Transacciones

Marval participó como asesor legal en la emisión de valores fiduciarios correspondientes al Fideicomiso Financiero “Red Mutual 70”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 715.000.000 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Red Mutual.

La emisión se realizó el 22 de septiembre de 2023 e incluyó valores de deuda fiduciaria senior renta variable por V/N ARS 500.500.000; valores de deuda fiduciaria clase B renta variable por V/N ARS 128.700.000, y certificados de participación por V/N ARS 85.800.000.

Asociación Mutual Unión Solidaria se desempeñó como fiduciante y administrador; TMF Trust Company (Argentina) SA como fiduciario y no a título personal; Banco Voii SA y BACS Banco de Crédito y Securitización SA como organizadores y colocadores; mientras que el Banco de Servicios y Transacciones SA y el Banco Mariva SA como colocadores.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios el 14 de septiembre de 2023. Los valores fiduciarios se negociarán en el Mercado Abierto Electrónico y listarán en Bolsas y Mercados Argentinos SA.

Marval O’Farrell Mairal asesoró en la transacción a Asociación Mutual Unión Solidaria, Banco Voii SA, BACS Banco de Crédito y Securitización SA y Banco Mariva SA, a través de un equipo liderado por el socio Sergio Tálamo, junto a su asociado Lautaro Penza; mientras que el socio Roberto E. Silva (h), junto a sus asociados Martín I. Lanús y Francisco Vignati Otamendi, asesoraron a TMF Trust Company (Argentina) SA.

TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal (deal counsel) en el aumento del monto y la actualización del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples bajo el Régimen PyME por  un V/N de hasta US$ 19.500.000 (o su equivalente en otras monedas) en circulación en cualquier momento (el “Programa”) de ALZ Semillas S.A. (la “Compañía”).

En el marco de la emisión de la Serie VII bajo el Programa, TCA Tanoira Cassagne asesoró a la Compañía como emisora; a Banco Supervielle S.A. y Banco Itaú Argentina S.A. como organizadores y colocadores; y a Macro Securities S.AU., Banco CMF S.A., Allaria S.A. y SBS Trading S.A. como colocadores, en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie VII por un valor nominal de US$ 10.000.000 (las “ONs”), a un precio de corte del 103,51 % del valor nominal y a una tasa del 2,00%, Dollar-Linked y con vencimiento el 29 de septiembre de 2025.

ALZ Semillas S.A. es una empresa dedicada al desarrollo de un portfolio de productos con agregados de genética reconocida por empresas de primera línea, a la venta de productos a través de redes de distribuidores y al posicionamiento técnico del producto en todo el país. El principal producto de venta son semillas híbridas de maíz.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociados Juan Sanguinetti, Carolina Mercero y Ana Lucía Miranda.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Credicuotas Consumo S.A., como emisora (“Credicuotas), a Banco Industrial S.A. e Industrial Valores S.A., como organizadores (los “Organizadores”), y a Allaria S.A., Banco Comafi S.A., Banco Patagonia S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Supervielle S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Facimex Valores S.A., Industrial Valores S.A., Banco de la Provincia de Córdoba S.A. y Nuevo Banco de Santa Fe S.A. como colocadores (en conjunto, los “Colocadores”), en la emisión de Obligaciones Negociables emitidas bajo el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables de Credicuotas por hasta de U$S 100.000.000 (o su equivalente en otras monedas) por un valor nominal de $ 2.000.000.000   (las “Obligaciones Negociables Serie VI”), emitidas el 29 de septiembre de 2023.

Las Obligaciones Negociables Serie VI están denominadas en pesos, con vencimiento el 29 de septiembre 2024, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa BADLAR más un margen del 7%.

Las Obligaciones Negociables Serie VI fueron integradas en efectivo y en especie mediante la entrega de las Obligaciones Negociables Serie I, las Obligaciones Negociables Serie II Clase 2 y las Obligaciones Negociables Serie III Clase 1, previamente emitidas por Credicuotas.

