Transacciones

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Cencosud S.A., en su carácter de Fiduciante, a TMF Trust Company (Argentina) S.A., en su carácter de Fiduciario y Emisor, a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U en su carácter de Organizador y Co-colocador y a SBS Trading y Banco Patagonia S.A. como Co-colocadores en la emisión de los Valores Fiduciarios denominados “Cuotas Cencosud Serie XXXII” Clases A y B, por un monto total de $2.779.661.029.

Cencosud S.A. es una empresa dedicada a la explotación de centros comerciales, supermercados y homecenters tales como Disco, Jumbo, Easy y Unicenter, entre otros. Los bienes fideicomitidos del “Fideicomiso Financiero Cuotas Cencosud Serie XXXII” son créditos físicos y digitales derivados de la utilización de las tarjetas de crédito emitidas por Cencosud.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los valores fiduciarios de la Serie XXXII el día 18 de abril de 2024; en tanto la emisión de los títulos fiduciarios se llevó a cabo el 25 de abril de 2024. Como Colocadores de los valores fiduciarios actuaron, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., SBS Trading S.A. y Banco Patagonia S.A. mientras que Fix SCR S.A. Agente de calificación de riesgo otorgó calificación “AAAsf(arg)” para los VDFA y “CCsf(arg)” para los VDFB.

Asesores legales de la transacción

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Socia María Gabriela Grigioni, asociados Nahuel Perez de Villarreal, María Sol Martínez, Marcos Vieito y paralegal Violeta Okretic.

Cencosud S.A.

Abogada interna: Gilda Strk

TMF Trust Company (Argentina) S.A.

Abogados Internos: Leonardo Pirolo y Tomás Bruno.

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.

Abogado: Enrique Cullen.

Pan American Energy, S.L., Sucursal Argentina (la “Sucursal”), sucursal argentina de Pan American Energy, S.L., una sociedad organizada en el Reino de España (“Pan American”), realizó una oferta local e internacional (la “Oferta”) por un valor nominal total de US$400.000.000 (Dólares estadounidenses cuatrocientos millones) de obligaciones negociables con vencimiento en 2032, garantizadas por Pan American (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables devengarán intereses a una tasa de interés fija del 8,500% nominal anual. Los intereses serán abonados semestralmente por semestre vencido los días 30 de abril y 30 de octubre de cada año, comenzando el 30 de octubre de 2024. El capital de las Obligaciones Negociables será amortizado en tres cuotas anuales consecutivas el 30 de abril de 2030, el 30 de abril de 2031 y en la fecha de vencimiento final de las Obligaciones Negociables, el 30 de abril de 2032.

Citigroup Global Markets Inc., Itau BBA USA Securities Inc., J.P. Morgan Securities LLC y Santander US Capital Markets LLC actuaron como compradores iniciales (initial purchasers) de la Oferta fuera de la Argentina. Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Banco Santander Argentina S.A. actuaron como colocadores locales de la Oferta en la Argentina. The Bank of New York Mellon actuó como fiduciario, agente de registro, agente de pago y agente de transferencia en el marco del convenio de fideicomiso (indenture) suscripto con la Sucursal, y Banco Santander Argentina S.A. actuó como representante del fiduciario en la Argentina.

El cierre de la Oferta ocurrió el 30 de abril de 2024.

Asesores legales de Pan American Energy, S.L., Sucursal Argentina

Equipo legal In-house

Gonzalo Fratini Lagos, Fernando Fresco y Dolores Reimundes.

Simpson Thacher & Bartlett LLP, Nueva York, Estados Unidos

Socio Juan Francisco Mendez, asociado Jon Vicuña y asociado internacional Hernán Alal.

Martínez de Hoz & Rueda

Socios José Martínez de Hoz (nieto) y Pablo Schreiber y asociadas Luisina Luchini y Julieta Soliverez. Socia Jimena Vega Olmos (cambiario) y Maximiliano Batista (tributario).

Asesores legales de los Compradores Iniciales y de los Colocadores Locales

Linklaters LLP, Nueva York, Estados Unidos

Socios Conrado Tenaglia y Matthew Poulter, consejero Emilio Minvielle, asociado Juan Mata, asociado extranjero Ramón Augusto Poliche y paralegal Thomas Tiphaine.

Linklaters LLP, Madrid, España

Socio Pablo Medina y asociados Héctor Garrido y Santiago García.

Bruchou & Funes de Rioja

Socio José Bazán y asociados Manuel Etchevehere, Quimey Lía Waisten y Malena Tarrío.

Asesores legales del Fiduciario

Emmet, Marvin & Martin, LLP

Socio Christopher Murray

Surcos S.A. (“Surcos”) una compañía líder en venta de insumos agropecuarios, realizó una nueva emisión de obligaciones negociables Serie XIII por un valor nominal de $2.693.750.000 a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa Badlar más un margen del 7% y con vencimiento el 30 de abril de 2025 (las “ON Serie XIII”), en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables por hasta un valor nominal de U$S100.000.000 (Dólares estadounidenses cien millones) (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”).

La Fecha de Emisión y Liquidación de las ON Serie XIII fue el pasado 30 de abril de 2024.

