.
The Series XI Notes were issued for a total aggregate amount of US$ 18,037,687 are denominated in U.S. dollars and payable in U.S. dollars [in the country] at a fixed annual rate of 9,50%, maturing on October 14, 2026.
San Miguel was advised by Nicholson y Cano Abogados, while Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen advised Banco Santander Argentina S.A. and Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. as arrangers and placement agents, and Banco de la Provincia de Buenos Aires, TPCG Valores S.A.U., Latin Securities S.A., StoneX Securities S.A., Facimex Valores S.A., Invertir en Bolsa S.A., Cohen S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Mills Capital Markets S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Puente Hnos. S.A. and Bull Market Brokers S.A., as placement agents.
Legal Advisors to S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F.:
Nicholson y Cano Abogados: Partner Marcelo Villegas. Associates Juan Martín Ferreiro, Jesica Pabstleben and Dario Pessina.
Legal Advisors to the arrangers and placement agents:
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Partner Diego Serrano Redonnet. Counsel Alejo Muñoz de Toro. Associates Juan Ignacio Rodriguez Goñi and Tamara Friedenberger.
					
									Nicholson y Cano Abogados y Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoraron en nueva emisión de Obligaciones Negociables Vinculadas a la Sostenibilidad por parte de S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F. por US$ 28.205.309							
		
S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F. (la “Emisora”, o “San Miguel”, en forma indistinta), líder mundial en el procesamiento de productos derivados del limón con valor agregado, culminó con éxito la emisión de obligaciones negociables simples serie X clase A adicionales  (las “Obligaciones Negociables Serie X Clase A Adicionales”), vinculadas a la sostenibilidad de la Emisora, emitidas el 14 de octubre de 2024, en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables simples por un valor nominal de hasta US$ 250.000.000. Los fondos obtenidos de la colocación de las Obligaciones Negociables Serie X Clase A Adicionales, serán aplicados en la integración de capital de trabajo y el refinanciamiento de pasivos de corto plazo de la Emisora.
Con sede en la Provincia de Tucumán, San Miguel se dedica al procesamiento de productos derivados del limón con valor agregado, alcanzando el 15% de la molienda global de limón. San Miguel es reconocida por sus más de 200 clientes en más de 50 países como un proveedor de ingredientes naturales provenientes de cítricos confiable que maneja altos estándares de calidad.
Las Obligaciones Negociables Serie X Clase A Adicionales, se emitieron por un valor nominal de US$ 28.205.309 (Dólares Estadounidenses veintiocho millones doscientos cinco mil trescientos nueve), están denominadas en dólares estadounidenses y son pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable; a una tasa de interés fija del 7% nominal anual (la cual podrá incrementarse conforme se detalla más adelante), con vencimiento el 29 de julio de 2026.
Las Obligaciones Negociables Serie X Clase A Adicionales fueron emitidas en línea con los Principios de Bonos Vinculados a la Sostenibilidad contenidos en los Lineamientos para la Emisión de Valores Temáticos en Argentina incluidos en el Anexo III del Capítulo I del Título VI de las Normas de la Comisión Nacional de Valores y en la Guía de Bonos Vinculados a la Sostenibilidad y el Reglamento para el listado de Obligaciones Negociables y Títulos Públicos de Bolsas y Mercados Argentinos S.A.
Excepto por el Tipo de Cambio Inicial, la Fecha de Emisión y Liquidación, el Precio de Emisión y la fecha de pago del mismo, las Obligaciones Negociables Elegibles y la Relación de Canje, las Obligaciones Negociables Serie X Clase A Adicionales tienen los mismos términos y condiciones que las Obligaciones Negociables Serie X Clase A emitidas el 29 de julio de 2024 por un valor nominal de US$ 24.728.949, constituyendo una única serie y siendo fungibles entre sí.
De acuerdo a sus términos y condiciones, a partir del 29 de octubre de 2025, la tasa de interés de las Obligaciones Negociables Serie X Clase A Adicionales podrá incrementar en el mayor entre: (i) 1% nominal anual, es decir 100 puntos básicos, siempre y cuando no exceda el 25% de la tasa de interés aplicable (en cuyo caso aplicará el 25% de la tasa de interés); o (ii) 0,50% nominal anual, es decir 50 puntos básicos, a menos que San Miguel acredite el cumplimiento del objetivo de desempeño en sustentabilidad que consiste en alcanzar una participación del 74% de energía renovable para el abastecimiento del Complejo Industrial Famaillá, Tucumán, Argentina, en el plazo de 12 meses que comienza el 31 de julio de 2024 y finaliza el 31 de julio de 2025.
San Miguel recibió asesoramiento por parte de Nicholson y Cano Abogados, mientras que Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Santander Argentina S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. en su carácter de organizadores y colocadores, y a Banco de la Provincia de Buenos Aires, TPCG Valores S.A.U., Latin Securities S.A., StoneX Securities S.A., Facimex Valores S.A., Invertir en Bolsa S.A., Cohen S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Mills Capital Markets S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Puente Hnos. S.A. y Bull Market Brokers S.A., en su carácter de colocadores.
Asesores legales de S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F.: 
Nicholson y Cano Abogados: Socio Marcelo Villegas. Asociados Juan Martín Ferreiro, Jesica Pabstleben y Dario Pessina.
Asesores legales de los organizadores y de los colocadores:
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet.  Consejero Alejo Muñoz de Toro. Asociados Juan Ignacio Rodriguez Goñi y Tamara Friedenberger.Nicholson y Cano Abogados and Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen advised S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F. on the issuance of New Sustainability-Linked Notes for US$ 28,205,309 
 
