El 5 de marzo de 2026, Banco de la Ciudad de Buenos Aires ("Banco Ciudad") completó exitosamente la emisión de títulos de deuda clase 23 (los “Títulos de Deuda Clase 23”) y títulos de deuda clase 24 (los “Títulos de Deuda Clase 24”, y en conjunto con los Títulos de Deuda Clase 23, los "Títulos de Deuda") denominados en Unidades de Valor Adquisitivo ("UVA"), por un valor nominal conjunto de UVAs 55.231.066.

Los Títulos de Deuda Clase 23, denominados en UVA y pagaderos en Pesos, fueron emitidos por un valor nominal de UVAs 43.208.721. Su vencimiento operará el 5 de marzo de 2028, devengan intereses de forma trimestral a una tasa fija de 7,50% nominal anual y amortizan el 5 de diciembre de 2027 y el 5 de marzo de 2028, en dos cuotas iguales.

Los Títulos de Deuda Clase 24, denominados en UVA y pagaderos en Pesos, fueron emitidos por un valor nominal de UVAs 12.022.345. Su vencimiento operará el 5 de marzo de 2029, devengan intereses pagaderos de forma trimestral a una tasa fija de 7,95% nominal anual y amortizan el 5 de septiembre de 2028 y el 5 de marzo de 2029, en dos cuotas iguales.

Los Títulos de Deuda cuentan con autorización de listado y negociación en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y en A3 Mercados S.A., respectivamente.

Los fondos netos podrán ser destinados al otorgamiento de financiamiento habitacional, incluyendo préstamos hipotecarios, y para el financiamiento de proyectos de inversión en infraestructura en la República Argentina, incluyendo obras y desarrollos vinculados a los sectores energético, urbano, inmobiliario, cultural y de servicios, así como a otros proyectos que contribuyan al desarrollo económico y social.

La colocación de los Títulos de Deuda estuvo a cargo de Banco de la Ciudad de Buenos Aires, en su rol de organizador y colocador, y Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A.U., Balanz Capital Valores S.A.U., Macro Securities S.A.U., Puente Hnos. S.A. y One618 Financial Services S.A.U. en su rol de agentes colocadores (conjuntamente, los "Colocadores").

Asesores legales de Banco Ciudad en su rol de emisor y colocador

DLA Piper Argentina se desempeñó como asesor legal de Banco Ciudad, con un equipo conformado por el socio Alejandro Noblia y el asociado Federico Vieyra.

Asesores legales de los Colocadores

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen se desempeñó como asesor legal de los Colocadores, con un equipo conformado por el socio Diego Serrano Redonnet, el consejero Nicolás Aberastury, y las asociadas Tamara Friedenberger y Catalina Hermida Pini.

Asesores legales internos de Banco Ciudad

Nicolás Pascual se desempeñó como asesor legal interno de Banco Ciudad.

TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal (deal counsel) en la emisión del fideicomiso financiero “ALZ Agrocap Serie III - FACTURAS” en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “AGROCAP” (el “Fideicomiso”).

Banco CMF S.A. actuó como fiduciario y emisor (el “Fiduciario”), ALZ Semillas S.A. como fiduciante (el “Fiduciante”), y Banco Coinag S.A. y PP Inversiones S.A. como colocadores (los “Colocadores”) en la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de US$4.000.000 y certificados de participación por un valor nominal de US$2.605.543.

ALZ Semillas S.A. es una empresa joven, pero con experiencia, dedicada a la comercialización de semillas, fertilizantes y agroquímicos.

Los valores fiduciarios fueron emitidos el 17 de marzo de 2026.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne actuando a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los asociados Carolina Mercero, Stefanía Lo Valvo y Tobías Bonamico.

TCA Tanoira Cassagne asesoró legalmente a Sensify en la estructuración y ejecución de su ronda de financiamiento mediante emisión de SAFEs, alcanzando una inversión de USD 2.000.000.

Sensify es una plataforma de inteligencia de datos que monitorea en tiempo real la cadena de frío y los activos refrigerados, ayudando a empresas de las industrias alimentaria y de bebidas a reducir costos y aumentar sus ventas.

