Transacciones

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Tavarone, Rovelli, Salim & Miani y Bruchou & Funes de Rioja asesoran en nuevas emisiones de obligaciones negociables del Grupo Albanesi por US$24.496.862

El 20 de julio de 2023, Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. co-emitieron sus Obligaciones Negociables Clase XXIII a una tasa fija del 9,50% nominal anual, con vencimiento el 20 de enero de 2026, por un valor nominal de US$9.164.613 y sus Obligaciones Negociables Clase XXIV a una tasa fija del 5,00% nominal anual, con vencimiento el 20 de julio de 2025, por un valor nominal de US$15.332.249, co-emitidas en el marco del Programa de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal total de hasta US$1.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor).
Las Obligaciones Negociables Clase XXIII están denominadas y serán pagaderas en dólares estadounidenses, y las Obligaciones Negociables Clase XXIV están denominadas en dólares estadounidenses y serán pagaderas en pesos.
En la emisión Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. actuaron como Co-Emisoras de las Obligaciones Negociables Clase XXIII y las Obligaciones Negociables Clase XXIV. SBS Trading S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Invertironline S.A.U., Balanz Capital Valores S.A.U., Nación Bursátil S.A., Bull Market Brokers S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Macro Securities S.A.U., Facimex Valores S.A., Banco Hipotecario S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Supervielle S.A., GMA Capital S.A., Petrini Valores S.A., Allaria S.A., Becerra Bursátil S.A., Latin Securities S.A., Don Capital S.A., Cocos Capital S.A., Global Valores S.A. y Buenos Aires Valores S.A. actuaron como Agentes Colocadores de las Obligaciones Negociables Clase XXIII y las Obligaciones Negociables Clase XXIV. A su vez, SBS Capital S.A. y Banco de Servicios y Transacciones S.A. actuaron como Organizadores, y Banco de Servicios y Transacciones S.A. como Agente de Liquidación de las dos clases de Obligaciones Negociables.
Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de Generación Mediterránea S.A. y de Central Térmica Roca S.A., a través del equipo liderado por su socio Francisco Molina Portela y por los asociados Ximena Sumaria, Agustín Ponti, Quimey Lia Waisten y Sebastián Chibán Zamar.
Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. también fueron asesoradas por su equipo legal integrado por Fabiana Marcela López León, Claudio Gastón Mayorca y María Mercedes Cabello.
Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal de los Organizadores, de los Agentes Colocadores y del Agente de Liquidación, a través del equipo liderado por su socio José María Bazán y por los asociados Leandro Exequiel Belusci, Josefina Mortola Saiach y Pedro María Azumendi.
					
									Cerolini & Ferrari asesoró en la emisión inicial de obligaciones negociables de Remonda Castro   							
		
Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Remonda Castro y Cía. S.A.C. y a Banco Supervielle S.A. y Banco Comafi S.A. en la primera emisión de obligaciones negociables de Remonda Castro bajo el Régimen PyME CNV Garantizada por un valor nominal de US$ 1.000.000 (las “Obligaciones Negociables”).
Remonda Castro es un concesionario oficial John Deere y PLA con más de 62 años de trayectoria en el rubro, cuya misión es proveer de la tecnología más adecuada al sector agropecuario para el desarrollo sustentable de sus actividades, brindándole la calidad de sus productos y la excelencia en su posventa.
En este contexto, el 27 de julio de 2023, Remonda Castro emitió la Serie I de Obligaciones Negociables por un valor nominal de US$ 1.000.000 a una tasa de interés fija nominal anual del 1% y a un precio de emisión equivalente al 104,85% del valor nominal de las Obligaciones Negociables.
La fecha de vencimiento de las Obligaciones Negociables operará en julio de 2026, y su capital será amortizado en cuatro cuotas.
La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado y negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE) y en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA).
 
Banco Supervielle y Banco Comafi actuaron como organizadores, colocadores y entidades de garantía de la emisión.
 
Asesores legales externos de Remonda Castro, Banco Supervielle y Banco Comafi
 
Cerolini & Ferrari Abogados
 
Socio Agustín L. Cerolini y asociados Martín Chindamo, Juan Bautista Marquez y Ornella Gagliolo

									Marval O’Farrell Mairal, Cooley, Gunderson Dettmer y Taylor Wessing asesoraron en la primera ronda de capital de InvGate							
		