Credicuotas destinará el producido neto de los fondos provenientes de la emisión de las Obligaciones Negociables Serie VI en su totalidad para capital de trabajo considerando que el objeto principal de la actividad de Credicuotas es la creación, comercialización y operación de sistemas de tarjetas de crédito y/o débito y el otorgamiento de microcréditos y/o, préstamos a personas físicas y/o jurídicas. 

Asesores Legales de Credicuotas: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y asociados Juan Sanguinetti, Juan Manuel Simó, Ana Lucía Miranda y Federico Grieben.

Dow fue asesorada por PAGBAM, mientras que MSU fue asesorada por TRSM.

Según un comunicado de Dow, esto le permitirá alcanzar una cuota del 74% de fuentes renovables en las necesidades energéticas de Bahía Blanca para 2025, consolidándose así entre las 20 principales empresas del mundo que utilizan energía limpia.

El acuerdo prevé la entrega del equivalente al 28% de la demanda del complejo y se estima que de esta manera Dow reducirá aproximadamente 296.000 toneladas de CO2 en 10 años.

El suministro de energía limpia provendrá de dos parques solares en Argentina: Las Lomas, en La Rioja, con una capacidad instalada de 37 MW, y Pampa del Infierno, en Chaco, con una capacidad instalada de 130 MW. Se reafirma el compromiso de Dow de avanzar en la descarbonización y la conservación de los recursos naturales.

DOW estuvo asesorada por Josefina Tobias y Paloma Berdichevsky. El equipo de PAGBAM estuvo integrado por el socio Francisco Romano, el Consejero Tomás Fernandez Madero y el asociado senior Nahuel Pérez de Villarreal.

MSU estuvo asesorada por su Legal & Compliance Manager Ezequiel Abal. El equipo de TRSM estuvo integrado por el socio Nicolás Eliaschev, Francisco  Molina Portela, Eduardo Cano y Daiana Perrone.

Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesores de la emisión, asesorando a Central Puerto S.A. (la “Emisora”) y a Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Puente Hnos. S.A., Macro Securities S.A.U., Banco Mariva S.A., Facimex Valores S.A., Invertir en Bolsa S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., SBS Trading S.A., Banco Patagonia S.A. y Banco BBVA Argentina S.A.  como colocadores (los “Colocadores”), en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase A de Central Puerto S.A. por un valor nominal de US$ 37.232.818 emitidas en el marco de su programa de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por hasta US$ 500.000.000 (o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor).

Las Obligaciones Negociables Clase A están denominadas en dólares, con vencimiento el 14 de marzo de 2026, y devengarán intereses a una tasa de interés fija del 7% anual.

Las Obligaciones Negociables Clase A han sido autorizadas para su listado en MAE y BYMA.

Asesores de la Emisión:

Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Manuel Etchevehere y Teo Panich.

Asesoramiento legal interno de la Emisora:

José Manuel Pazos, Leonardo Marinaro y María Justina Richards.

Bruchou & Funes de Rioja  asesoró a Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A. (la “Compañía”) y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Allaria S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Patagonia S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Santander Argentina S.A., Facimex Valores S.A., Invertir en Bolsa S.A., Max Capital S.A., y TPCG Valores S.A.U. como colocadores (conjuntamente los “Colocadores”), en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase O por un valor nominal de US$60.000.000 a tasa 0% (Dólares estadounidenses sesenta millones) emitidas bajo el Régimen Simplificado de Emisor Frecuente.

Las Obligaciones Negociables Clase O han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”) y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (“MAE”).

Asesoramiento legal a Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A. Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Manuel Etchevehere y Sebastián Pereyra Pagiari.

Asesoramiento legal interno de Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A.: Mariano Juarez Goñi, Florencia Fridman y Anabela Mengoni.

Asesoramiento legal a los Colocadores
TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga y Rocío Carrica y asociados Carolina Mercero, Teófilo Trusso y Stefanía Lo Valvo.

Asesoramiento legal interno de los Colocadores

Allaria S.A.: Ezequiel Politi.

Banco BBVA Argentina S.A.: María Gabriela Mancuso y María Dolores Distefano.