La inversión lograda con esta ronda de financiamiento confirma el reconocimiento de la empresa por parte de inversores líderes y el vasto potencial de su plataforma. Con este nuevo hito, Sensify busca fortalecer su posición dentro del sector de tecnología para el retail de Food & Beverages, con la expectativa de alcanzar muchos otros logros en el futuro.

TCA Tanoira Cassagne, a través de su área de Nuevos Negocios, Innovación y Transformación Digital, asesoró a los fundadores y al equipo de Sensify a lo largo de la estructuración y ejecución del logro que fue la ronda de financiamiento.

Socio: Manuel Tanoira y Dolores Nazar.

Asociados: Eugenia Martínez Gualco, Delfina Bianco, y Tomas Fisher.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Trefelt Argentina S.A. (“Trefelt”) como emisor y a Banco Mariva como organizador y colocador en la emisión de las obligaciones negociables Serie I bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de $ 1.000.000.000, denominadas y pagaderas en Pesos, con vencimiento el 5 de marzo de 2028 que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR Privada más un margen del 1,99%, (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables están garantizadas por Banco Mariva como Entidad de Garantía autorizada por la Comisión Nacional de Valores.

Trefelt es una empresa orientada a la fabricación de autopartes de revestimiento interior y soluciones de confort acústico para la industria automotriz, enfocada en altos estándares de calidad y en el desarrollo de soluciones eficientes, confiables y sustentables. Cuenta con un equipo de más de 250 colaboradores provenientes de diversas disciplinas, dedicados a la innovación y al desarrollo tecnológico dentro del sector automotriz.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados Teófilo Trusso y Tobías Bonamico.

Nicholson y Cano actuó como asesor legal en el proceso de solicitud de consentimiento para la reestructuración de las Obligaciones Negociables Serie VIII Clase B de Rizobacter Argentina S.A. (la "Compañía"), mediante la cual la Compañía logró extender su vencimiento hasta septiembre de 2029. 

La transacción comprendió la reestructuración de las Obligaciones Negociables Serie VIII Clase B, emitidas originalmente el 10 de febrero de 2023 por un valor nominal de US$5.071.823, con vencimiento original el 10 febrero de 2026, y cuyo saldo de capital pendiente de pago ascendía a US$3.803.867,25. El proceso alcanzó un nivel de adhesión de tenedores que representaron el 76,18% del monto de capital total pendiente de pago de las obligaciones negociables en circulación. 

El porcentaje de adhesión a la Solicitud de Consentimiento superó el mínimo de aceptación requerido del 70% establecido en el Suplemento de Prospecto para la aplicación de las cláusulas de acción colectiva, lo que permitió implementar las modificaciones propuestas a los términos y condiciones originales de las obligaciones negociables y concretar exitosamente la operación. 

La reestructuración estableció un nuevo esquema de amortización escalonado con pagos de capital del 20% en marzo de 2026, 20% en septiembre de 2027, 5% en marzo de 2028, 20% en septiembre de 2028, 5% en marzo de 2029 y un pago final del 30% en septiembre de 2029. Se modificó la tasa de interés de 3,98% anual con pagos trimestrales a un 9% con pagos semestrales de intereses. 

Como parte del proceso, la Compañía efectuó el pago de los intereses devengados por un monto de US$46.869,90, correspondientes al período desde el 10 de noviembre de 2025 hasta el 3 de marzo de 2026, junto con el primer pago de capital por US$760.773,45, equivalente al 20% del saldo de capital. 

Como resultado de esta operación, Rizobacter Argentina logró reordenar parte de su perfil de vencimientos en el mercado de capitales, extendiendo el plazo de pago de sus Obligaciones Negociables Serie VIII Clase B desde febrero de 2026 hasta septiembre de 2029, dotando a su estructura financiera de mayor previsibilidad, en el marco de un proceso de reestructuración que será lanzado por la sociedad de sus Obligaciones Negociables Serie IX y X.

Con sede en Pergamino, provincia de Buenos Aires, Rizobacter Argentina S.A. es una empresa líder en el desarrollo y comercialización de soluciones biotecnológicas para la agricultura.

Asesores legales internos de la Compañía Facundo Rodenas y Pablo Bonabello.