InvGate, una empresa proveedora de soluciones de software que gestiona servicios y activos de tecnología, recibió USD 35 millones en una ronda de capital liderada por Riverwood Capital, un grupo global de tecnología de alto crecimiento.
Esta ronda de inversión está destinada a fortalecer la infraestructura y desarrollo del negocio y acelerar la expansión de InvGate en el mercado global.
El equipo de Marval O’Farrell Mairal que asesoró a Riverwood Capital fue liderado por el socio Hernán Slemenson, junto con las asociadas Carolina Fiuza y Eleonora Hayzus. Riverwood Capital también fue asesorado por los profesionales de Cooley (EE. UU. / Reino Unido) Eric Davison, Danielle Gershowitz y Peter Shin.
Por otra parte, Gunderson Dettmer (EE. UU.) asesoró a InvGate, a través del equipo conformado por Francisco Mont’Alverne, Daniel Green, Brian Willbur y Federico Varni; mientras que  Taylor Wessing (Reino Unido) también brindó asesoramiento a esta empresa, a través de David Bates y Nell Cooper.

									Cerolini & Ferrari asesoró a Del Fabro,  Supervielle, BST, Galicia y Benedit en una nueva emisión de ONs							
		
Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Del Fabro Hnos. y Cía. S.A., Banco Supervielle S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Benedit Bursátil S.A. en una nueva emisión de obligaciones negociables de Del Fabro bajo el Régimen PyME CNV Garantizada (las “Obligaciones Negociables”).
Del Fabro es una empresa dedicada a la producción de cereales y oleaginosas, producción ganadera, servicios de almacenamiento y logística de granos, y actividades de comercialización de dichos productos. Con sede central de administración y negocios en la ciudad de Nueve de Julio, provincia de Buenos Aires, la compañía ha logrado integrar el negocio dando inicio con la producción agrícola en las provincias de Buenos Aires y Santa Fe, y finalizando con la producción y comercialización de carne envasada al vacío al consumidor.
En este contexto, el 21 de julio de 2023, Del Fabro emitió la Serie III Clase I de Obligaciones Negociables por un valor nominal de $447.750.000 (pesos cuatrocientos cuarenta y siete millones setecientos cincuenta mil) con vencimiento en julio de 2025, a una tasa variable con un margen de corte del 4%; y la Serie III Clase I de Obligaciones Negociables por un valor nominal de US$ 319.922 (dólares estadounidenses trescientos diecinueve mil novecientos veintidós) con vencimiento en julio de 2026 a una tasa fija nominal anual de 0%.
La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA), y su listado y negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE).
Supervielle, BST, Galicia y Benedit actuaron como organizadores y colocadores y, a su vez, Supervielle, BST y Galicia actuaron como entidades de garantía de la emisión.
Asesores legales internos de BST
Ana Vea Murguía
Asesores legales externos de Del Fabro, Supervielle, BST, Galicia y Benedit 
Cerolini & Ferrari Abogados
Socio Agustín L. Cerolini y asociados Martín Chindamo y Dana König

									TCA Tanoira Cassagne asesora en la emisión del Tramo III del Fideicomiso Financiero Solidario de Infraestructura Pública NASA IV” 							
		
TCA Tanoira Cassagne acompañó como asesor legal en la emisión del Tramo III del Fideicomiso Financiero Individual “Fideicomiso Financiero Solidario de Infraestructura Pública NASA IV” (“Fideicomiso Financiero”) en el marco de la Resolución General 839/20 de la CNV del “Régimen especial de Programas de Fideicomisos Financieros Solidarios para la asistencia al sector público nacional, provincial y/o municipal” y la Resolución General 865/20 de la CNV del “Fomento de Infraestructura Pública”.
El 27 de julio de 2023 se emitieron los Valores de Deuda Fiduciaria con Impacto Social Tramo III VS vinculados a la sostenibilidad de Nucleoeléctrica Argentina S.A. bajo el Fideicomiso Financiero, por un valor nominal de US$ 69.159.192 (Dólares Estadounidenses sesenta y nueve millones ciento cincuenta y nueve mil ciento noventa y dos), con vencimiento el 31 de enero de 2034.
El Fideicomiso Financiero se orienta a obtener financiamiento para el desarrollo de los proyectos de extensión de vida de la central nuclear Atucha I y almacenamiento en seco de combustibles gastados para la central nuclear Atucha I y II.
Participaron en la transacción BICE Fideicomisos S.A. como fiduciario y emisor, Nucleoeléctrica Argentina S.A. como fiduciante, Nación Bursátil como colocador principal y Banco de la Provincia de Buenos Aires, Macro Securities S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco de Valores S.A., SBS Trading S.A., Cohen S.A. y Banco BBVA Argentina S.A. como colocadores.
TCA Tanoira Cassagne participó de la transacción a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y los asociados Juan Sanguinetti, Mariana Troncoso, Carolina Mercero, Teófilo Trusso y Ana Lucía Miranda.

