La firma argentina brindó nuevamente asesoramiento en una transacción referida al derecho bancario, finanzas y fintech.

Tras participar en las veintidós series, Marval actuó una vez más como asesor legal en la emisión de la veintitresava serie de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero “Mercado Crédito Consumo”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 7.999.987.820 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Mercado Crédito, que tituliza préstamos 100 % digitales. La emisión se realizó el 4 de agosto de 2023 e incluyó valores de deuda fiduciaria por V/N ARS 6.199.990.560 y certificados de participación por V/N ARS 1.799.997.260.

MercadoLibre SRL, empresa líder de LATAM, se desempeñó como fiduciante, administrador y agente de cobro; mientras que el Banco Patagonia SA actuó como fiduciario, organizador y colocador, y Allaria SA, como subcolocador. Bajo la misma estructura utilizada en las emisiones anteriores, el patrimonio fideicomitido en Mercado Crédito Consumo XXIII consiste en préstamos de consumo otorgados de manera 100 % digital a usuarios y consumidores a través de la ejecución de instrumentos privados suscriptos mediante firma electrónica, por medio de la plataforma electrónica de MercadoLibre.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en Bolsas y Mercados Argentinos SA.

Marval ocupó el rol de asesor legal en la transacción, a través de sus socios Juan M. Diehl Moreno y Sergio Tálamo, y sus asociados Carmen Del Pino, Agustín Alejo Centurion y Manuela Kotsias Fuster. Rosario López y María Victoria Suarez actuaron como asesoras legales internos de MercadoLibre.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Ruta 3 Automotores S.A. (“Ruta 3” o la “Sociedad”) como emisor, y a Balanz Capital Valores S.A.U. como organizador y colocador, Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Mariva S.A. y Banco Supervielle S.A. como colocadores (los “Colocadores”) en la emisión de las Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizadas Clase II por un valor nominal de $300.000.000. (las “ONs PYME”), denominadas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 11 de septiembre de 2025 y a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa Badlar más un margen del 2,1%. Las ONs PYME fueron emitidas el 11 de septiembre de 2023.

Las ONs PYME se encuentran garantizadas por Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Mariva S.A. y Banco Supervielle S.A. en su carácter de Entidades de Garantía autorizadas por la CNV.

Ruta 3 es una empresa con más de 50 años de experiencia en el mercado, dedicada plenamente a la venta de autos 0 km, usados y repuestos de Renault en Argentina.

Asesores Legales de la Transacción

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociados Juan Sanguinetti, Carolina Mercero y Agustín Poppi.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Ricardo Venturino S.A. como emisor y a Macro Securities S.A.U., Banco Comafi S.A., Banco Supervielle S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. como organizadores y colocadores en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie III Clase I por un valor nominal de US$ 1.050.000, a un precio de corte de 119,01% del valor nominal y una tasa del 0,00%, denominadas en dólares estadounidenses, suscriptas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 7 de septiembre de 2025 (las “Obligaciones Negociables Serie III Clase I”); y las Obligaciones Negociables Serie III Clase II por un valor nominal de US$ 3.750.000, a un precio de corte de 111,75% del valor nominal y una tasa del 2,00%, denominadas en dólares estadounidenses, suscriptas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 7 de septiembre de 2026 (las “Obligaciones Negociables Serie III Clase II”, y en conjunto con las Obligaciones Negociables Serie III Clase I, las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 7 de septiembre de 2023. Las Obligaciones Negociables están garantizadas por Banco Macro S.A., Banco Comafi S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Banco Supervielle S.A. como Entidades de Garantía autorizadas por la CNV.

Ricardo Venturino S.A. es una concesionaria oficial de Industrias John Deere Argentina S.A., cuyo principal objetivo consiste en la venta al por mayor de maquinarias agrícolas, nuevas marca John Deere, venta de maquinarias usadas multimarcas recibidas en parte de pago de las unidades nuevas vendidas, venta de repuestos oficiales John Deere y venta de servicios de taller.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Ignacio Criado Díaz, Federico Grieben y Diego Alejo Medici Raymundi.