S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F. (the “Issuer”, the “Company” or “San Miguel”, indistinctively), a world leader in industrial lemon processing, successfully completed the issuance of additional series X class a notes (the “Additional Series X Class A Notes”), related to the sustainability of the Company, issued on October 14, 2024, under its global program for the issuance of notes for a par value of up to US$ 250,000,000. The funds obtained from the placement of the Additional Series X Class A Notes will be applied to the financing of working capital and the refinancing of the Issuer’s short-term liabilities.
Based in the Province of Tucumán, San Miguel is the world leader in the processing of added-value citrus products, accounting for 15% of the global lemon grinding. San Miguel is recognized by more than 200 customers in over 50 countries as a reliable supplier of natural citrus ingredients with high-quality standards.
The Additional Series X Class A Notes were issued for a total aggregate amount of US$ 28,205,309, are denominated in U.S. dollars, payable in Argentine Pesos at the Applicable Exchange Rate; at a fixed annual rate of 7% (which may be increased as detailed below), maturing on July 29, 2026.
The Additional Series X Class A Notes were issued in line with the Sustainability-Linked Notes Principles contained in the Guidelines for the Issuance of Thematic Securities in Argentina included in Annex III of Chapter I of Title VI of the Rules of the Comisión Nacional de Valores and in the Sustainability-Linked Notes Guide and the Rules for the Listing of Notes and Public Securities of Bolsas y Mercados Argentinos S.A.
Except for the Initial Exchange Rate, the Date of Issuance and Settlement, the Issuance Price and the payment date, the Eligible Negotiable Obligations and the Swap Ratio, the Additional Series X Class A Notes have the same terms and conditions as the Series X Class A Notes issued on July 29, 2024, for a par value of US$ 24,728,949, constituting a single series and are fungible amongst themselves.
According to the terms and conditions of the Additional Series X Class A Notes, as of October 29, 2025, the interest rate of the Additional Series X Class A Notes would be increased by the greater of: (i) 1% per annum, i.e. 100 basis points, provided that it does not exceed 25% of the interest rate  (in which case 25% of the interest rate  will apply); or (ii) 0.50% per annum, i.e. 50 basis points, unless San Miguel proves compliance with a sustainability performance target that consists of reaching a 74% share of renewable energy to supply its industrial complex located in Famaillá, Tucumán, Argentina, in the 12-month period beginning on July 31, 2024, and ending on July 31, 2025.
San Miguel was advised by Nicholson y Cano Abogados, while Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen advised Banco Santander Argentina S.A. and Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. as arrangers and placement agents, and Banco de la Provincia de Buenos Aires, TPCG Valores S.A.U., Latin Securities S.A., StoneX Securities S.A., Facimex Valores S.A., Invertir en Bolsa S.A., Cohen S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Mills Capital Markets S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Puente Hnos. S.A. and Bull Market Brokers S.A., as placement agents.
Legal Advisors to S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F.:
Nicholson y Cano Abogados: Partner Marcelo Villegas. Associates Juan Martín Ferreiro, Jesica Pabstleben and Dario Pessina. 
Legal Advisors to the arrangers and placement agents:
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Partner Diego Serrano Redonnet. Counsel Alejo Muñoz de Toro. Associates Juan Ignacio Rodriguez Goñi and Tamara Friedenberger.

									Bruchou & Funes de Rioja y TCA Tanoira Cassagne asesoraron en la exitosa emisión de las Obligaciones Negociables Clase R de Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A.							
		
Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A. y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.; Banco Santander Argentina S.A; Balanz Capital Valores S.A.U.; Banco Patagonia S.A.; Allaria S.A.; Banco BBVA Argentina S.A.; Cono Sur Inversiones S.A.; Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.; BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.; Banco Supervielle S.A.; Banco Hipotecario S.A.; y Columbus IB Valores S.A. como colocadores (conjuntamente los “Colocadores”), en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase R por un valor nominal de US$ 46.018.072, a ser emitidas bajo el Régimen Simplificado de Emisor Frecuente.
Las Obligaciones Negociables Clase R han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
Asesoramiento legal a Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A. Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Sebastián Pereyra Pagiari y Gonzalo Vilariño.
Asesoramiento legal interno de Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A.: Mariano Juarez Goñi, Florencia Fridman y Anabela Mengoni.
Asesoramiento legal a los Colocadores 
TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Rocío Carrica y asociados Juan Manuel Simó, Stefania Lo Valvo y Mateo Fiorito.

									Simpson Thacher & Barlett LLP, Bruchou & Funes de Rioja, A&O Shearman; y TCA Tanoira Cassagne actuaron como asesores en la exitosa emisión internacional de las Obligaciones Negociables Clase XVIII de YPF Luz							
		
El 16 de octubre de 2024 YPF Energía Eléctrica S.A. (“YPF Luz”), una de las principales compañías de generación de energía eléctrica en Argentina, emitió sus obligaciones negociables Clase XVIII denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses, a tasa fija del 7,875% y con vencimiento el 16 de octubre de 2032, por un valor nominal de US$420.000.000 (las “Obligaciones Negociables”) bajo el régimen de emisor frecuente de la Comisión Nacional de Valores. 
YPF Luz destinará los fondos obtenidos para el rescate de la totalidad de las Obligaciones Negociables Clase II en circulación.
Las Obligaciones Negociables listarán en la Lista Oficial de la Bolsa de Luxemburgo para su negociación en el Mercado Euro MTF de la Bolsa de Luxemburgo, en el Mercado Abierto Electrónico y en Bolsas y Mercados Argentinos.
Asesores Legales de YPF Energía Eléctrica S.A.
Bruchou & Funes de Rioja se desempeñó como asesor local de YPF Luz, con el equipo liderado por el socio José Bazán y los asociados Leandro Belusci, Malena Tarrío y Lucia De Luca.
Simpson Thacher & Bartlett LLP se desempeñó como asesor legal de YPF Luz en Nueva York, con el equipo liderado por los socios Juan Francisco Mendez y Juan M. Naveira, el asociado Jon Vicuña, y los asociados internacionales Matías Allende y Santiago Osorio.
Asesores Legales internos de YPF Energía Eléctrica S.A.
YPF Luz fue asesorada por sus abogados Carlos Ariosa y José María Krasñansky.
Asesores Legales de los Organizadores y Colocadores Internacionales y de los Colocadores Locales
TCA Tanoira Cassagne se desempeñó como asesor local de los Organizadores y Colocadores Internacionales y de los Colocadores Locales, con el equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz, y las asociadas Carolina Mercero y Stefanía Lo Valvo.
A&O Shearman se desempeñó como asesor legal de los Organizadores y Colocadores Internacionales y de los Colocadores Locales en Nueva York, con el equipo liderado por el socio Alejandro A. Gordano, el asociado Gonzalo Robles y los abogados internacionales Moisés Gonzalez Arroyo y Defina Meccia.
Asesores Legales del Fiduciario, Co-Agente de Registro, Agente de Pago y Agente de Transferencia
 
Jones Walker LLP se desempeñó como asesor legal del Fiduciario, Co-Agente de Registro, Agente de Pago y Agente de Transferencia, con el equipo liderado por la socia Wish Ziegler.