									TCA Tanoira Cassagne asesoró en la creación del Fideicomiso Financiero “Red Surcos XXX”							
		
TCA actuó como asesor legal de la transacción en una nueva emisión en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “Red Surcos Créditos” de Valores de Deuda Fiduciaria del “Fideicomiso Financiero Red Surcos XXX” (el “Fideicomiso”).
Banco CMF S.A. actuó como fiduciario y emisor (el “Fiduciario”) y Red Surcos S.A. como fiduciante (el “Fiduciante”), en la emisión de Valores de Deuda Fiduciaria bajo el Fideicomiso, por un valor nominal de $566.387.574.
Banco CMF S.A. intervino junto a Banco Macro S.A. como organizadores, y junto a Macro Securities S.A.U y BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. como colocadores del Fideicomiso.
Esta nueva emisión del Fideicomisos bajo la Resolución General 870 de la Comisión Nacional de Valores (CNV) para el Fomento del Desarrollo Productivo y de las Economías Regionales, tuvo por objeto financiar al Fiduciante, mediante la cesión al Fideicomiso de los cheques de pago diferido originados por operaciones de compraventa de semillas e insumos agrícolas a distribuidores y/o productores agropecuarios.
La CNV autorizó el 7 de julio de 2023 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria por V/N $566.387.574.
Asesores Legales de la Transacción: TCA actuando a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los asociados Juan Sanguinetti, Mariana Troncoso, Teófilo Trusso y Alejo Medici.
 
									TCA Tanoira Cassagne asesoró en la emisión del segundo tramo del Fondo Común de Inversión Cerrado “ADBLICK GRANOS PLUS”							
		
TCA Tanoira Cassagne asesoró a Allaria Fondos Administrados Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión S.A. en su carácter de Sociedad Gerente, Banco Comafi S.A. en su carácter de Sociedad Depositaria, ADblick Granos S.A. en su rol de Asesor de Inversión, Allaria S.A. en su calidad de Organizador y Agente Colocador, y a ZOFINGEN SECURITIES S.A. y Allaria Agrofinanzas S.A. en su carácter de Agentes Colocadores, en la emisión de las cuotapartes correspondiente al segundo tramo del Fondo Común de Inversión Cerrado “ADBLICK GRANOS PLUS FONDO COMÚN DE INVERSIÓN CERRADO AGROPECUARIO” (el “Fondo”), autorizado por la Comisión Nacional de Valores mediante resolución de fecha 17 de agosto de 2022, por la suma de U$S 3.020.209 (Dólares Estadounidenses tres millones veinte mil doscientos nueve).
Las Cuotapartes fueron colocadas exitosamente con fecha 27 de julio de 2023.
El Fondo se constituyó con el objeto exclusivo de otorgar rentabilidad a los cuotapartistas mediante la inversión en (i) derechos patrimoniales representados o no por títulos valores, con o sin oferta pública de sociedades y/o vehículos, que podrán calificar como Pymes CNV de acuerdo a lo dispuesto en las Normas de la CNV, dedicados a la explotación agropecuaria incluyendo aquellos en los que ADBlick Granos S.A. y sus sociedades controlantes y controladas, sean parte, (ii) obligaciones negociables con o sin oferta pública, garantizadas o no, emitidas por compañías, que podrán calificar como Pymes CNV de acuerdo a lo dispuesto en las Normas de la CNV, dedicadas a la explotación de negocios agropecuarios, incluyendo a ADBlick Granos S.A. y sus sociedades controlantes y controladas.
Asimismo, el Fondo prevé una única clase de cuotapartes de condominio. Cada Cuotaparte da derecho a un (1) voto, a participar en la distribución de utilidades que pudiere decidir el Administrador según lo previsto en el Reglamento y a participar en el remanente que pudiera existir al momento de liquidar el Fondo por cualquiera de las causas contempladas en el Reglamento luego de cancelada la totalidad de las obligaciones a cargo del Fondo derivadas del pago de impuestos, tasas, contribuciones, reservas, expensas, pasivos, incluyendo los gastos y honorarios a cargo del mismo.
Intervinieron en la transacción Allaria Fondos Administrados Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión en carácter de Sociedad Gerente y Banco Comafi S.A. en carácter de Sociedad Depositaria.
Allaria S.A. intervino como Organizador y Agente Colocador Principal. Asimismo, Zofingen Securities S.A. y Allaria Agrofinanzas S.A., participaron como Agentes Co-Colocadores.
Las cuotapartes del Fondo han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.
Asesores Legales de la Transacción: 
TCA Tanoira Cassagne: Socia Alexia Rosenthal y asociados Ignacio Nantes, Carolina Mercero, Ana Lucía Miranda y Máximo Calio.