Balanz Capital Valores S.A.U.: Ana Paula Dandlen y Luciano Taraciuk.

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.: Enrique Cullen y Fiorella Ascenso Sanabria.

Banco Hipotecario S.A.: Guillermo Miedan.

Banco de Servicios y Transacciones S.A.: Ana Vea Murguía y Melina Lozano.

Banco Santander Argentina S.A.: Ignacio Garcia Deibe y Ezequiel Guerrero.

Max Capital S.A.: Ignacio Méndez.

TPCG Valores S.A.U.: Jorge Alvarez de la Viesca, Diego Graziosi y Mariana Echeverría.

TCA Tanoira Cassagne (“TCA”) asesoró a Cladan S.A. (“Cladan”), en la actualización de su programa global de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por hasta V/N $ 900.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”), cuya autorización fue otorgada por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) el día 25 de agosto de 2023.

Cladan es una empresa líder en el desarrollo de soluciones nutricionales para las empresas agropecuarias especializadas en producción de proteína animal.

Asesores Legales de la Transacción: TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Ignacio Criado Díaz, Carolina Mercero y Diego Alejo Medici Raymundi.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Compañía de Insumos y Granos S.A. como emisor, a Banco Supervielle S.A., Macro Securities S.A.U y Banco Comafi S.A. como organizadores y colocadores en la emisión de las Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizadas Serie I Clase II por un valor nominal de US$6.000.000, a un precio de corte de 114,36% del valor nominal y una tasa de interés del 0,00%, denominadas en dólares estadounidenses, suscriptas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 26 de septiembre de 2025 (las “Obligaciones Negociables”). Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 26 de septiembre de 2023.

Las Obligaciones Negociables están garantizadas por Banco Comafi S.A., Banco Supervielle S.A. y Banco Macro S.A. como Entidades de Garantía  autorizadas por la Comisión Nacional de Valores (“CNV”).

Compañía de Insumos y Granos S.A. es una empresa de origen argentino, cuya principal actividad radica en la venta al por mayor en comisión o consignación de cereales. 

Asesores Legales de la Transacción : TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Lucía Viboud Aramendi, Carolina Mercero y Stefania Lo Valvo.

El 29 de junio de 2023, el Grupo Stellantis adquirió del Grupo Mobivia el 100 % del capital social de Norauto Argentina SA, una reconocida empresa dedicada a vender productos y servicios para automotores. La venta se realizará en dos tramos: se transfirió el 90 % de las acciones el 18 de julio y se acordó transferir el 10 % restante el próximo año.

En esta exitosa transacción, Marval asesoró al Grupo Stellantis, a través de su socio Guillermo Burman y el asociado senior Santiago P. Cruz; mientras que Dentons Rattagan Arocena asesoró al Grupo Mobivia a través de su socio Roberto P. Bauzá, junto al asociado senior David A. Macchi. Asimismo, Miguel Prefumo estuvo a cargo de los aspectos legales de la transacción por parte del Grupo Stellantis.

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Agrotecnología Sala S.A. y a Banco Supervielle S.A., Banco Comafi S.A., Comafi Bursátil S.A. y Mediterránea Valores y Acciones S.A. en la primera emisión de obligaciones negociables de Agrotecnología Sala bajo el Régimen PyME CNV Garantizada por un valor nominal de US$ 1.428.548 (las “Obligaciones Negociables”).

Agrotecnología Sala es una Sociedad vinculada al agro desde sus comienzos, hace 65 años forma parte de la red John Deere siendo concesionario oficial. El modelo de negocio involucra diferentes áreas: Maquinarias, posventa, soluciones integrales, neumáticos, y a partir del año 2021 se incorporó la división de neumáticos agrícolas bridgestone. El crecimiento que ha desarrollado la empresa siempre se ha gestionado de manera sustentable, por ello actualmente se encuentra en proceso de certificación de las Normas ISO 140001 de medio ambiente y 45001 de seguridad e higiene.