									Genneia S.A. emite las obligaciones negociables verdes Clase XLVII							
		
El 17 de octubre de 2024, Genneia S.A. (“Genneia”) emitió las obligaciones negociables verdes clase XLVII denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en Argentina (hard dollar), a tasa de interés fija del 6,00% nominal anual, por un valor nominal equivalente a US$ 48.349.695 (las “Obligaciones Negociables Clase XLVII” o las “Obligaciones Negociables”).
Las Obligaciones Negociables se encuentran alineadas a (i) los cuatro componentes principales de los Principios de Bonos Verdes de 2021 (GBP por sus siglas en inglés) del ICMA (International Capital Market Association), (ii) los Lineamientos para la Emisión de Valores Negociables Sociales, Verdes y Sustentables en Argentina, dispuestos en las Normas de la Comisión Nacional de Valores, y (iii) la Guía de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables en el Panel de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”). Asimismo, Genneia cuenta con una Segunda Opinión elaborada por Sustainalytics, un revisor externo, confirmando que el Marco de Referencia de los Bonos Verdes de Genneia logra un impacto y concuerda con los cuatro componentes principales de los GBP.
El vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XLVII será el 17 de octubre de 2028, fecha en la cual las Obligaciones Negociables amortizarán su capital en forma íntegra.
Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en el Panel SVS de BYMA y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
Moody´s Local AR Agente de Calificación de Riesgo S.A. calificó las Obligaciones Negociables como “AA.ar” con perspectiva estable.
En esta emisión, actuó (i) como organizador y colocador, Macro Securities S.A.U.; y (ii) como agentes colocadores, Banco Santander Argentina S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco BBVA Argentina S.A., Banco Patagonia S.A., Banco Supervielle S.A., Invertironline S.A.U., Cocos Capital S.A., Banco Mariva S.A., Petrini Valores S.A., y PP Inversiones S.A. (conjuntamente (i) y (ii), los “Colocadores”).
Asesores legales del Emisor:
Bruchou & Funes de Rioja: asesoró a Genneia a través del equipo liderado por el socio José María Bazán y los asociados Ramón Augusto Poliche, Branko Serventich y Pedro María Azumendi.
Abogados in-house del Emisor: Eduardo Segura, Carlos Lovera y Matías Fraga.
Asesores legales del Organizador y los Colocadores:
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: asesoró a los Colocadores a través del equipo liderado por el socio Diego Serrano Redonnet, el consejero Alejo Muñoz de Toro y los asociados Nahuel Perez de Villarreal y Tamara Friedenberger.

									Cerolini & Ferrari asesoró en la segunda emisión de obligaciones negociables de Gestión de Préstamos y Cobranzas S.A.							
		
Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Gestión de Préstamos y Cobranzas S.A. (“GPyC”), Banco de Servicios y Transacciones S.A. (“BST”) y Banco de la Provincia de Córdoba S.A. (“Bancor”) en la segunda emisión de obligaciones negociables de GPyC bajo el Régimen PyME CNV Garantizada por un valor nominal de $400.000.000 (las “Obligaciones Negociables”).
GPyC se dedica a la puesta en valor de activos - adquiridos y de terceros - a través de la prestación de servicios de cobranzas, ventas y atención a clientes, apoyada en procesos de altos estándares de calidad, herramientas tecnológicas de vanguardia y un equipo de colaboradores comprometidos en crear valor y lograr excelentes resultados.
El 18 de octubre de 2024 GPyC emitió la Serie II de Obligaciones Negociables por un valor nominal de $400.000.000 a una tasa variable con un margen de corte del 9% y a un precio de emisión del 100% del valor nominal de las Obligaciones Negociables.
La fecha de vencimiento de las Obligaciones Negociables operará en abril de 2026, y su capital será amortizado en 2 cuotas semestrales y consecutivas, cuyos vencimientos operarán el 18 de octubre de 2025 y 18 de abril de 2026, respectivamente. Las cuotas serán por un monto equivalente al 50% del capital de las Obligaciones Negociables.
La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado y negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE) y Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA).
BST y Bancor actuaron como organizadores y colocadores de la emisión. Asimismo, Bancor actuó como entidad de garantía de la emisión de las Obligaciones Negociables.
Asesora legal interna de BST 
Melina Lozano
Asesores legales externos de GPyC, BST y Bancor
Cerolini & Ferrari Abogados
Socio Agustín L. Cerolini y asociados Martín Chindamo y Valentina Circolone.

									Genneia S.A. emite las obligaciones negociables verdes Clase XLVII							
		
El 17 de octubre de 2024, Genneia S.A. (“Genneia”) emitió las obligaciones negociables verdes clase XLVII denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en Argentina (hard dollar), a tasa de interés fija del 6,00% nominal anual,   por un valor nominal equivalente a US$ 48.349.695 (las “Obligaciones Negociables Clase XLVII” o las “Obligaciones Negociables”).
Las Obligaciones Negociables se encuentran alineadas a (i) los cuatro componentes principales de los Principios de Bonos Verdes de 2021 (GBP por sus siglas en inglés) del ICMA (International Capital Market Association), (ii) los Lineamientos para la Emisión de Valores Negociables Sociales, Verdes y Sustentables en Argentina, dispuestos en las Normas de la Comisión Nacional de Valores, y (iii) la Guía de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables en el Panel de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”). Asimismo, Genneia cuenta con una Segunda Opinión elaborada por Sustainalytics, un revisor externo, confirmando que el Marco de Referencia de los Bonos Verdes de Genneia logra un impacto y concuerda con los cuatro componentes principales de los GBP.
El vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XLVII será el 17 de octubre de 2028, fecha en la cual las Obligaciones Negociables amortizarán su capital en forma íntegra.
Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en el Panel SVS de BYMA y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
Moody´s Local AR Agente de Calificación de Riesgo S.A. calificó las Obligaciones Negociables como “AA.ar” con perspectiva estable.
En esta emisión, actuó (i) como organizador y colocador, Macro Securities S.A.U.; y (ii) como agentes colocadores, Banco Santander Argentina S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco BBVA Argentina S.A., Banco Patagonia S.A., Banco Supervielle S.A., Invertironline S.A.U., Cocos Capital S.A., Banco Mariva S.A., Petrini Valores S.A., y PP Inversiones S.A. (conjuntamente (i) y (ii), los “Colocadores”).
Asesores legales del Emisor:
Bruchou & Funes de Rioja: asesoró a Genneia a través del equipo liderado por el socio José María Bazán y los asociados Ramón Augusto Poliche, Branko Serventich y Pedro María Azumendi.
Abogados in-house del Emisor: Eduardo Segura, Carlos Lovera y Matías Fraga.
Asesores legales del Organizador y los Colocadores:
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: asesoró a los Colocadores a través del equipo liderado por el socio Diego Serrano Redonnet, el consejero Alejo Muñoz de Toro y los asociados Nahuel Perez de Villarreal y Tamara Friedenberger.