									TCA Tanoira Cassagne y Martinez de Hoz & Rueda asesoraron en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase V de Lipsa. 							
		
Lipsa S.R.L. (“Lipsa”), una empresa familiar, abocados a la actividad agropecuaria con más de una década en el norte argentino, cuya principal actividad es la producción agrícola de soja, maíz y trigo, completó exitosamente la colocación y emisión en el mercado local de las Obligaciones Negociables Clase V “dollar linked” por un valor nominal de US$19.117.560 a una tasa fija nominal anual del 1% (las “Obligaciones Negociables”).
TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal de Lipsa y MHR Martinez de Hoz & Rueda actuó como asesor legal de Banco Mariva S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Balanz Capital Valores S.A.U. como organizadores y colocadores y de Nuevo Chaco Bursátil S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A. y Latin Securities S.A. como agentes colocadores en la emisión de las Obligaciones Negociables, quienes adicionalmente recibieron asistencia de sus equipos legales internos.
Las Obligaciones Negociables están denominadas en dólares estadounidenses, fueron suscriptas e integradas en pesos el Tipo de Cambio Inicial y en especie mediante la entrega de las Obligaciones Negociables Clase I a la Relación de Canje, y serán pagaderas en pesos al Tipo de Cambio Aplicable. Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 14 de julio de 2023, en el marco del Programa Global para la emisión de Obligaciones Negociables por un monto de hasta US$50.000.000 de Lipsa. El vencimiento de las Obligaciones Negociables será el 14 de julio de 2025.
Asesores Legales de la Emisora: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga y Rocío Carrica; y Asociados: Lucía Viboud Aramendi, Ana Lucía Miranda y Federico Grieben.
Asesores Legales de los Organizadores y Colocadores: Martinez de Hoz & Rueda a través de su equipo integrado por su Socio José Martinez de Hoz (n); y Asociados: Pablo Nisim Schreiber, Luisina Luchini y Julieta Soliverez.

									Nicholson y Cano asesoró en el Fideicomiso Financiero Trayectoria Leasing I							
		
Nicholson y Cano Abogados asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero Trayectoria Leasing I y la emisión de valores de deuda fiduciaria y certificados de participación por un valor nominal de $ 345.428.045 (el "Fideicomiso").
Trayectoria Leasing S.A.U., fiduciante bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos derivados de operaciones de leasing.
La Comisión Nacional de Valores autorizó el 13 de julio de 2023 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $215.000.000, Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $100.000.000 y Certificados de Participación por un V/N de $30.428.045.
Banco de Valores S.A. intervino como fiduciario, emisor, organizador y colocador, First Corporate Finance Advisors S.A. como organizador y asesor financiero y First Capital Markets S.A. como co-colocador.
Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y los asociados Juan Martín Ferreiro y Aldana Belén Opezzo. 

									Marval asesora en la emisión de valores fiduciarios “Mercado Crédito Consumo XXII”							
		
La firma argentina brindó nuevamente asesoramiento en una transacción referida al derecho bancario, finanzas y fintech.
Tras participar en veintiún series, Marval O’Farrell Mairal actuó una vez más como asesor legal en la emisión de la diecinueveava serie de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero “Mercado Crédito Consumo”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 7.499.958.891 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Mercado Crédito, que tituliza préstamos 100 % digitales. La emisión se realizó el 7 de julio de 2023 e incluyó valores de deuda fiduciaria por V/N ARS 5.812.468.141 y certificados de participación por V/N ARS 1.687.490.750.
MercadoLibre SRL, empresa líder de LATAM, se desempeñó como fiduciante, administrador y agente de cobro; mientras que el Banco Patagonia SA actuó como fiduciario, organizador y colocador, y Allaria SA, como subcolocador. Bajo la misma estructura utilizada en las emisiones anteriores, el patrimonio fideicomitido en Mercado Crédito Consumo XXII consiste en préstamos de consumo otorgados de manera 100 % digital a usuarios y consumidores a través de la ejecución de instrumentos privados suscriptos mediante firma electrónica, por medio de la plataforma electrónica de MercadoLibre.
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en Bolsas y Mercados Argentinos SA.
Marval O’Farrell Mairal ocupó el rol de asesor legal en la transacción a través de sus socios Juan M. Diehl Moreno y Sergio Tálamo, junto a sus asociados Carmen Del Pino, Manuela Kotsias Fuster y Agustín Alejo Centurion. Rosario López y María Victoria Suarez actuaron como asesores legales internos de MercadoLibre.