TCA Tanoira Cassagne acompañó nuevamente a Terragene S.A. como emisor, a Banco Itaú Argentina S.A., Banco Supervielle S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Macro Securities S.A.U. como organizadores y colocadores en la emisión de (i) las Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizadas Clase V Serie II, denominadas en dólares estadounidenses, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento al 8 de septiembre de 2025, por un valor nominal total de US$ 1.555.550, con tasa de interés 0,00% y precio de corte de 120,62%; y (ii) las Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizadas Clase V Serie III, denominadas en dólares estadounidenses, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento al  8 de septiembre de 2026, por un valor nominal total de US$ 944.450, con una tasa de interés fija nominal anual del 2,00% y precio de corte de 114,50%  (en forma conjunta, las “Obligaciones Negociables”).

Terragene S.A. es una compañía cuya principal actividad es la investigación, desarrollo y fabricación de indicadores biológicos y químicos para control de procesos de esterilización, lavado, termo desinfección e higiene.

La fecha de emisión de las Obligaciones Negociables fue el 8 de septiembre de 2023.

Las ONs PYME se encuentran garantizadas por Banco Itaú Argentina S.A., Banco Supervielle S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Banco Macro S.A. como Entidades de Garantía autorizadas por la CNV.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Juan Sanguinetti, Juan Manuel Simó y Ana Lucía Miranda.

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a San Bautista del Sur S.A. en su primera emisión de obligaciones negociables bajo el Régimen PyME CNV Garantizada por un valor nominal de $300.000.000 (las “Obligaciones Negociables”).

San Bautista es una empresa de capitales nacionales que opera en el mercado ganadero desde el año 2017 y se dedica específicamente a la cría de ganado bovino, producción de semillas de cultivos agrícolas, cultivo de cereales forrajeros y cultivos temporales.

Asimismo, la compañía cuenta con un management profesionalizado y con participación activa por parte de los accionistas en la gestión diaria de la sociedad, contando con un equipo técnico especializado para lograr los mayores estándares de calidad en términos de desarrollo de los animales criados en sus campos. Los principales productos comercializados son: terneros destetados, cultivos forrajeros, otros cultivos agrícolas

El 29 de agosto de 2023, San Bautista emitió la serie I de Obligaciones Negociables por un valor nominal de $300.000.000, a una tasa de interés variable equivalente a la Tasa Badlar con más un margen aplicable del 0%, pagadera trimestralmente y a un precio de emisión del 100% del valor nominal.

La fecha de vencimiento de las Obligaciones Negociables opera en agosto de 2025 y su capital será amortizado en 3 cuotas semestrales y consecutivas a partir del mes 12 a contar desde la fecha de emisión. Dichas cuotas serán equivalentes al 33% del capital de las Obligaciones Negociables en los meses 12 y 18 y al 34% en el mes 24.

La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA), y su listado y negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE).

Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco CMF S.A., Banco Mariva S.A. y Macro Securities S.A.U. actuaron como organizadores y colocadores de las Obligaciones Negociables y, a su vez, Banco CMF S.A., Banco Mariva S.A. y Banco Macro S.A. actuaron como entidades de garantía.

Asesores legales internos de BST

Ana Vea Murguia y Melina Lozano

Asesores legales internos de Banco CMF

Miriam González, Cristian Ríos y Sebastián Calzetta

Asesores legales internos de Banco Mariva

María Eugenia Ataefe y Pablo Augusto Antao

Asesores legales internos de Banco Macro y Macro Securities

Rodrigo Alejandro Covello y Valeria López Martí

Asesores legales externos de BST, Banco CMF, Banco Mariva, Banco Macro y Macro Securities

Cerolini & Ferrari Abogados

Socio Agustín L. Cerolini y asociados Martín Chindamo, Dana König y Ornella Gagliolo

Buenos Aires, 6 de septiembre de 2023. Banco Macro S.A. (“Banco Macro”) anunció que el pasado 23 de agosto celebró un acuerdo de compra de acciones con Itaú Unibanco Holding S.A., a través de sus afiliadas Itaú Unibanco S.A., Banco Itaú BBA S.A. e Itaú Consultoria de Valores Mobiliários e Participaçoes S.A. (colectivamente, “Itaú”), conforme al cual, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones (principalmente la aprobación de la transacción por parte del Banco Central de la República Argentina), adquirirá de Itaú las acciones que representan el 100% del capital social y los votos de Banco Itaú Argentina S.A., Itaú Asset Management S.A. e Itaú Valores S.A. (las "Compañías"). El precio del Acuerdo se estableció en US$50.000.000, que se abonará en la fecha de cierre de la transacción, y una cantidad adicional resultante de un posible ajuste que eventualmente se determinará en función de los resultados obtenidos por las Compañías. Click aquí para acceder al comunicado oficial de Banco Macro