En este contexto, el 11 de septiembre de 2023, Agrotecnología Sala emitió la Serie I de Obligaciones Negociables por un valor nominal de US$ 1.428.548 sin devengamiento de intereses y a un precio de emisión equivalente al 112.05% del valor nominal de las Obligaciones Negociables.

La fecha de vencimiento de las Obligaciones Negociables operará en septiembre de 2025, y su capital será amortizado en tres cuotas.

La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado y negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE) y en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA).

Banco Supervielle y Banco Comafi actuaron como organizadores, colocadores y entidades de garantía de la emisión y Comafi Bursátil y Mediterránea Valores como colocadores.

Asesores legales externos de Agrotecnología Sala, Banco Supervielle, Banco Comafi, Comafi Bursátil y Mediterránea Valores

Cerolini & Ferrari Abogados

Socio Agustín L. Cerolini y asociados Martín Chindamo, Juan Bautista Marquez y Ornella Gagliolo.

La firma argentina sigue dando cuenta de su expertise en transacciones referidas al derecho bancario, finanzas y fintech.

Tras participar en dieciocho series, Marval actuó una vez más como asesor legal en la emisión de la decimonovena serie de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero “Mercado Crédito”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 6.282.404.027 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Mercado Crédito, que tituliza préstamos 100 % digitales. La emisión se realizó el 19 de septiembre de 2023 e incluyó valores de deuda fiduciaria por V/N ARS 4.253.187.526 y certificados de participación por V/N ARS 2.029.216.501.

MercadoLibre SRL, empresa líder de LATAM, se desempeñó como fiduciante, administrador y agente de cobro; mientras que el Banco Patagonia S actuó como fiduciario, organizador y colocador, y Allaria SA, como subcolocador. Bajo la misma estructura utilizada en las emisiones anteriores, el patrimonio fideicomitido en Mercado Crédito XIX consiste en préstamos otorgados de manera 100 % digital a usuarios a través de la ejecución de instrumentos privados suscriptos mediante firma electrónica, por medio de la plataforma electrónica de MercadoLibre.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en Bolsas y Mercados Argentinos SA.

Marval ocupó el rol de asesor legal en la transacción a través de sus socios Juan M. Diehl Moreno y Sergio Tálamo, junto a sus asociados Sebastián Swinnen, Lautaro Penza y Agustín Alejo Centurion. Rosario López y María Victoria Suárez actuaron como asesoras legales internos de MercadoLibre.

TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal de la transacción en una nueva emisión de Valores de Deuda Fiduciaria del “Fideicomiso Financiero Accicom Préstamos Personales XIII”, en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “ACCICOM (el “Fideicomiso”).

Banco de Valores S.A. actuó como fiduciario y emisor (el “Fiduciario”) y Accicom S.A. como fiduciante (el “Fiduciante”), en la emisión de Valores de Deuda Fiduciaria Clase A y Valores de Deuda Fiduciaria Clase B (conjuntamente, los “Valores de Deuda Fiduciaria”) bajo el Fideicomiso, por un valor nominal de $149.687.700.

Banco Macro S.A. intervino como organizador, y Macro Securities S.A.U. y Banco de Valores S.A. como colocadores del Fideicomiso.

Esta nueva emisión del Fideicomiso tuvo por objeto financiar al Fiduciante, mediante la cesión al Fideicomiso de ciertos préstamos originados por el Fiduciante.

La Comisión Nacional de Valores autorizó el 13 de septiembre de 2023 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria por V/N $149.687.700.

TCA Tanoira Cassagne actuó a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los asociados Juan Sanguinetti, Teófilo Trusso y Diego Alejo Medici Raymundi.

El 30 de agosto de 2023, AES Argentina Generación S.A. (“AES Argentina”), compañía líder en el mercado de energía eléctrica, concluyó exitosamente el procedimiento de canje de sus Obligaciones Negociables Clase A en circulación a una tasa de interés del 7,750% con vencimiento en 2024 (las “Obligaciones Negociables Existentes”) por nuevas obligaciones negociables clase 2 a una tasa de interés del 9,50% con vencimiento en 2027 (las “Nuevas Obligaciones Negociables”) y por una contraprestación en efectivo (la “Oferta de Canje”), de acuerdo con los términos y condiciones establecidos  en el suplemento de prospecto y canje y del Exchange Offer Memorandum, ambos de fecha 13 de julio de 2023 (conforme fueran posteriormente enmendados). Las Nuevas Obligaciones Negociables han sido garantizadas por Energética Argentina S.A. y Vientos Neuquinos I S.A.