									Beccar Varela y Bruchou & Funes de Rioja asesoran en la emisión internacional de obligaciones negociables de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.							
		
Buenos Aires, [·] de [·] de 2024. El 10 de octubre de 2024, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. (el “Emisor”) emitió las Obligaciones Negociables Clase XVI (las “Obligaciones Negociables”), simples, no convertibles en acciones, no garantizadas, denominadas en Dólares Estadounidenses, a ser integradas y pagaderas en dólares estadounidenses en el exterior, por un valor nominal de US$325.000.000. La emisión de las Obligaciones Negociables fue realizada bajo el Régimen de Emisor Frecuente de la CNV.
Las Obligaciones Negociables, vencerán el 10 de octubre de 2028, fecha en la cual amortizará el 100% del capital. Las Obligaciones Negociables devengarán intereses una tasa fija nominal anual equivalente al 7,750% y serán pagaderos semestralmente.
Las Obligaciones Negociables no cuentan con calificación de riesgo a nivel local. A nivel internacional, con fecha 26 de septiembre de 2024 Moody's Investors Service, Inc. ha calificado a las Obligaciones Negociables como “Caa3” y Standard & Poor’s ha calificado a las Obligaciones Negociables como “CCC”.
Las Obligaciones Negociables están autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A., en el Mercado Abierto Electrónico S.A. en Argentina, y en la Singapore Stock Exchange.
Emisor: Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.
Agente Colocador Local: Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.
Colocadores Internacionales: BofA Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc., J.P.
Morgan Securities LLC y Standard Chartered Bank.
Asesores legales del Emisor: 
Beccar Varela: equipo liderado por los socios Luciana Denegri y Pedro Silvestri, con la participación de los asociados María Victoria Pavani, Sofía Gallo, Julián Ojeda y María Carolina Pilchik.
Gibson Dunn: equipo liderado por Tomer Pinkusiewicz, con la participación de las asociadas Marie Kwon y Amaranta Chuquihuara.
In-house: Esteban Tresserras, Enrique Cullen, Martín Berrotarán, Pilar Domínguez Pose y Fiorella Ascenso Sanabria.
Asesores legales de los Colocadores: 
Bruchou & Funes de Rioja: equipo liderado por el socio Alejandro Perelsztein, con la participación de los asociados Ramón Augusto Poliche, Quimey Waisten y Agustín Caputo.
Milbank: equipo liderado por el socio Marcelo Mottesi, con la participación de los asociados Gonzalo Guitart, Agustín Videla y Pamela Molina.

									TCA Tanoira Cassagne asesora a BRESH en una transacción de crecimiento.							
		
TCA - Tanoira Cassagne asesoró a BRESH, el Grupo detrás de Fiesta Bresh, a estructurar y ejecutar la transacción en la cual se formalizará una asociación con la firma de inversión neoyorquina Carroll Street Capital, especializada en medios y entretenimiento, para la creación de BRESH Global.
BRESH, “la fiesta más linda del mundo”, que comenzó como un negocio de eventos alternativos en Buenos Aires, es una compañía de entretenimiento profundamente arraigada en la cultura latina, donde la felicidad se persigue de manera colectiva. Desde su creación en 2016, BRESH ha crecido hasta convertirse en un fenómeno que ha capturado la imaginación de jóvenes alrededor del mundo, con un enfoque inclusivo y disruptivo del entretenimiento en vivo. BRESH atrae a millones de seguidores a sus más de 500 eventos anuales (incluyendo presentaciones en festivales como Coachella, Lollapalooza y Tomorrowland), en más de 100 ciudades y 20 países, desde Nueva York hasta Ibiza.
A través de esta asociación, Carroll Street Capital y BRESH crearán BRESH Global, una plataforma internacional de medios y eventos en vivo. Carroll Street Capital no solo proporcionará capital, sino también acceso estratégico y apoyo para impulsar el crecimiento de BRESH. BRESH Global establecerá su sede en Miami, con oficinas adicionales en Los Ángeles y Madrid, posicionando a la empresa para un crecimiento significativo y nuevas asociaciones en Estados Unidos, Europa, Asia y América Latina.
TCA Tanoira Cassagne, asesoró al fundador y al equipo de BRESH a través de la estructuración y ejecución de la transacción a través de sus áreas de Nuevos Negocios, Innovación y Transformación Digital, y Propiedad Intelectual, Privacidad de Datos y Nuevas Tecnologías
El equipo de Nuevos Negocios, Innovación y Transformación Digital de TCA estuvo liderado por su socio Manuel Tanoira junto a Dolores Nazar y conformado por Laura Peszkin, Martina Maffeo, Juan Cassini y Tomás Fisher.
Por su parte, el equipo de Propiedad Intelectual, Privacidad de Datos y Nuevas Tecnologías de TCA fue liderado por su socio Juan G. Pozzo e integrado por Martina Rodríguez Nuin, María Sol Olivieri, Jesica Vitale.
Linklaters LLP, liderado por Alberto García Linera, actuó como asesor legal global de Carroll Street Capital, brindándoles asesoramiento durante toda la transacción.
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									Nicholson y Cano Abogados y Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoraron en nueva emisión de Obligaciones Negociables Vinculadas a la Sostenibilidad por parte de San Miguel por US$ 28.205.309							
		