En esta adquisición, Bruchou & Funes de Rioja y Skadden han actuado como asesores legales de Banco Macro mientras que Beccar Varela y Milbank de Itaú.

El equipo de Bruchou & Funes de Rioja está compuesto por los socios Hugo Bruzone y Estanislao H. Olmos, los asociados Agustina Rocca, Franca Stafforini, Stefanía Ferro, Nicolás Yaryura Tobias y Sol Scelzi. Todos los abogados están ubicados en Buenos Aires.

El equipo de Skadden está integrado por la socia de fusiones y adquisiciones Paola Lozano, el asesor Hilel Pohulanik y el asociado internacional Juan Jose Romano Blanco. Todos los abogados están ubicados en Nueva York.

El equipo de Beccar Varela es liderado por el socio Daniel Levi; cuenta con la participación de su counsel Eugenia Radaelli y de los asociados María Inés Cappelletti, Franco Montiel y Jorge Pico, así como de la paralegal Serena Juarros.

El equipo de Milbank estuvo conformado por los socios Fabiana Sakai y Scott Bolenbock de São Paulo y Nueva York, respectivamente.

Nicholson y Cano Abogados asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero Metalcred XI y la emisión de valores de deuda fiduciaria y certificados de participación por un valor nominal de U$S6.022.903 (el “Fideicomiso”). 

Metalfor S.A., fiduciante bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos instrumentados en contratos de prenda con registro derivados de la venta de maquinaria agrícola.

La Comisión Nacional de Valores autorizó el 22 de agosto de 2023 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de U$S4.128.700, Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de U$S754.670 y Certificados de Participación por un V/N de U$S1.139.533.

Rosario Administradora Sociedad Fiduciaria S.A. intervino como fiduciario, y emisor, Worcap S.A. como organizador y asesor financiero, StoneX Securities S.A., Banco Supervielle S.A. y Agentes miembros del Mercado Argentino de Valores S.A. como colocadores.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y los asociados Juan Martín Ferreiro y Aldana Belén Opezzo. 

La Provincia de Tierra del Fuego (la “Provincia”) concluyó de forma exitosa la emisión de Letras del Tesoro Serie V con vencimiento el 1 de diciembre de 2023 por un monto total de AR$2.600.000.000 (las “Letras del Tesoro Serie V”), en el marco del Programa de Emisión de Letras de Tesorería para el año 2023, por un valor nominal en circulación de hasta AR$8.000.000.000 o su equivalente en otras monedas (el “Programa”). La fecha de emisión de las Letras del Tesoro Serie V fue el 5 de septiembre de 2023.

Las Letras del Tesoro Serie V fueron garantizadas con fondos provenientes del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos.

Banco Comafi S.A. actuó como organizador y colocador en la emisión. Puente Hnos S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Patagonia S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Macro Securities S.A.U. y Banco Supervielle S.A. actuaron como co-colocadores.

TCA Tanoira Cassagne participó como asesor de la transacción, a través de su equipo su liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y los asociados Juan Sanguinetti, Teófilo Trusso, Juan Manuel Simó y Ana Lucía Miranda.

El 18 de agosto de 2023, Capex S.A. (“Capex”), una empresa argentina verticalmente integrada dedicada a la exploración y producción de hidrocarburos, a la producción de GNL, a la generación de energía eléctrica de fuentes convencionales y renovables y la producción de hidrogeno, concluyó exitosamente el procedimiento de canje de sus obligaciones negociables Clase II en circulación a una tasa de interés fija igual a 6,875% con vencimiento en 2024 (las “Obligaciones Negociables Existentes”), por nuevas obligaciones negociables al 9,250% con vencimiento el 25 de agosto de 2028 (las “Nuevas Obligaciones Negociables”) y por una contraprestación en efectivo (la “Oferta de Canje”), en el marco del suplemento de prospecto y canje y del Exchange Offering Memorandum, ambos de fecha 24 de julio de 2023 (conforme fueran posteriormente enmendados).