En el marco de la Oferta de Canje, AES Argentina logró una participación de US$145.854.000 del monto del capital de las Obligaciones Negociables Existentes, representativas de aproximadamente el 53,13% del monto de capital de las Obligaciones Negociables Existentes en circulación.

Citigroup Global Markets Inc., Santander US Capital Markets LLC., HSBC Securities (USA) Inc., y J.P. Morgan Securities LLC actuaron como dealer managers (los “Dealer Managers”), y Banco Itaú Argentina S.A, Itaú Valores S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., y Banco Santander Argentina S.A. se desempeñaron como agentes colocadores locales (los “Agentes Colocadores Locales”).

Asesores Legales de AES Argentina:

Bruchou & Funes de Rioja se desempeñó como asesor local de AES Argentina, con el equipo liderado por el socio José Bazan y los asociados Ramon Augusto Poliche, Josefina Mortola Saiach y Facundo Suarez Loñ.

Davis Polk & Wardwell LLP se desempeñó como asesor legal de AES Argentina en Nueva York, con el equipo liderado por el socio Maurice Blanco, counsel  Katia Brener, el law clerk  Agustin Lopez Roualdes y el ex law clerk Jaime Begara Bretón.

Asesores Internos de AES Argentina:

AES Argentina fue asesorada por su equipo in-house, liderado por su Director de Asuntos Legales Iván Durontó, y sus abogados María Florencia Frega Ferrare y Paula Capparelli.

Asesores Legales de los Dealer Managers y los Agentes Colocadores Locales:

Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán se desempeñó como asesor local de los Dealer Managers y de los Agentes Colocadores Locales, con el equipo liderado por el socio Roberto Lizondo y los asociados Josefina Ryberg, Delfina Meccia, Camila Mindlin, Carolina Colombo y Jorge Chiro.

Linklaters LLP se desempeñó como asesor legal de los Dealer Managers en Nueva York, con el equipo liderado por los socios Conrado Tenaglia y Matthew Poulter, y los asociados Juan Mata y Mario Lercari.

Buenos Aires, 19 de septiembre de 2023. El pasado 12 de septiembre, PRO MUJER Servicios Financieros S.A. llevó a cabo una nueva emisión de bonos sociales con enfoque de género bajo el Régimen Simplificado y Garantizado para emisiones de Obligaciones Negociables con Impacto Social.

Las Obligaciones Negociables PRO MUJER Serie II, cuyo vencimiento operará el 12 de septiembre de 2024, fueron emitidas por un valor nominal de AR$370.000.000 y devengarán intereses a una tasa de interés variable, que será equivalente a la Tasa Badlar Privada más un margen del 2,5% nominal anual.

A su vez, las Obligaciones Negociables se encuentran alineadas a lo establecido en los Principios de Bonos Sociales (SBP por sus siglas en inglés) del ICMA (International Capital Market Association) y han sido emitidas conforme los “Lineamientos para la Emisión de Valores Negociables Sociales, Verdes y Sustentables en Argentina” contenidos en las Normas de la CNV (N.T. 2013 y mod) (los “Lineamientos”). La calificación de las Obligaciones Negociables como “bono social BS2” fue realizada por la Universidad Nacional de Tres de Febrero (UNTREF) en su carácter de revisor externo.

PRO MUJER, en cumplimiento con los Lineamientos, destinará la totalidad del producido neto proveniente de la colocación de las Obligaciones Negociables al financiamiento directo de 2300 personas, de las cuales el 92,83% son mujeres de bajos recursos, propietarias de micro y pequeñas empresas, que realizan y/o trabajan en actividades económicas productivas, de servicios, de comercio, textiles o agropecuarias y/o en el ámbito de la economía semi formal, y que necesitan financiamiento para el capital de inversión y operaciones de sus micro emprendimientos o para sus familias.  