Nicholson y Cano asesoró a la Compañía en la estructuración y ejecución integral de la Solicitud de Consentimiento a través del equipo integrado por los socios Mario Kenny y Juan Martín Ferreiro y las asociadas Jesica Pabstleben y Teresa De Kemmeter.

FMDC⁺ asesoró a Plaza Logística S.R.L. (“Plaza Logística”) y Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Santander Argentina S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., One618 Financial Services S.A.U., Adcap Securities Argentina S.A., SBS Trading S.A., Facimex Valores S.A. y PP Inversiones S.A. como colocadores (los “Colocadores”), en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase 4 por un valor nominal de 9.594.062 UVA (equivalente a $ 17.322.750.525 al Valor UVA Inicial), denominadas y pagaderas en pesos al Valor UVA Aplicable, a tasa fija del 7,90%, con vencimiento el 4 de marzo de 2029 (las “Obligaciones Negociables”) bajo el Régimen de Emisor Frecuente.

Las Obligaciones Negociables fueron listadas en A3 Mercados S.A. (“A3 Mercados”), en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”) y fueron calificadas por FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo como AA(Arg) perspectiva estable.

Plaza Logística es la principal desarrolladora y proveedora de parques logísticos multicliente Triple A en la República Argentina.

Asesoramiento legal a Plaza Logística

FMDC⁺: Socio Pablo Murray, y asociados Luis A. Schenone y Asunción Herrera.

Asesoramiento legal a los Colocadores:

Bruchou & Funes de Rioja: Socio Leandro Belusci y asociados Gonzalo Javier Vilariño, Mariana Carbajo y Julieta Filgueira.

DLA Piper asesoró a la Provincia de Entre Ríos y A&O Shearman y Bruchou & Funes de Rioja asesoraron a los Compradores Iniciales y a los Agentes Colocadores Locales en la emisión de títulos de deuda internacional denominados y pagaderos en dólares estadounidenses a una tasa de interés nominal anual del 9,550%, con vencimiento el 4 de marzo de 2033, por un valor nominal total de US$300.000.000 (los "Títulos de Deuda"), y en la oferta de recompra en efectivo de los bonos a tasa de interés incremental denominados en dólares estadounidenses con vencimiento en 2028 (los "Bonos Existentes"), mediante la cual se aceptaron Bonos Existentes por un monto de capital pendiente total de US$179.900.689,95, que corresponden a un monto de capital original total de US$399.779.311 equivalente al 77,25% del monto de capital original total en circulación (la "Oferta de Recompra").

La Provincia destinó los fondos obtenidos en la emisión de los Títulos de Deuda a (i) mejorar el perfil de vencimiento de deuda de la Provincia y efectuar pagos de servicios de deuda, incluida la recompra de cualesquiera y todos los Bonos Existentes válidamente presentados y aceptados en la Oferta de Recompra, y podrá destinarlos a (ii) financiar el desarrollo de proyectos de infraestructura y obras públicas, incluyendo la infraestructura en relación con calles, puertos, hospitales, educación, sanidad y vivienda, con cualesquiera montos excedentes, conforme lo determine el Poder Ejecutivo Provincial.

Los Títulos de Deuda fueron emitidos el 4 de marzo de 2026, devengan intereses a una tasa de 9,550% nominal anual, pagaderos semestralmente, y el capital resulta pagadero en tres cuotas anuales y consecutivas.

BBVA Securities Inc., BofA Securities, Inc. y Santander US Capital Markets LLC actuaron como compradores iniciales de los Títulos de Deuda y como organizadores de la Oferta de Recompra.

Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Santander Argentina S.A. y Puente Hnos. S.A. actuaron como agentes colocadores locales.

Global Bondholder Services Corporation actuó como agente de información y ofrecimiento en relación con la Oferta de Recompra.

Asesores legales de la Provincia de Entre Ríos:

DLA Piper actuó como asesor legal de la Provincia bajo el derecho de Nueva York y argentino. El equipo estuvo conformado por los socios Joshua Kaufman y Marcelo Etchebarne, of counsel Nicolás Teijeiro y la asociada Daiana Suk (derecho de Nueva York); y por el socio Justo Segura y el asociado Federico Vieyra (derecho argentino).