									PAGBAM asesoró en la emisión de las "Cuotas Cencosud Serie XXIX" dentro del Programa de Fideicomisos Financieros de Cencosud "Más Cuotas II".							
		
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Cencosud S.A., en su carácter de Fiduciante, a TMF Trust Company (Argentina) S.A., en su carácter de Fiduciario y Emisor, a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U en su carácter de Organizador y Co-colocador y a SBS Trading y Banco Patagonia S.A. como Co-colocadores en la emisión de los Valores Fiduciarios denominados "Cuotas Cencosud Serie XXIX" Clases A y B, por un monto total de $2.432.862.355.
Cencosud S.A. es una empresa dedicada a la explotación de centros comerciales, supermercados y homecenters tales como Disco, Jumbo, Easy y Unicenter, entre otros. Los bienes fideicomitidos del "Fideicomiso Financiero Cuotas Cencosud Serie XXIX" son créditos físicos y digitales derivados de la utilización de las tarjetas de crédito emitidas por Cencosud. 
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los valores fiduciarios de la Serie XXIX el día 13 de junio de 2023; en tanto la emisión de los títulos fiduciarios se llevó a cabo el 16 de junio de 2023. Como Colocadores de los valores fiduciarios actuaron, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., SBS Trading S.A. y Banco Patagonia S.A. mientras que Fix SCR S.A. Agente de calificación de riesgo otorgó calificación "AAAsf(arg)" para los VDFA y "CCsf(arg)" para los VDFB.
 
Asesores legales de la transacción
 
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen 
Socia María Gabriela Grigioni, asociados Nahuel Perez de Villarreal, María Sol Martínez, Martina Mastandrea y paralegal Violeta Okretic. 
 
Cencosud S.A.
Abogada interna: Gilda Strk 
 
TMF Trust Company (Argentina) S.A.
Abogados Internos: Leonardo Pirolo y Tomás Bruno.
 
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.
Abogado: Enrique Cullen.

									Bruchou & Funes de Rioja asesoró en la exitosa emisión de Obligaciones Negociables  Clase 6 de Tecpetrol S.A.							
		
Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Banco Santander Argentina S.A. (los “Organizadores y Colocadores”) y a Balanz Capital Valores S.A.U., TPCG Valores S.A.U. y Banco Patagonia S.A. (en conjunto con los Organizadores y Colocadores, los “Colocadores”) como colocadores, en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase 6 de Tecpetrol S.A. por un valor nominal de $21.137.875.000 emitidas bajo su Programa de Emisión de Obligaciones Negociables Simples (No Convertibles en Acciones) por hasta US$1.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas).
Las Obligaciones Negociables Clase 6 están denominadas en pesos, con vencimiento el 13 de enero de 2025, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal variable equivalente a la Tasa BADLAR más un margen del 3%.
Las Obligaciones Negociables Clase 6 han sido autorizadas para su listado en MAE y BYMA.
Tecpetrol S.A. es una empresa dedicada a la exploración, producción, el transporte y la distribución de hidrocarburos, y a la generación de energía eléctrica.
Asesoramiento legal a los Organizadores y Colocadores
Bruchou & Funes de Rioja: Socio Alejandro Perelsztein y asociados Leandro Exequiel Belusci, Facundo Suárez Loñ y Teo Panich.
Asesoramiento legal de Tecpetrol S.A.
FINMA S.A.I.C.: Fernando Moreno y Clara Sereday.