Las Obligaciones Negociables fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A., en el Panel SVS y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. 

En la emisión, Banco Comafi S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Hipotecario S.A., Banco Santander Argentina S.A. y Banco Supervielle S.A. y actuaron como organizadores, colocadores y entidades de garantía, mientras que Allaria Ledesma & Cía S.A. actuó únicamente como colocador.

Asesores legales de PRO MUJER

Mitrani, Caballero & Ruiz Moreno: socia Mercedes Rodriguez Giavarini; senior counsel Nicolás Fernandez Madero y asociados María Elena Olmedo y Melina Goldberg. El asesoramiento impositivo estuvo a cargo de la socia Corina Laudato y el asociado: Juan Manuel Iglesias Mamone.

Asesores legales de los Organizadores, Colocadores y Avalistas

Beccar Varela: socia Luciana Denegri y asociados María Inés Cappelletti y Julián Ojeda.

Con fecha 14 de septiembre de 2023, Petrolera Aconcagua Energía S.A. finalizó exitosamente la emisión de: (i) las obligaciones negociables simples clase VI bajo el régimen general, por un valor nominal total de US$  10.113.469 (Dólares Estadounidenses diez millones ciento trece mil cuatrocientos sesenta y nueve), denominadas en Dólares Estadounidenses y pagaderas en Pesos al tipo de cambio aplicable, a una tasa de interés fija del 0% nominal anual, con vencimiento el 14 de septiembre de 2026; y (ii) las obligaciones negociables simples clase VII bajo el régimen general, por un valor nominal total de US$ 19.886.531 (Dólares Estadounidenses diecinueve millones ochocientos ochenta y seis mil quinientos treinta y uno), denominadas en Dólares Estadounidenses y pagaderas en Pesos al tipo de cambio aplicable, a una tasa de interés fija de 3,4% nominal anual, con vencimiento el 14 de septiembre de 2027, ambas clases emitidas en el marco de su Programa Global para la Emisión de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) por un monto máximo en circulación de hasta US$ 150.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor).

Banco de Servicios y Transacciones S.A. actuó como organizador y colocador, y Banco Mariva S.A., Banco Supervielle S.A., Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., TPCG Valores S.A.U., SBS Trading S.A., Consultatio Investments S.A., Allaria S.A., Max Capital S.A., PP Inversiones S.A., Facimex Valores S.A., Invertir en Bolsa S.A. y Latin Securities S.A. actuaron como colocadores.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de Petrolera Aconcagua Energía S.A. y de Banco de Servicios y Transacciones S.A. a través del equipo liderado por el socio Marcelo R. Tavarone, y por los asociados Matías D. Otero, Ramiro Catena, Sebastián Chibán Zamar y Lucía Márquez Pesoa.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arnsten (PAGBAM) actuó como asesor legal de los agentes colocadores a través del equipo liderado por el socio Diego Serrano Redonnet, y por los asociados Alejo Muñoz de Toro, Nahuel Perez de Villarreal y Juan Ignacio Rodriguez Goñi.

El 15 de septiembre pasado se emitieron los Certificados de Participación del Fideicomiso Financiero “INVERNEA PROTEINA PYME SERIE 3” por un valor nominal de AR$ 3.000.000.000 (Pesos tres mil millones) (los “Certificados de Participación”), con vencimiento el 15 de septiembre de 2028 (el “Fideicomiso”) bajo el Programa Global de Valores Fiduciarios “INVERNEA PROTEÍNA” (el “Programa”).

El Fideicomiso se orienta al desarrollo productivo, las economías regionales y las cadenas de valor PyME, y se encuentra dirigido directamente a la inversión productiva, posibilitando la inversión en el sector agropecuario PyME de inversores no especializados y contribuyendo a la federalización del mercado de capitales.

