El 24 de febrero de 2026, FCA Compañía Financiera S.A. emitió las obligaciones negociables clase XXII en tres series, bajo el programa global de emisión de obligaciones negociables simples a corto, mediano y/o largo plazo por un valor nominal de U$S100.000.000.

Las Obligaciones Negociables Serie I, pagaderas en Pesos, fueron emitidas por un valor nominal de UVAs 7.350.771 equivalente a $13.035.710.275,98. Su vencimiento operará el 24 de febrero de 2028, y devengan intereses a una tasa fija nominal anual del 8,99 %.

Las Obligaciones Negociables Serie II, pagaderas en Pesos, fueron emitidas por un valor nominal de $ 7.900.000.000. Su vencimiento operará el 24 de noviembre de 2026, y devengan intereses a una tasa fija efectiva mensual del 2,70%.

Las Obligaciones Negociables Serie III, pagaderas en Pesos, fueron emitidas por un valor nominal de $ 8.727.586.204. Su vencimiento operará el 24 de febrero de 2027, y devengan intereses a una tasa variable más un margen de corte del 4,48% nominal anual.

FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo en su informe de fecha 13 de febrero de 2026, ha calificado a las Obligaciones Negociables Serie I con “AA(arg)”, a las Obligaciones Negociables Serie II con “A1+(arg)” y a las Obligaciones Negociables Serie III con “AA(arg)”.

Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en A3 Mercados S.A.

En esta emisión, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. y Banco BBVA Argentina S.A. actuaron como organizadores y colocadores. Asimismo, Banco Comafi S.A., Banco Patagonia S.A., Banco Santander Argentina S.A., Macro Securities S.A.U. y Allaria S.A. actuaron como colocadores.

Asesores legales de FCA Compañía Financiera S.A.

Beccar Varela: equipo liderado por la socia Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani, María Carolina Pilchik, Martina Puntillo y Angela Carman.

Asesores legales de los Colocadores

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: equipo liderado por el socio Diego Serrano Redonnet, consejero Nicolás Aberastury y los asociados Tamara Friedenberger, Catalina Hermida Pini y Juan Hernán Bertoni.

Nicholson y Cano asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero MEGABONO CRÉDITO 334 y la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de $ 20.846.945.117.

CFN S.R.L., fiduciante bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos para la financiación de consumos y préstamos personales en pesos.

La emisión del presente Fideicomiso se realizó bajo el régimen de oferta pública con autorización automática de emisiones frecuentes, por un valor nominal de $ 20.846.945.117, y comprende la emisión Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $ 18.697.775.517 y los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $ 2.149.169.600.  

Banco de Valores S.A. intervino como fiduciario y organizador, Banco Macro S.A. como organizador, First Corporate Finance Advisors S.A. como asesor financiero, y Banco de Valores S.A., StoneX Securities S.A. y Macro Securities S.A.U. como colocadores.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y el asociado Juan Martín Ferreiro, con la intervención de Teresa de Kemmeter, Jesica Pabstleben y Milagros Sofía Salvatierra. 

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Oleoductos del Valle S.A. (“Oldelval”) y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Macro Securities S.A.U. como organizador y colocador (el “Organizador”) y a Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Santander Argentina S.A., Max Capital S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Banco Patagonia S.A., Allaria S.A., Adcap Securities Argentina S.A., SBS Trading S.A., e Industrial Valores S.A. como colocadores (conjuntamente, los “Colocadores”), en la exitosa colocación de las Obligaciones Negociables Clase 7, denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en Argentina por un valor nominal de US$ 110.000.000, a tasa fija nominal anual del 6,90%, con vencimiento en un pago el 23 de febrero de 2030.

Los fondos provenientes de la colocación serán utilizados en su mayoría para refinanciar y/o cancelar cualquier pasivo existente (incluyendo, sin limitación, el capital e intereses de las Obligaciones Negociables Clase 1 emitidas por la Sociedad), dependiendo de las condiciones de mercado y de las necesidades de financiamiento de la Sociedad.

Asesoramiento legal a Oleoductos del Valle S.A.

Bruchou & Funes de Rioja: Bruchou & Funes de Rioja: Socio Leandro Exequiel Belusci, y asociados Quimey Lía Waisten y Marco Haas.

Asesoramiento legal al Organizador y los Colocadores

TCA Tanoira Cassagne: Socias Alexia Rosenthal, y Rocío Carrica y asociados Lucía Viboud Aramendi, Juan Manuel Simó y Stefania Lo Valvo.