									Cerolini & Ferrari y PAGBAM asesoraron en una nueva emisión de BSF							
		
Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Banco de Servicios Financieros S.A. (“BSF”), en su carácter de emisor, y Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Santander Argentina S.A., Banco Supervielle S.A. y Banco Patagonia S.A., en su carácter de organizadores y colocadores, en la emisión de obligaciones negociables clase 23 por un valor nominal de $1.518.790.998 (las “Obligaciones Negociables”).
El 19 de julio de 2023, BSF emitió las Obligaciones Negociables en el marco de su programa global, por un valor nominal de $1.518.790.998, integradas en efectivo y en especie, con vencimiento en julio de 2024, a una tasa de interés variable equivalente a la Tasa Badlar Privada con más un margen de corte del 5,5%, pagadera trimestralmente y a un precio de emisión del 100% del valor nominal, cuyo capital será amortizado en una cuota equivalente al 100% del valor nominal en la fecha de vencimiento de las Obligaciones Negociables.
La oferta de las Obligaciones Negociables fue dirigida a inversores calificados del mercado local y han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA) y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE).
BSF es una entidad financiera que desarrolla su negocio dentro del segmento de la banca especializada, centralizando su actividad en el sector del crédito al consumo.
En tal sentido, la actividad de BSF está dirigida a la financiación minorista, y esencialmente orientada a la financiación de los clientes finales compradores de productos comercializados por INC S.A. (operador de la cadena de supermercados del Grupo Carrefour en Argentina).
El financiamiento otorgado a los clientes de los distintos locales del Grupo Carrefour en Argentina es ofrecido a través de la Tarjeta Carrefour, emitida por BSF, y también a través de préstamos personales otorgados a aquellos clientes que ya cuentan con dicha tarjeta de crédito. El financiamiento es otorgado, según la línea de negocio de que se trate, ya sea exclusivamente para la adquisición de productos comercializados por los locales del Grupo Carrefour en Argentina o bien para otros fines.
Asesores legales internos de BSF
Eduardo Dezuliani y Vanina Molinero
Asesores legales externos de BSF 
Cerolini & Ferrari Abogados
Socio Agustín L. Cerolini y asociados Martín Chindamo y Dana König 
Asesores legales externos de los organizadores y colocadores
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen
Socio Diego Serrano Redonnet y asociados Alejo Muñoz de Toro, Joaquín López Matheu y Juan Ignacio Rodríguez Goñi

									Nicholson y Cano Abogados asesoró en la emisión de Obligaciones Negociables Serie XI emitidas por Sion 							
		
Sion, proveedora líder en servicios de internet, realizó una nueva emisión bajo el régimen PYME CNV de obligaciones negociables denominadas Serie XI, en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables PYME CNV por hasta un valor nominal de U$S 19.719.959 (o su equivalente en otras monedas).
Las ON Serie XI se emitieron el 19 de julio de 2023 por un valor nominal de $1.000.000.000 (pesos mil millones), a una tasa de interés variable equivalente a Tasa Baldar Privada más un diferencial de tasas del 6,75%, con vencimiento el 19 de julio de 2024.
La oferta fue dirigida al mercado local exclusivamente a inversores calificados y las ON Serie XI han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
La intervención de Nicholson y Cano, como asesor legal de la transacción, fue a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y el asociado Juan Martín Ferreiro.
En la operación también acompañaron Banco de Valores S.A., Stonex Securities S.A., Banco Supervielle S.A. Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. Allaria S.A., Nuevo Banco de Santa Fe S.A. e Invertir en Bolsa S.A. como colocadores.

									Nicholson y Cano Abogados y TCA Tanoira Cassagne asesoran en la emisión de Obligaciones Negociables Serie XI de Surcos 							
		
Red Surcos S.A. (“Surcos”) una compañía líder en venta de insumos agropecuarios, realizó una nueva emisión de obligaciones negociables por un valor nominal total de U$S11.287.220 (Dólares estadounidenses once millones doscientos ochenta y siete mil doscientos veinte) con vencimiento el 20 de julio de 2025 y que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija del 1% (las “Obligaciones Negociables Serie XI”), en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables por hasta un valor nominal de U$S65.000.000 (Dólares estadounidenses sesentas y cinco millones) (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”).
La Fecha de Emisión y Liquidación de las Obligaciones Negociables Serie XI fue el 20 de julio de 2023.
Nicholson y Cano asesoró a Surcos y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco Supervielle S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco Santander Argentina S.A., Facimex Valores S.A., Macro Securities S.A.U., Invertir en Bolsa S.A., Adcap Securities Argentina S.A., TPCG Valores S.A.U., y PP Inversiones S.A. como colocadores (conjuntamente los “Colocadores”), en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie XI.
Asesoramiento legal a Red Surcos S.A.
Nicholson y Cano Abogados: Socio Mario Kenny y Asociados Juan Martín Ferreiro y Aldana Belén Opezzo.
Asesoramiento legal a los Colocadores 
TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociados Juan Sanguinetti, Carolina Mercero y Ana Lucía Miranda.
 
									TCA Tanoira Cassagne asesora en el segundo tramo del Fondo Común de Inversión Cerrado “ADBLICK GANADERÍA”							
		