Los fondos serán destinados a la producción ganadera en todas las etapas de su ciclo (cría y recría engorde y terminación a corral, hasta su posterior comercialización) y a la compra de commodities agrícolas habiendo sido aprobado como fondo de inversión PyME, las inversiones a realizar deben enfocarse en proveedores que califiquen como PyME a fin de mantener esa calificación. Las actividades se concentran en las provincias de Corrientes, Entre Ríos y de Buenos Aires.

Participaron en la transacción CFA Compañía Fiduciaria Americana S.A. como fiduciario y emisor, Invernea S.R.L. en su carácter de operador técnico, ARG Capital S.A. como organizador, PP Inversiones S.A. y Cono Sur Inversiones S.A. como colocadores y Balanz Capital Valores S.A.U. como co-colocador.

TCA Tanoira Cassagne participó de la transacción a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y los asociados Juan Sanguinetti,  Carolina Mercero y Diego Alejo Medici Raymundi.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Compañía Inversora Industrial S.A. como emisor y a Banco Comafi S.A., Banco Supervielle S.A., Banco Itaú Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Macro Securities S.A.U. e Investment Managers S.A. como organizadores y colocadores, mientras que Pérez Alati, Grondona, Benites & Artnsen asesoró a Banco Santander Argentina S.A. en su carácter de organizador, colocador y entidad de garantía, en la emisión de las Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizadas Clase III Serie II por un valor nominal de US$8.000.000, a un precio de corte de 107,30% del valor nominal y una tasa fija del 2,00% nominal anual, denominadas en dólares estadounidenses, suscriptas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 12 de marzo de 2026 (las “Obligaciones Negociables”). Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 12 de septiembre de 2023.

Las Obligaciones Negociables están garantizadas por Banco Comafi S.A., Banco Supervielle S.A., Banco Santander Argentina S.A., Banco Itaú Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Banco Macro S.A. como Entidades de Garantía  autorizadas por la Comisión Nacional de Valores (“CNV”).

Compañía Inversora Industrial S.A. es una empresa de origen argentino, cuya principal actividad radica en la producción de azúcar refinada, abasteciendo así a las principales industrias alimenticias, de bebidas y golosinas de nuestro Argentina; así como también alcohol (apto para el consumo y para la producción de biocombustible) y energía eléctrica a partir de la generación de vapor.

Asesores Legales de la emisora, Banco Comafi S.A., Banco Supervielle S.A., Banco Itaú Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Macro Securities S.A.U. e Investment Managment S.A.: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Lucía Viboud Aramendi, Carolina Mercero y Agustín Poppi.

Asesores Legales de Banco Santander Argentina S.A.: Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen a través de su equipo integrado por su Socio Diego Serrano Redonnet y Asociados Alejo Muñoz de Toro, Nahuel Pérez de Villarreal y Juan Ignacio Rodríguez Goñi. 

Buenos Aires, 15 de septiembre de 2023. El pasado 8 de septiembre, Silo Chico S.A. llevó a cabo la primera emisión de Obligaciones Negociables bajo el Régimen Simplificado y Garantizado para emisiones de Obligaciones Negociables PYMES de la Comisión Nacional de Valores. Las Obligaciones Negociables Serie I, denominadas en Dólares Estadounidenses, a ser integradas y pagaderas en Pesos en la República Argentina, fueron emitidas por un valor nominal de US$3.000.000 y devengarán intereses a una tasa de interés fija anual, que será equivalente al 2,0% n.a.

Asimismo, las Obligaciones Negociables amortizarán su capital en siete cuotas: las primeras seis, equivalentes al 14,25% del capital cada una de ellas, a los 12 (doce), 18 (dieciocho), 24 (veinticuatro), 30 (treinta), 36 (treinta y seis) y 42 (cuarenta y dos) meses; y la séptima, equivalente al 14,50% restante del capital, en la Fecha de Vencimiento, que operará el 8 de septiembre de 2027.

Las Obligaciones Negociables fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A., y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. 

En la emisión, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. actuó como organizador, colocador y entidad de garantía.

El equipo de Beccar Varela, liderado por la socia Luciana Denegri y compuesto por los asociados María Belén Tschudy y Julián Ojeda, actuó como asesor legal de la transacción.