San Miguel, líder mundial en el procesamiento de productos derivados del limón con valor agregado, culminó con éxito la emisión de obligaciones negociables simples serie X clase A adicionales, vinculadas a la sostenibilidad, emitidas el 14 de octubre de 2024, en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables simples por un valor nominal de hasta US$ 250.000.000. 
Los fondos obtenidos de la colocación de las Obligaciones Negociables Serie X Clase A Adicionales, serán aplicados en la integración de capital de trabajo y el refinanciamiento de pasivos de corto plazo de la Emisora.
Con sede en la Provincia de Tucumán, San Miguel se dedica al procesamiento de productos derivados del limón con valor agregado, alcanzando el 15% de la molienda global de limón. San Miguel es reconocida por sus más de 200 clientes en más de 50 países como un proveedor de ingredientes naturales provenientes de cítricos confiables que maneja altos estándares de calidad.
Las Obligaciones Negociables Serie X Clase A Adicionales, se emitieron por un valor nominal de US$ 28.205.309 (Dólares Estadounidenses veintiocho millones doscientos cinco mil trescientos nueve), están denominadas en dólares estadounidenses y son pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable; a una tasa de interés fija del 7% nominal anual (la cual podrá incrementarse conforme se detalla más adelante), con vencimiento el 29 de julio de 2026.
Las Obligaciones Negociables Serie X Clase A Adicionales fueron emitidas en línea con los Principios de Bonos Vinculados a la Sostenibilidad contenidos en los Lineamientos para la Emisión de Valores Temáticos en Argentina incluidos en el Anexo III del Capítulo I del Título VI de las Normas de la Comisión Nacional de Valores y en la Guía de Bonos Vinculados a la Sostenibilidad y el Reglamento para el listado de Obligaciones Negociables y Títulos Públicos de Bolsas y Mercados Argentinos S.A.
Excepto por el Tipo de Cambio Inicial, la Fecha de Emisión y Liquidación, el Precio de Emisión y la fecha de pago del mismo, las Obligaciones Negociables Elegibles y la Relación de Canje, las Obligaciones Negociables Serie X Clase A Adicionales tienen los mismos términos y condiciones que las Obligaciones Negociables Serie X Clase A emitidas el 29 de julio de 2024 por un valor nominal de US$ 24.728.949, constituyendo una única serie y siendo fungibles entre sí.
De acuerdo a sus términos y condiciones, a partir del 29 de octubre de 2025, la tasa de interés de las Obligaciones Negociables Serie X Clase A Adicionales podrá incrementar en el mayor entre: (i) 1% nominal anual, es decir 100 puntos básicos, siempre y cuando no exceda el 25% de la tasa de interés aplicable (en cuyo caso aplicará el 25% de la tasa de interés); o (ii) 0,50% nominal anual, es decir 50 puntos básicos, a menos que San Miguel acredite el cumplimiento del objetivo de desempeño en sustentabilidad que consiste en alcanzar una participación del 74% de energía renovable para el abastecimiento del Complejo Industrial Famaillá, Tucumán, Argentina, en el plazo de 12 meses que comienza el 31 de julio de 2024 y finaliza el 31 de julio de 2025.
San Miguel recibió asesoramiento por parte de Nicholson y Cano Abogados, mientras que Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Santander Argentina S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. en su carácter de organizadores y colocadores, y a Banco de la Provincia de Buenos Aires, TPCG Valores S.A.U., Latin Securities S.A., StoneX Securities S.A., Facimex Valores S.A., Invertir en Bolsa S.A., Cohen S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Mills Capital Markets S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Puente Hnos. S.A. y Bull Market Brokers S.A., en su carácter de colocadores.
Asesores legales de S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F.: 
Nicholson y Cano Abogados: Socio Marcelo Villegas. Asociados Juan Martín Ferreiro, Jesica Pabstleben y Dario Pessina.
Asesores legales de los organizadores y de los colocadores:
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet.  Consejero Alejo Muñoz de Toro. Asociados Juan Ignacio Rodriguez Goñi y Tamara Friedenberger.

									TCA Tanoira Cassagne asesora en la primera emisión de Obligaciones Negociables de Rolcar							
		
TCA Tanoira Cassagne asesoró a Rolcar S.A. como emisor, a Banco Supervielle S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. como organizadores, colocadores y entidades de garantías y a Zofingen Securities S.A como colocador en la emisión de las obligaciones negociables serie I, denominadas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 17 de octubre de 2026, por un monto total de $2.000.000.000, emitidas a una tasa variable determinada por la tasa BADLAR Privada más un margen de corte del 6,49% (las “Obligaciones Negociables”).
Rolcar nace en 2006 como concesionario cficial Mercedes-Benz en Tucumán, con cobertura en Santiago del Estero, Catamarca, Salta y Jujuy. La emisora se encuentra consolidada como una de las concesionarias más grandes de Argentina en cuanto a su zona de cobertura geográfica, atendiendo a todo el NOA.
Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Carolina Mercero, Arturo Amos y Juan Francisco Tineo.

									TCA Tanoira Cassagne asesora al Grupo Bind en el setup y lanzamiento de Natan Ventures, su Corporate Venture Capital (CVC), para impulsar la innovación en el mundo de los servicios financieros y tecnológicos.							
		
TCA Tanoira Cassagne, a través de su área de Nuevos Negocios, Innovación y Transformación Digital ha participado como asesor legal clave en el armado y lanzamiento de NATAN VENTURES, el Corporate Venture Capital (CVC) del Grupo Bind.
El objetivo central de NATAN VENTURES es financiar proyectos de base tecnológica y un alto potencial de crecimiento e innovación disruptiva con foco en las industrias Fintech, Insurtech, SegTech, y otros sectores vinculados.
NATAN VENTURES busca oportunidades que agreguen valor mediante la disrupción, permitiendo que el Grupo Bind evolucione de manera sistémica y cultural, acelerando su propia transformación hacia un futuro que ya es presente. A través de sus inversiones, aspira a coadyuvar en la consolidación de Grupo Bind como líder en servicios financieros y tecnológicos, impulsando la innovación en un entorno desafiante.
De esta forma NATAN VENTURES abre una nueva ventana de oportunidades para el ecosistema emprendedor y fortalece el firme compromiso del Grupo Bind con la transformación digital del sector, la búsqueda de nuevas formas de transaccionar y la mejora constante en la experiencia para sus clientes.
Socios: Manuel Tanoira; Lucía Rivas O’Connor.
Asociados: Eugenia Martinez Gualco; Valentina Gondar.