TCA asesoró a Mercado Pago Servicios de Procesamiento S.R.L. (“MPSP”), y Marval O'Farrell Mairal asesoró a Banco BBVA Argentina S.A., Banco Patagonia S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Industrial Valores S.A. y Macro Securities S.A.U.,  como colocadores en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase 3 denominadas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 23 de febrero de 2027, por un monto total de $61.241.075.513, las que fueron emitidas el día 23 de febrero de 2026, a una tasa de interés variable determinada por la tasa TAMAR Privada más un margen de corte del 3,50% (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables fueron calificadas como  A1+(arg) por FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo (Afiliada de Fitch Ratings) y como ML A-1.ar por Moody´s Local AR ACR S.A., Agente de Calificación de Riesgo.

Las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en A3 Mercados S.A. y Bolsas y Mercados Argentinos S.A.

MPSP forma parte del ecosistema de soluciones financieras de MercadoLibre, el cual ofrece a consumidores y comerciantes un portafolio completo de servicios que permiten la compra y venta en línea, el procesamiento de pagos en entornos digitales y físicos y una amplia gama de servicios financieros para administrar el dinero de forma simple y segura.

En el año 2020, MPSP fue constituida como parte del ecosistema Fintech, desempeñándose como Proveedor de Servicios de Pago bajo la categoría Adquirente. Su función principal es la prestación de servicios de procesamiento de pagos y liquidación de transacciones con tarjetas.

Asesores Legales de la Emisora: TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz; y Asociados: Carolina Mercero y Florencia Ramos Frean. 

Asesores in-house: Paulina Rossi y Natalia Amateis.

Asesores Legales de los Colocadores: Marval O'Farrell Mairal a través de su equipo integrado por los Socios Sergio Tálamo y Juan Diehl Moreno; y los Asociados Pedro María Azumendi, Lautaro Penza y Felicitas Maria Bereterbide.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Saputo Inc. (“Saputo”) en relación con la venta del 80% de sus operaciones lácteas en Argentina y Brasil a Project Gold S.A.U., Litrex S.A. y Gloria Foods S.A., entidades pertenecientes al Grupo Gloria.

La transacción incluyó la transferencia de las participaciones de Saputo en Molti S.R.L. y Molfino Hermanos S.A. (“Molfino”), así como la subsidiaria brasileña de Saputo, Saputo Representação Comercial de Produtos Lácteos Brasil Ltda. Molfino opera dos plantas de producción en Argentina y es propietaria de marcas lácteas líderes como La Paulina, Ricrem y Molfino. Saputo es actualmente el mayor procesador de leche en Argentina, recibiendo más de 3,5 millones de litros de leche por día durante el período 2024/2025.

En virtud de la operación, Saputo, retendrá una participación accionaria minoritaria en Molfino, manteniendo una relación estratégica y comercial con el Grupo Gloria y asegurando la continuidad en la producción de determinados productos para sus mercados internacionales. El cierre de la transacción se encuentra sujeto al cumplimiento de condiciones precedentes habituales, incluyendo la obtención de aprobaciones en materia de defensa de la competencia en múltiples jurisdicciones.

Jones Day actuó como el principal asesor legal internacional de Saputo.

El equipo de Bruchou & Funes de Rioja que asesoró a Saputo Inc. fue liderado por el socio Mariano Luchetti (M&A), con el apoyo de la asociada senior María Gulías y las asociadas María Bourdieu y Agustina Lanús de la Serna. El equipo también incluyó al socio tributario Pablo Muir y a la asociada senior Cecilia Calosso y al asociado senior Youssef El Chaer (societario).

Los Compradores fueron asesorados por Milbank LLP como asesor internacional y localmente por Allende & Brea, cuyo equipo incluyó al socio Tomás E. Di Ció y a los asociados Federico Ibarra y Micaela Kim.

El pasado 10 de febrero, el Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires suscribió un convenio con la sociedad Centro Metropolitano Sur S.A., a fin de que esta última explote en su carácter de permisionaria el denominado “Parque de la Ciudad”.

Por intermedio de esta iniciativa que articula inversión privada, activos públicos y desarrollo urbano de largo plazo, el GCBA continúa con el proceso de potenciar la zona sur de la ciudad, a través de este proyecto destinado a la construcción, equipamiento y operación de un venue modular con capacidad adaptable de entre 20.000 y 65.000 personas y estándares técnicos alineados con los principales escenarios internacionales.

El proyecto contempla el pago de un canon mensual y una importante inversión que se realizará a lo largo de los años en que la sociedad permisionaria explote el predio.

La intervención de Ferrari Abogados en este proceso reafirma su especialización en el acompañamiento de procedimientos administrativos de alta complejidad, donde la interacción con el sector público exige rigor técnico, método y solidez jurídica.