Buenos Aires, 15 de septiembre de 2023. El pasado 13 de septiembre, la ONG Asociación Civil Sumatoria para una nueva Economía (Sumatoria) llevó a cabo la emisión de su cuarta clase de obligaciones negociables, cuyos fondos serán destinados al financiamiento de trece proyectos y emprendimientos con impacto social, verde y sostenible en áreas tales como inclusión financiera, agroecología, orgánicos y alimentación saludable, conservación y regeneración, infraestructura sociourbana, economía social, economía circular y organizaciones y empresas de impacto.

Las Obligaciones Negociables Clase IV fueron emitidas bajo el Régimen PYME CNV Garantizada, por un valor nominal de AR$200.000.000, por un plazo de 24 meses y a una tasa de interés equivalente a la tasa BADLAR privada. Además, Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) ha autorizado la incorporación de las Obligaciones Negociables al Panel de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables (BONOS SVS), dada su etiqueta de sustentabilidad en los proyectos a financiar.

Sumatoria, en su estrategia de blended finance, recurre al financiamiento en el mercado de capitales para lograr otorgar créditos a proyectos que generan impacto positivo. Matías Kelly, cofundador y director de Sumatoria, afirmó: “Estamos emitiendo nuestra cuarta Obligación Negociable durante 2023 saliendo al mercado para continuar apoyando la demanda de impacto de crédito en situaciones de crisis, donde el financiamiento es cada vez más difícil de acceder”. Los proyectos a financiar incluyen a Fecovita, Pro Mujer, OMLA, Vivienda Digna, Bee Pure, Sustentar, Optimizar Forestal, FIO, Almirante Don Pororoca, Nuestras Huellas, Ecotown, La Rañatela y Reciclemos San Isidro, los cuales contribuirán a generar oportunidades de inclusión y trabajo a personas con discapacidad, a brindar acceso a microcréditos a productores y mujeres emprendedoras de todo el país, a recuperar y reinsertar residuos en cadenas de valor, a generar energía limpia y sostenible y a regenerar ecosistemas capturando carbono.

En esta emisión, Sumatoria actuó como emisor, mientras que Banco Comafi S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. como organizadores, colocadores y entidades de garantía. El carácter sustentable de las Obligaciones Negociables fue certificado por SMS (San Martín, Suarez y Asociados), con su informe de segunda opinión.

Todas las partes involucradas fueron asesoradas por el equipo de Beccar Varela, liderado por la socia Luciana Denegri, con la participación del socio Daniel Levi, y los asociados María Inés Cappelletti y Julián Ojeda.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a YPF S.A. y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco Santander Argentina S.A., Nación Bursátil S.A. y Banco de la Provincia de Buenos Aires como colocadores, en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase XXVI por un valor nominal de US$400.000.000, emitidas bajo su Programa de Emisor Frecuente.

Las Obligaciones Negociables Clase XXVI con vencimiento el 12 de septiembre de 2028, están denominadas en dólares estadounidenses y no devengarán intereses.

Las Obligaciones Negociables Clase XXVI han sido autorizadas para su listado en MAE y BYMA.

YPF S.A. es una empresa dedicada a la explotación de recursos hidrocarburíferos en la República Argentina. Las acciones de la compañía listan en mercados locales y a su vez que también listan en el NYSE (Bolsa de Valores de Nueva York).

Asesoramiento legal a YPF S.A.

Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Leandro Exequiel Belusci, Branko Serventich y Teo Panich.

Asesoramiento legal interno de YPF S.A.

Paola Garbi, Fernando Gomez Zanou, Valeria Moglia, Francisco Gaspari y Marina Quinteiro.

Asesoramiento legal a los Colocadores

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga y asociados Ignacio Criado Díaz, Carolina Mercero y Federico Grieben.

Asesoramiento legal interno de los colocadores:

Banco Santander Argentina S.A.: Ignacio García Deibe y Ezequiel Guerrero.

Nación Bursátil S.A.: María Valeria Bossi