En el marco de la Oferta de Canje, Capex logró una participación de US$ 197.398.0000 del monto del capital de las Obligaciones Negociables Existentes, representativas de aproximadamente el 82,65% del monto de capital de las Obligaciones Negociables Existentes en circulación.

Citigroup Global Markets Inc. y Santander US Capital Markets LLC actuaron como dealer managers (los “Dealer Managers”), e Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Argentina S.A. y Banco CMF S.A se desempeñaron como agentes colocadores locales (los “Agentes Colocadores Locales”).

Asesores Legales de Capex:

Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán se desempeñó como asesor local de Capex, con el equipo liderado por el socio Roberto Lizondo y los asociados Josefina Ryberg, Natalia Ostropolsky, Delfina Meccia, Santiago Linares Luque y Jorge Chiro Tarrab.

Linklaters LLP se desempeñó como asesor legal de Capex en Nueva York, con el equipo liderado por el socio Conrado Tenaglia, counsel Alejandro Gordano y los asociados Madeleine Blehaut, Juan Mata, Monica Perez-Banuet Farell y Mario Lercari.

Asesores Internos de Capex:

Capex fue asesorada por su equipo in-house conformado por Norberto Larrosa y Nicolás Buhler como abogados interno, y Matías Salerno,  Leonardo D´Alessandro, Gabriela Mercorelli y Claudio Armada como asesores financieros internos.

Asesores Legales de los Dealer Managers y los Agentes Colocadores Locales:

Bruchou & Funes de Rioja se desempeñó como asesor local de los Dealer Managers y de los Agentes Colocadores Locales, con el equipo liderado por el socio Alejandro G. Perelsztein y los asociados Leandro Belusci, Josefina Martola Saiach y Sofia Maselli.

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP se desempeñó como asesor legal de los Dealer Managers y de los Agentes Colocadores Locales en Nueva York, con el equipo liderado por el socio Juan G. Giráldez, counsel Emilio Minvielle y los asociados Ignacio Lagos y Rodrigo Lopez Lapeña.

Marval actuó como asesor legal de TotalEnergies en un swap de activos con Pampa Energía que consistió, desde el punto de vista de TotalEnergies, en comprar el Parque Eólico “Mario Cebreiro”, en la Provincia de Buenos Aires, y ceder su participación en la concesión de hidrocarburos en el área Rincón de Aranda, en Vaca Muerta.  Los acuerdos se suscribieron el 23 de junio de 2023 y la operación se cerró el 16 de agosto de 2023.

Esta operación constituye para TotalEnergies un hito importante en su programa de diversificación energética, mientras que para Marval significó un deal transversal a diversas áreas de práctica.

Por parte de TotalEnergies, la transacción fue liderada por sus directoras de Asuntos Legales Marisa Basualdo y María Gabriela Roselló Warren, junto con Matías Bértola.

El equipo de Marval que asesoró en el acuerdo de compraventa de acciones relativo al parque eólico estuvo liderado por el socio Pablo García Morillo y la socia María Laura Bolatti Cristofaro, junto con los asociados Mariano Martín Morat y Guido Garaban.

En cuanto a la transferencia de la participación en el área Rincón de Aranda, la firma asesoró a través de un equipo liderado por los socios Francisco Macías, Agustina María Ranieri y por el senior of-counsel Arturo Pera, junto al asociado Felipe Fernández.

En aspectos de energía eléctrica y derecho administrativo, la asistencia legal de Marval fue dirigida por el socio Gonzalo Santamaría, mientras la socia María Inés Brandt encabezó el trabajo en materia tributaria. Sobre cuestiones cambiarias y asesoramiento en derecho bancario, el equipo de Marval fue liderado por el socio Francisco Abeal.

Pampa Energía fue representada en esta transacción por sus in house counsels Martín Gardella; María Agustina Montes, y por el Estudio Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán, a través de sus socios Diego Salaverri y Tomás Arnaude, junto a sus asociados Santiago Freire y Carolina Colombo.