El equipo de Ferrari Abogados que lideró el asesoramiento legal a Centro Metropolitano Sur S.A. estuvo integrado por los socios Gustavo Ferrari y Manfred Hang Kuchen, junto al asociado Ignacio Bollero.

Con fecha 19 de febrero, VISA International suscribió un acuerdo definitivo para adquirir Prisma Medios de Pago S.A.U., Newpay S.A.U. y Banelsip S.A. en Argentina, de Advent International. Esta adquisición estratégica subraya el compromiso de VISA de brindar a sus clientes capacidades y tecnologías avanzadas que aceleren la adopción de soluciones de pago innovadoras para consumidores y empresas en todo el país. La operación está sujeta al cumplimiento de condiciones de cierre y se espera que se concrete durante el segundo trimestre de este año.

MBPartners | Abogados participó de la transacción como experto en temas regulatorios, fintech y procesamiento de pagos, a través de su socio Ignacio Meggiolaro y los asociados Gonzalo Pacheco y Laureano Lo Gioco.

Con fecha 19 de febrero, VISA International suscribió un acuerdo definitivo para adquirir Prisma Medios de Pago S.A.U., Newpay S.A.U. y Banelsip S.A. en Argentina, de Advent International. Esta adquisición estratégica subraya el compromiso de VISA de brindar a sus clientes capacidades y tecnologías avanzadas que aceleren la adopción de soluciones de pago innovadoras para consumidores y empresas en todo el país. La operación está sujeta al cumplimiento de condiciones de cierre y se espera que se concrete durante el segundo trimestre de este año.

MBPartners | Abogados participó de la transacción como experto en temas regulatorios, fintech y procesamiento de pagos, a través de su socio Ignacio Meggiolaro y los asociados Gonzalo Pacheco y Laureano Lo Gioco.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Visa Inc. en la adquisición de Prisma Medios de Pago S.A.U. y Newpay S.A.U. en Argentina, compañías pertenecientes al fondo de inversión Advent International. La transacción se encuentra sujeta al cumplimiento de ciertas condiciones de cierre.

Esta operación estratégica representa un paso significativo en la expansión de Visa en el mercado argentino de pagos digitales y refuerza su compromiso con el desarrollo de soluciones tecnológicas innovadoras para consumidores, comercios e instituciones financieras.

Prisma Medios de Pago es una de las principales compañías de infraestructura de pagos en Argentina, y provee servicios de procesamiento para emisores de tarjetas de crédito, débito y prepago. Por su parte, Newpay opera infraestructura crítica incluyendo la red de cajeros automáticos Banelco, servicios de pagos en tiempo real y la plataforma de pago de facturas PagoMisCuentas.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Visa, con un equipo liderado por el socio Estanislao Olmos, la asociada senior Franca Stafforini y los asociados Rocio Yu, Tomas Herrero Anzorena, María Bourdieu, Sofía Guevara Lynch, y Francisco Gomez Leiva (Corporate), el socio Hugo Bruzone junto a la asociada senior Lucrecia von Petery y las asociadas Lucia de Luca y Quimey Waistein (Banking) y el socio Gabriel Lozano (Antitrust). También participaron las socias Eugenia Santos y Lucila Tagliaferro, el asociado Leandro Vázquez (Laboral), el asociado senior Franco Raffinetti y la asociada Catalina Vitor (IP).

TCA Tanoira Cassagne, a través de su área de Nuevos Negocios, Innovación y Transformación Digital, asesoró a Alina VC en la estructuración y ejecución de su inversión estratégica en Leracom AI, startup que impulsa el futuro del trabajo con Inteligencia Artificial y que ha cerrado exitosamente su ronda de equity, levantando un total de US$1 millón.

Alina VC es el primer fondo de inversión “sector specific” de Latam invirtiendo exclusivamente en el vertical Future of Work, impulsando startups enfocadas en la transformación que se producirá en el ámbito laboral como producto de los avances tecnológicos. Su tesis de inversión abarca verticales como Talento, Inclusión Laboral, Capacitación, HRTech, WorkerTech, Gig Economy, Productivity & Performance Tools e Inteligencia Artificial, potenciando startups en etapas tempranas, Pre-Seed y Seed, con modelos de negocios B2B, B2B2C y/o SaaS.

Leracom AI es una plataforma de IA que automatiza conversaciones con clientes, analiza datos de esas conversaciones para tomar mejores decisiones y ayuda a escalar el trabajo de los equipos de atención al cliente y ventas.

Con esta inversión, Alina VC reafirma su compromiso con el ecosistema al impulsar activamente la transformación del ámbito laboral e invertir en las plataformas que definen el Futuro del Trabajo en Latinoamérica.

Socio: Luis Merello Bas.

Asociados: Laura Peszkin y Valentina Gondar.