TCA Tanoira Cassagne asesoró a Supervielle Asset Management S.A. en su carácter de Sociedad Gerente, Banco Comafi S.A. en su carácter de Sociedad Depositaria, Adblick Granos S.A. en su rol de Asesor de Inversión y Zofingen Securities S.A. en su rol de colocador, en la emisión de las cuotapartes correspondiente al segundo tramo del Fondo Común de Inversión Cerrado “ADBLICK GANADERÍA FONDO COMÚN DE INVERSIÓN CERRADO AGROPECUARIO” (el “Fondo”), por la suma de $ 100.938.529.
Las Cuotapartes fueron colocadas exitosamente con fecha 14 de julio de 2023.
El Fondo oportunamente se constituyó con el objeto exclusivo de otorgar rentabilidad a los cuotapartistas mediante la inversión en: (i) derechos patrimoniales representados o no por títulos valores, con o sin oferta pública de sociedades y/o vehículos, que podrán calificar como Pymes CNV de acuerdo a lo dispuesto en las Normas de la CNV, dedicados a la explotación ganadera -ganado bovino- incluyendo aquellos en los que ADBlick Granos S.A. y sus sociedades controlantes y controladas, sean parte, (ii) obligaciones negociables con o sin oferta pública, garantizadas o no, emitidas por compañías, que podrán calificar como Pymes CNV de acuerdo a lo dispuesto en las Normas de la CNV, dedicadas a la explotación de negocios ganaderos -ganado bovino-, incluyendo a ADBlick Granos S.A. y sus sociedades controlantes y controladas.
Asimismo, el Fondo prevé una única clase de cuotapartes de condominio. Cada Cuotaparte da derecho a un (1) voto, a participar en la distribución de utilidades que pudiere decidir el Administrador según lo previsto en el Reglamento y a participar en el remanente que pudiera existir al momento de liquidar el Fondo.
Las cuotapartes del Fondo han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.
Asesores Legales de la Transacción: 
TCA Tanoira Cassagne: Socia Alexia Rosenthal y asociados Ignacio Nantes, Carolina Mercero y Ana Lucía Miranda.

									TCA Tanoira Cassagne y Bruchou & Funes de Rioja asesoran en una nueva emisión de títulos de deuda (con suscripción en Pesos y/o en especie) por parte de la Provincia de Río Negro.							
		
La provincia de Río Negro (la “Provincia”), concluyó de forma exitosa la emisión de títulos de deuda pública “Bono Río Negro Serie II” con vencimiento el 25 de julio de 2024, como parte de su programa de financiamiento para el año 2023 (los “Títulos de Deuda”).
Los Títulos de Deuda fueron emitidos por un monto total de AR$ 5.000.000.000 y a una tasa variable Badlar más un margen de 15%.
Los repagos de los Títulos de Deuda se encuentran garantizados con una cesión en garantía de los derechos de cobro de la Provincia sobre los fondos o cualquier otro pago proveniente del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos, o aquél que en el futuro lo sustituya. La fecha de emisión de los Títulos de Deuda fue el 20 de julio de 2023.
El Banco Patagonia S.A. actuó como organizador y colocador; Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Comafi S.A., ADCAP Securities Argentina S.A., Puente Hnos. S.A. e Industrial Valores S.A. actuaron como sub-colocadores en el marco de la emisión.
TCA Tanoira Cassagne asesoró al emisor, a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y los asociados Juan Sanguinetti, Juan Manuel Simó, Teófilo Trusso y Ana Lucía Miranda.
Bruchou & Funes de Rioja asesoró al organizador y colocador principal y sub-colocadores, a través del equipo liderado por el socio Alejandro Perelsztein y los asociados Ramón Augusto Poliche y Sofía Maselli.
 
									Bruchou & Funes de Rioja y Tavarone, Rovelli, Salim & Miani asesoran en la emisión de obligaciones negociables de MSU S.A.							
		
Con fecha 17 de julio de 2023, MSU S.A. emitió sus obligaciones negociables simples Serie XIII por un valor nominal de US$ 25.000.000, denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en el país, a una tasa de interés fija del 6,50% nominal anual, con vencimiento el 17 de julio de 2026, en el marco de su programa global para la emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por un monto máximo en circulación de hasta US$ 150.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o de valor).
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. actuó como organizador y colocador, y Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Supervielle S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Facimex Valores S.A., Puente Hnos. S.A., Banco de la Ciudad de Buenos Aires, e Invertir en Bolsa S.A. actuaron como colocadores.
Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal de MSU S.A., a través del equipo liderado por el socio José María Bazán y por los asociados Leandro Exequiel Belusci, Ramón Augusto Poliche y Branko Serventich.
Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de los colocadores, a través del equipo liderado por el socio Marcelo R. Tavarone y los asociados Ximena Sumaria, Eduardo N. Cano y Ramiro Catena.

									Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Cementos Avellaneda S.A. en el desarrollo de su megaproyecto de energía renovable “Parque Solar La Calera”							
		
Cementos Avellaneda S.A. (“Cementos Avellaneda”) inauguró el Parque Solar fotovoltaico La Calera, ubicado a 72 km de la capital de la Provincia de San Luis, Argentina, que cuenta con una capacidad instalada de 22 MW. El parque suministrará energía eléctrica a la planta industrial de Cementos Avellaneda y, gracias a su potencial, evitará la emisión anual de 22.600 toneladas de CO2 a la atmósfera. El proyecto implicó una inversión de US$25 millones. 
Este proyecto se desarrolló en línea con los objetivos de sostenibilidad de Cementos Avellaneda y su plan de descarbonización, ya que abastecerá el 55% de la demanda eléctrica de su fábrica con energía renovable generada en su propio predio. De esta manera, la empresa se ubica como pionera en Argentina en lo referente a proyectos de sostenibilidad y utilización de energía eléctrica renovable generada a gran escala, y la posiciona como la primera cementera argentina en lograr la autogeneración a partir de un contrato de suministro de energía con un tercero.
Cementos Avellaneda es una empresa argentina dedicada a la fabricación y comercialización de insumos de construcción desde hace más de 100 años.
Asesoramiento a Cementos Avellaneda S.A.:
Equipo Bruchou & Funes de Rioja liderado por los socios Mariano Luchetti, Ignacio Minorini Lima, Gabriel Lozano y Pablo Muir, y junto al asociado Manuel Mazza.

									Marval asesoró en la constitución del fideicomiso financiero “Red Mutual 68”							
		
Marval participó recientemente como asesor legal en la emisión de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero “Red Mutual 68” por un monto total de V/N ARS 1.035.000.000, en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios Red Mutual.
La emisión se realizó el 29 de junio de 2023 e incluyó valores de deuda fiduciaria senior renta variable por V/N ARS 755.550.000, valores de deuda fiduciaria clase B renta variable por V/N ARS 124.200.000, y certificados de participación por V/N ARS 155.250.000.
Asociación Mutual Unión Solidaria se desempeñó como fiduciante y administrador; TMF Trust Company (Argentina) SA como fiduciario; Banco Voii SA y BACS Banco de Crédito y Securitización SA como organizadores y colocadores; mientras que el  Banco de Servicios y Transacciones SA y Banco Mariva SA actuaron como colocadores.
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios el 21 de junio de 2023, que se negociarán en el Mercado Abierto Electrónico y listarán en Bolsas y Mercados Argentinos SA.
Marval O’Farrell Mairal se desempeñó en la transacción como asesor legal de  Asociación Mutual Unión Solidaria; Banco Voii SA; BACS Banco de Crédito y Securitización SA, y Banco Mariva SA, a través de su socio Sergio Tálamo, junto con su asociado Lautaro Penza; mientras que asesoró a TMF Trust Company (Argentina) SA, a través de un equipo liderado por el socio Roberto E. Silva (h) y sus asociados Martín I. Lanús y Francisco Vignati Otamendi.

									MBPartners Abogados, Martón, Agranati, Albores & Asociados y TCA Tanoira Cassagne asesoran en la compra del paquete de control de Fiplasto S.A.							
		
MBPartners Abogados asesoró a un grupo de inversores locales que adquirieron de forma conjunta una cantidad de acciones equivalentes al 57,22% de las acciones de Fiplasto S.A., tomando así el control de dicha compañía. El cierre de la transacción tuvo lugar el 13 de julio de 2023, mediante la suscripción de un contrato de compraventa de acciones como así también de un contrato de escrow y de un contrato de fideicomiso en garantía cuyo fiduciario es Banco Comafi S.A. y que administrará ciertos y determinados activos hasta la cancelación total del precio de la transacción.
Además y por motivo de la transacción, en cumplimiento con las disposiciones de la Ley de Mercado de Capitales y las Normas de la Comisión Nacional de Valores, el grupo comprador promoverá el lanzamiento de una oferta pública de adquisición por la totalidad de las acciones remanentes de la compañía.
Fiplasto es una sociedad con más de 70 años de historia y sus acciones cotizan en el mercado desde hace más de 50 años de manera ininterrumpida. Fiplasto cuenta con dos plantas industriales y con más de 2.500 hectáreas de campos forestales, siendo el único productor en Argentina de tableros de fibras de madera de alta densidad (hardboard).
MBPartners Abogados asesoró al grupo comprador a través de sus socios Ignacio Meggiolaro, Victoria Bengochea y Karina Damiano, y los asociados Victoria Mazzurco y Lucas Tomkinson.
Martón, Agranati, Albores & Asociados asesoró al grupo vendedor a través de su socio Javier Martón y los asociados Ignacio Gómez Nolasco y Agustín Vittori.
TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco Comafi en su carácter de fiduciario y agente de escrow, a través de su socia Alexia Rosenthal y los asociados Ignacio Criado Días y Alejo Medici Raymundi.
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