									Bomchil y Bruchou & Funes de Rioja asesoraron en una nueva exitosa emisión de Compañía General de Combustibles bajo su programa de Emisor Frecuente.							
		
Bomchil asesoró a Compañía General de Combustibles S.A. y Bruchou & Funes de Rioja asesoró a los organizadores y colocadores y a los agentes colocadores, en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase 36 (las “ONs Clase 36”) denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses a una tasa de interés fija del 6,50% y con vencimiento en octubre de 2027 por un monto total de US$68.262.474.
La emisión tuvo lugar el 10 de octubre de 2024 bajo el Régimen de Emisor Frecuente de la compañía. Los fondos provenientes de la colocación de las ONs Clase 36 serán destinados a inversiones en activos físicos situados en el país, refinanciación de pasivos, integración de capital de trabajo, adquisición de fondos de comercio e integración de aportes de capital en sociedades controladas o vinculadas a la sociedad emisora, a la adquisición de participaciones sociales y/o financiamiento del giro comercial de su negocio.
Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. y Allaria S.A. participaron como organizadores y colocadores. Por su parte, BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Patagonia S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco Mariva S.A., Banco Hipotecario S.A. y Cocos Capital S.A. actuaron como agentes colocadores.
Las obligaciones negociables fueron autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en Mercado Abierto Electrónico S.A.
Asesores de Compañía General de Combustibles S.A.:
Bomchil: Socios: Fermín Caride y María Victoria Tuculet. Asociados: Luciano Zanutto, Camila Belén González Lima y Francisco Diskin.
Asesores de los Colocadores: 
Bruchou & Funes de Rioja: Socio: José Bazán. Asociados: Leandro Belusci, Sebastián Pereyra Pagiari y Gonzalo Javier Vilariño

									PAGBAM asesoró en la venta de propiedades mineras y en la renegociación de derechos de regalías mineras a Compañía Inversora de Minas S.A.U.							
		
El 10 de octubre de 2024, Patagonia Gold Corp. (“Patagonia Gold”) anunció la adquisición de determinadas propiedades mineras, las cuales componen el proyecto “Gastrenor” localizado en la Provincia de Chubut, a Compañía Inversora de Minas S.A.U. (“CIMINAS”) (la “Transacción”).
Conforme a los términos de la Transacción, Patagonia Gold abonó a CIMINAS una suma inicial, a la cual podrá añadirse un pago posterior de mayor valor de cumplirse determinadas condiciones, vinculadas principalmente a una potencial legalización de la actividad minera metalífera en el ámbito de la Provincia del Chubut. Adicionalmente, CIMINAS recibió como contraprestación adicional un derecho a una regalía sobre cualquier explotación minera futura que se realice sobre las propiedades que componen el proyecto “Gastrenor”.
La Transacción involucró, adicionalmente, la renegociación entre CIMINAS, Patagonia Gold y Minsud Argentina Inc. de determinadas regalías sobre la explotación de propiedades mineras situadas en las provincias de Chubut, Río Negro y Santa Cruz.
Asesores legales de la transacción:
PAGBAM asesoró a CIMINAS liderado por P. Eugenio Aramburu junto a los asociados F. Nicanor Berola, Marcos Vieito, y la paralegal Abril Torres.
Leverone Abogados asesoró a Minsud Argentina Inc. liderado por Lucio Leverone y Bautista Etchebarne.
Patagonia Gold fue asesorada por Matías Argarate, gerente de asuntos legales.

									Bruchou & Funes de Rioja y Beccar Varela asesoran en la emision de las Obligaciones Negociables Clase XXVI de Vista Energy Argentina							
		
El 10 de octubre de 2024, Vista Energy Argentina S.A.U. (“Vista”) emitió exitosamente las Obligaciones Negociables Clase XXVI simples, no convertibles en acciones, denominadas y pagaderas en efectivo en Dólares Estadounidenses en el exterior, e integradas en: (i) efectivo en Dólares Estadounidenses en el exterior, y/o (ii) en especie mediante la entrega de Obligaciones Negociables Clase XIV (las “Obligaciones Negociables Elegibles”). Las Obligaciones Negociables Clase XXVI se emitieron por un valor nominal de US$ 150.000.000, en el marco del Programa Global para la emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) a corto, mediano o largo plazo por un monto máximo de hasta US$ 1.500.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor).
Las Obligaciones Negociables Clase XXVI, cuyo vencimiento operará el 10 de octubre de 2031, devengarán intereses a una tasa de interés fija nominal anual equivalente a 7,65%. Los intereses serán pagados semestralmente hasta la fecha de vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XXVI.
El capital de las Obligaciones Negociables Clase XXVI, se amortizará en tres (3) cuotas anuales y consecutivas a partir de la fecha en que se cumplan sesenta (60) meses contados desde la fecha de emisión y liquidación: (i) la primera, equivalente al 33% del capital; (ii) la segunda, equivalente al 33% del capital; y (iii) la tercera, equivalente al 34% del capital.
Las Obligaciones Negociables Clase XXVI han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en Mercado Abierto Electrónico S.A. Además, obtuvieron una calificación de “AAA (arg)” con “perspectiva estable” por parte de FIX el 1 de octubre de 2024, y una calificación de “AAA.ar” con “perspectiva estable”, otorgada por “Moody’s” el 30 de septiembre de 2024.
En esta emisión, se desempeñaron como colocadores Allaria S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco CMF S.A., Banco Comafi S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco Hipotecario S.A., Banco Mariva S.A., Buenos Aires Valores S.A., Global Valores S.A., Invertir en Bolsa S.A., Latin Securities S.A., Macro Securities S.A.U., Max Capital S.A., Neix S.A., PP Inversiones S.A., Puente Hnos. S.A., y TPCG Valores S.A.U
Asesores legales de Vista 
Bruchou & Funes de Rioja: equipo liderado por José María Bazán, con la participación de Ramón Augusto Poliche, Sofia Maselli y Branko Serventich.
Abogadas internas: Florencia Hardoy y Rosario Maffrand.
Asesores legales de los Colocadores
Beccar Varela: equipo liderado por Luciana Denegri, con la participación de Maria Victoria Pavani, María Carolina Pilchik, Martina Puntillo y Carlos Nicolás Saúl Lucero.

									Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Landmark Developments S.A. y TMF Trust Company (Argentina) S.A.  en la exitosa colocación inaugural de valores representativos de deuda fiduciaria bajo el Fideicomiso Financiero Individual Inmobiliario “Udaondo Buenos Ai							
		
Bruchou & Funes de Rioja actuó como deal counsel en la reciente emisión y colocación inaugural por oferta pública en la República Argentina del tramo I de valores representativos de deuda fiduciaria por US$7.300.000 a tasa fija del 1,95% nominal anual bajo el Fideicomiso (los “Valores Fiduciarios”). TMF Trust Company (Argentina) S.A. participó como fiduciario y SBS Trading S.A. junto con Allaria S.A. como organizadores y colocadores.
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los Valores Fiduciarios el 24 de septiembre de 2024 siendo los mismos emitidos el 3 de octubre de 2024. Los Valores Fiduciarios fueron admitidos para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
Los fondos de la colocación de los Valores Fiduciarios serán destinados para financiar parcialmente la construcción del conjunto inmobiliario “Udaondo Buenos Aires” ubicado en el ex complejo “Tiro Federal”, en el barrio de Nuñez de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina (https://udaondobuenosaires.com/). Relacionado con ello, siempre y cuando se cumplan las condiciones establecidas en los documentos de la emisión, los tenedores de los Valores Fiduciarios tendrán la posibilidad de ejercer una opción de conversión para adquirir unidades funcionales elegibles del desarrollo inmobiliario.
Bruchou & Funes de Rioja se desempeñó como asesor legal de la transacción a través del equipo liderado por los socios Matías López Figueroa  y José María Bazán junto con los asociados Leandro Exequiel Belusci, Ramón Augusto Poliche, Manuel Etchevehere, Quimey Lía Waisten, Pedro María Azumendi y Malena Tarrio.

									Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán, y Bruchou & Funes de Rioja asesoraron en una emisión de obligaciones negociables de Pampa Energía S.A.							
		
Pampa Energía S.A. (“Pampa Energía”) una empresa líder, independiente e integrada de energía de Argentina, con participación en las cadenas de valor de electricidad y gas, completó exitosamente la colocación y emisión en el mercado de capitales local de las obligaciones negociables clase 22, a tasa fija del 5,75% nominal anual, por un valor nominal en dólares de US$ 83.977.835, con vencimiento el 4 de octubre de 2028, denominadas, suscriptas, integradas y pagaderas en Dólares, en Argentina (las “Obligaciones Negociables”). Las Obligaciones Negociables se amortizarán en una única cuota en la fecha de vencimiento.
Pampa Energía recibió asesoramiento por parte de Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán; en tanto que (i) Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. actuando como agente colocador y agente de liquidación. y; (ii)
Banco Santander Argentina S.A.; Cocos Capital S.A.; Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.; Banco Mariva S.A.; Banco Comafi S.A; Banco Patagonia S.A. y Banco de la Provincia de Buenos Aires, actuando como agentes colocadores (los “Agentes Colocadores”), tuvieron como asesor al estudio jurídico Bruchou & Funes de Rioja.
Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 4 de octubre de 2024, en el marco del Programa de Obligaciones Negociables Simples (No Convertibles en Acciones) y/o de Obligaciones Negociables Convertibles en Acciones por hasta V/N US$ 1.400.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor) (el “Programa”).
Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. y calificadas el pasado 27 de septiembre de 2024 localmente por FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo como “AA+ (arg)” con perspectiva estable.
Asesores de Pampa Energía S.A: Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán: Socio Roberto Lizondo. Asociados Natalia Ostropolsky, Rodrigo Durán Libaak, Valentina Buschiazzo Ripa y Valentín Gutiérrez.
María Agustina Montes, Maite Zornoza, Camila Mindlin y Juan Manuel Recio como abogados internos, y Adolfo Zuberbuhler junto con Debora Tortosa Chavez y Julieta Castagna como asesores financieros internos de Pampa Energía.
Asesores de los Agentes Colocadores: Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazan. Asociados Leandro Exequiel Belusci, Pedro María Azumendi, y Gonzalo Javier Vilariño.

									Beccar Varela Asesora En Emisión De Obligaciones Negociables Clase Xiv Adicionales Y Clase Xv De Banco Galicia							
		
Buenos Aires, 15 de octubre de 2024. El pasado 19 de septiembre de 2024, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. (“Banco Galicia”) emitió las Obligaciones Negociables Clase XIV Adicionales, simples, no convertibles en acciones, no garantizadas, denominadas, integrables y pagaderas en Pesos, por un valor nominal de $9.256.962.511 y las Obligaciones Negociables Clase XV, simples, no convertibles en acciones, no garantizadas, denominadas, integrables y pagaderas en Pesos, por un valor nominal de $ 42.106.850.000.
Las Obligaciones Negociables fueron realizadas bajo el Régimen de Emisor Frecuente de la CNV.
Las Obligaciones Negociables Clase XIV Adicionales, vencerán el 8 de febrero de 2025 y devengan intereses a una tasa variable nominal anual equivalente a la tasa Badlar más un margen de corte del 4,5% nominal anual. Además, amortizarán el 100% del capital en su fecha de vencimiento.
Las Obligaciones Negociables Clase XV vencerán el 31 de marzo de 2025 y devengarán intereses a una tasa del 3,95% efectiva mensual. Además, pagarán intereses y amortizarán el 100% del capital en su fecha de vencimiento. Asimismo, las Obligaciones Negociables Clase XIV Adicionales y las Obligaciones Negociables Clase XV han obtenido una calificación de “A1+(arg)”, respectivamente, por FIX SCR S.A. el 13 de septiembre de 2024. Las Obligaciones Negociables fueron autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. y en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.
En la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XIV Adicionales y las Obligaciones Negociables Clase XV, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. actuó como emisor y colocador, al tiempo que Galicia Securities S.A. e Inviu S.A.U. actuaron como colocadores; siendo todas las partes asesoradas por el equipo de Beccar Varela liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani, Julián Alejandro Ojeda, María Carolina Pilchik y Carlos Saúl Lucero.