Asesores legales de los Compradores Iniciales, Organizadores y Colocadores Locales:

Con respecto al derecho estadounidense: A&O Shearman, a través del socio Alejandro Gordano y los asociados Gonzalo Robles, Moises Gonzalez Arroyo y Mariana Lobato.

Con respecto al derecho argentino: Bruchou & Funes de Rioja, a través del socio Alejandro Perelsztein y los asociados Quimey Waisten y Gonzalo Vilariño.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. (“ICBC”) como emisor y agente colocador, en la emisión de las obligaciones negociables clase V, denominadas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 11 de marzo de 2027, por un monto total de $ 68.543.835.100, emitidas a una tasa de interés variable determinada por la tasa TAMAR Privada más un margen de corte del 3,50% (las “Obligaciones Negociables”).

ICBC, fiel a su compromiso y filosofía de desarrollar productos y servicios financieros diferenciados y de alta calidad, desarrolla una operatoria bancaria integral y brinda una amplia gama de servicios en banca minorista, banca de inversión, tesorería y banca corporativa.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Diaz; y Asociados: Carolina Mercero y Florencia Ramos Frean.

Asesores Legales Internos de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.: Sonia Lannutti y Juan Cruz Gonzalez Groppo.

Banco del Sol S.A. emitió obligaciones negociables subordinadas clase I denominadas en Unidades de Valor Adquisitivo (“UVAs”) y pagaderas en pesos a una tasa de interés fija del 2% nominal anual con vencimiento el 11 de marzo de 2032, por un valor nominal de 5.493.359 UVAs (las “Obligaciones Negociables Subordinadas Clase I"). Estas fueron emitidas en el marco del Programa de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal total de hasta U$S300.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor). Las Obligaciones Negociables Subordinadas Clase I fueron emitidas y colocadas en los términos de las normas de la Comisión Nacional de Valores (“CNV”) y sus modificatorias y la normativa aplicable del Banco Central de la República Argentina (“BCRA”) sobre Capital Regulatorio Nivel 2.

Las Obligaciones Negociables Subordinadas Clase I fueron emitidas el 11 de marzo de 2026.

Banco del Sol actuó como agente de liquidación y organizador de las Obligaciones Negociables Subordinadas. Allaria S.A., por su parte, actuó como Agente Colocador de las Obligaciones Negociables Subordinadas Clase I.

Tavarone Rovelli Salim Miani actuó como asesor legal de Banco del Sol a través del equipo liderado por su socia Julieta De Ruggiero y por los asociados Azul Namesny Márquez, Juan Pablo Reinoso y Francisco Lemesoff, y el equipo de Corporate liderado por su socio Juan Pablo Bove, Francisco Stéfano y Leila Jacobs.

Banco del Sol también fue asesorado por su equipo legal integrado por Laura Lafuente y María Jose Lis.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Oleoductos del Valle S.A. (“Oldelval”) y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Macro Securities S.A.U. como organizador y colocador (el “Organizador”) y a Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Santander Argentina S.A., Max Capital S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Banco Patagonia S.A., Allaria S.A., Adcap Securities Argentina S.A., SBS Trading S.A., e Industrial Valores S.A. como colocadores (conjuntamente, los “Colocadores”), en la exitosa colocación de las Obligaciones Negociables Clase 7, denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en Argentina por un valor nominal de US$ 110.000.000, a tasa fija nominal anual del 6,90%, con vencimiento en un pago el 23 de febrero de 2030.

Los fondos provenientes de la colocación serán utilizados en su mayoría para refinanciar y/o cancelar cualquier pasivo existente (incluyendo, sin limitación, el capital e intereses de las Obligaciones Negociables Clase 1 emitidas por la Sociedad), dependiendo de las condiciones de mercado y de las necesidades de financiamiento de la Sociedad.

Asesoramiento legal a Oleoductos del Valle S.A.

Bruchou & Funes de Rioja: Bruchou & Funes de Rioja: Socio Leandro Exequiel Belusci, y asociados Quimey Lía Waisten y Marco Haas.

Asesoramiento legal al Organizador y los Colocadores

TCA Tanoira Cassagne: Socias Alexia Rosenthal, y Rocío Carrica y asociados Lucía Viboud Aramendi, Juan Manuel Simó y Stefania Lo Valvo.