									Bruchou & Funes de Rioja y TCA Tanoira Cassagne asesoraron en la exitosa emisión de Obligaciones Negociables Clase XXXII  y Clase XXXIII de YPF 							
		
Bruchou & Funes de Rioja asesoró a YPF S.A. y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco Santander Argentina S.A. como organizador y colocador, y a Allaria S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco BBVA Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Comafi S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco Mariva S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco de la Ciudad de Buenos Aires, Macro Securities S.A.U., Banco Patagonia S.A., Banco Supervielle S.A., Cocos Capital S.A., Invertir en Bolsa S.A., Invertironline S.A.U. e Industrial Valores S.A. como colocadores, en la colocación de (i) las obligaciones negociables clase XXXII por un valor nominal de US$125.000.000 (las “Obligaciones Negociables Clase XXXII”); y (ii) las obligaciones negociables clase XXXIII por un valor nominal de US$25.000.000 (las “Obligaciones Negociables Clase XXXIII” y junto con las Obligaciones Negociables Clase XXXII, las “Obligaciones Negociables”), emitidas por YPF bajo su Programa de Emisor Frecuente.
Las Obligaciones Negociables Clase XXXII están denominadas en dólares estadounidenses y serán pagaderas en dólares estadounidenses en Argentina (dólar MEP), devengarán intereses a una tasa del 6,50% nominal anual y vencerán el 10 de octubre de 2028.
Las Obligaciones Negociables Clase XXXIII están denominadas en dólares estadounidenses y serán pagaderas en dólares estadounidenses en el exterior (dólar cable), devengarán intereses a una tasa del 7% nominal anual y vencerán el 10 de octubre de 2028.
Las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en MAE y BYMA.
YPF S.A. es una empresa dedicada a la explotación de recursos hidrocarburíferos en la República Argentina. Las acciones de la compañía listan en mercados locales y a su vez que también listan en el NYSE (Bolsa de Valores de Nueva York).
Asesoramiento legal a YPF S.A.
Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Leandro Exequiel Belusci, Branko Serventich, Gonzalo Vilarino y Teo Panich.
Asesoramiento legal interno de YPF S.A.
Paola Garbi, Fernando Gomez Zanou, Valeria Moglia, Francisco Gaspari y Marina Quinteiro.
Asesoramiento legal a los Colocadores 
TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal e  Ignacio Criado Díaz y asociadas Carolina Mercero y Stefanía Lo Valvo.

									Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP; Bruchou & Funes de Rioja y Milbank LLP; TCA Tanoira Cassagne actuaron como asesores en la oferta de canje de YPF							
		
El 4 de octubre de 2024, YPF S.A. (“YPF”), la mayor empresa argentina dedicada principalmente a la explotación de recursos hidrocarburíferos en la República Argentina, anunció los resultados de la operación de administración de pasivo que consistió en la emisión de las nuevas obligaciones negociables clase XXXI adicionales al 8,750% con vencimiento el 11 de septiembre de 2031 (las “Nuevas Obligaciones Negociables”).
Las Nuevas Obligaciones Negociables fueron emitidas en el marco de una oferta de canje internacional por las obligaciones negociables clase XXXIX a tasa fija del 8,500% nominal anual con vencimiento en julio de 2025 (las “Obligaciones Negociables Existentes”).
BofA Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc., J.P. Morgan Securities LLC y Santander US Capital Markets LLC actuaron como organizadores y colocadores internacionales (los “Organizadores y Colocadores Internacionales”) y Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Santander Argentina S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. actuaron como agentes colocadores locales (los “Agentes Colocadores Locales”), en relación con la Oferta de Canje.
Asesores Legales de YPF S.A.
Bruchou & Funes de Rioja se desempeñó como asesor local de YPF S.A., con el equipo liderado por el socio José Bazán y los asociados Leandro Belusci, Branko Serventich y Teo Panich.
Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP se desempeñó como asesor legal de YPF S.A. en Nueva York, con el equipo liderado por el socio Juan G. Giráldez, los asociados Ignacio Lagos y Martín Sasson, el abogado internacional Juan Ignacio Leguízamo.
Asesores Legales Internos de YPF S.A.:
YPF S.A. fue asesorada por sus abogados in-house Fernando Gómez Zanou, Marina Quinteiro, Francisco Gaspari, Paola Garbi y Valeria Moglia.
Asesores Legales de los Coordinadores de la Oferta y de los Coordinadores de la Oferta Local
TCA Tanoira Cassagne se desempeñó como asesor local de los Coordinadores de la Oferta y de los Coordinadores de la Oferta Local, con el equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal, Rocío Carrica e Ignacio Criado Díaz y las asociadas Carolina Mercero, Juan Manuel Simó y Stefanía Lo Valvo.
Milbank LLP se desempeñó como asesor legal de los Coordinadores de la Oferta y de los Coordinadores de la Oferta Local en Nueva York, con el equipo liderado por el socio Carlos Albarracín, el asociado Gonzalo Guitart y la abogada internacional Pamela Molina.

									Emisión de Letras del Tesoro de la Municipalidad de Río Cuarto Serie XXXVII por un valor nominal total de $2.800.000.000.							
		
Asesores legales de la transacción, asistiendo tanto a la Municipalidad de Río Cuarto (la “Municipalidad”), como al Banco de la Provincia de Córdoba S.A. y a Puente Hnos. S.A., en su carácter de organizadores y colocadores y a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Adcap Securities Argentina S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Facimex Valores S.A. y Global Valores S.A. en su carácter de colocadores en la emisión de Letras del Tesoro Serie XXXVII (las “Letras del Tesoro”), en el marco del Programa de Emisión de Letras de Tesorería de la Municipalidad. Las Letras del Tesoro fueron emitidas el 10 de octubre de 2024 y se encuentran garantizadas, en primer lugar, con la afectación de los Créditos de la Municipalidad por las Contribuciones sobre el Comercio, la Industria y las Empresas de Servicios de la Municipalidad, y subsidiariamente por los recursos derivados del Régimen de Coparticipación Provincial de Impuestos. Las Letras del Tesoro se emitieron por un valor nominal de $2.800.000.000, a una tasa anual variable equivalente a Badlar más un margen del 10,97%, con vencimiento el 10 de julio de 2025.