Nicholson y Cano asesoró a Surcos y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco Supervielle S.A, Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Invertir en Bolsa S.A., Banco de la Provincia de Córdoba S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Macro Securities S.A.U., Facimex Valores S.A. y TPCG Valores S.A.U., como colocadores (conjuntamente los “Colocadores”), en la emisión de las ON Serie XIII.

Asesoramiento legal a Surcos S.A.

Estudio Nicholson y Cano: Socio Mario Kenny y Asociados Juan Martín Ferreiro y Aldana Belén Opezzo.

Asesoramiento legal a los Colocadores

Tanoira Cassagne Abogados: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociados Juan Sanguinetti, Carolina Mercero y Federico Grieben.

Luego de participar en la emisión de la cuarta serie, Marval O’Farrell Mairal actuó como asesor legal en la emisión de la quinta serie de valores fiduciarios que corresponden al fideicomiso financiero “Waynimóvil”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 476.730.930 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Waynimóvil, que tituliza préstamos 100 % digitales. La emisión se realizó el 30 de abril de 2024 e incluyó valores de deuda fiduciaria Clase A por V/N ARS 371.698.921, valores de deuda fiduciaria Clase B por V/N ARS 76.954.145 y valores de deuda fiduciaria Clase C por V/N ARS 28.077.864.

Waynicoin SA se desempeñó como fiduciante, fideicomisario, administrador y agente de cobro; mientras que BACS Banco de Crédito y Securitización SA actuó como fiduciario, organizador, colocador y agente de liquidación y compensación integral, Worcap SA actuó como organizador y Stonex Securities SA como colocador. Bajo la misma estructura utilizada en la emisión anterior, el patrimonio fideicomitido en Waynimóvil consiste en préstamos otorgados de manera 100 % digital a través de la ejecución de instrumentos privados suscriptos mediante firma electrónica, por medio de la plataforma electrónica de Waynimóvil.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en Bolsas y Mercados Argentinos SA.

Marval O’Farrell Mairal ocupó el rol de asesor legal en la transacción a través de su socio Sergio Tálamo y de su asociado Lautaro Penza. Solange Spinelli y Pablo Vidal Raffo actuaron como asesores legales internos de BACS Banco de Crédito y Securitización SA.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a KWS SAAT SE & Co. KGaA, una multinacional con más de 5300 empleados a nivel mundial, con presencia en Brasil, Argentina, Paraguay y Uruguay, en la venta de su negocio en Argentina y Brasil a Grupo Don Mario, el pasado 25 de marzo de 2024. Dicha transacción incluye todas las operaciones de mejoramiento y venta de maíz en América del Sur y las locaciones de producción en Argentina y Brasil.

El volumen de la transacción podría ascender a los 500 millones de Euros aproximadamente, y está sujeta a condiciones, incluyendo aprobaciones regulatorias.

El equipo de Bruchou & Funes de Rioja estuvo integrado por miembros del equipo de M&A, liderado por los socios Mariano Luchetti y Gabriel Lozano, y los asociados María Gulias, María Bourdieu y Julián Gomez Luboz, quienes trabajaron en conjunto con Pinheiro Neto Advogados en lo que respecta a la transacción en Brasil, a través de un equipo conformado por la socia Camila Carvalho Gomes y la asociada Ana Carolina C. Malnarcic.

Por su parte, Beccar Varela asesoró a Grupo Don Mario. Socio: Pedro Silvestri.

Zang, Bergel & Viñes Abogados asesoró a Cresud Sociedad Anónima Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria, en su carácter de emisora (“Cresud” o la “Compañía”), en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XLV (las “Obligaciones Negociables Clase XLV” o las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal de hasta USD 500.000.000 (Dólares Estadounidenses quinientos millones) (o su equivalente en otras monedas).

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco Patagonia S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Balanz Capital Valores S.A.U., Facimex Valores S.A., Banco Supervielle S.A., Invertir en Bolsa S.A. y Banco Mariva S.A., en su carácter de colocadores de las Obligaciones Negociables (en conjunto, los “Colocadores”).

El 22 de abril de 2024, Cresud finalizó exitosamente la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XLV, por un valor nominal total de USD 10.199.068 (Dólares Estadounidenses diez millones ciento noventa y nueve mil sesenta y ocho), con vencimiento el 22 de agosto de 2026, a una tasa de interés fija nominal anual del 6,00% y a un precio de emisión del 100% del valor nominal.

La oferta fue dirigida a inversores calificados en el mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Asesores Legales de Cresud

Zang, Bergel & Viñes Abogados

Carolina Zang, María Angélica Grisolia y Nadia Dib.

Asesores Legales de los Colocadores

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Diego Serrano Redonnet, Alejo Muñoz de Toro, Juan Ignacio Rodríguez Goñi y Tamara Friedenberger.

SERIES NO. XLV NOTES OF CRESUD SOCIEDAD ANÓNIMA COMERCIAL, INMOBILIARIA, FINANCIERA Y AGROPECUARIA

Zang, Bergel & Viñes Abogados advised Cresud Sociedad Anónima Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria, as issuer (“Cresud” or the “Company”), in the issuance of Series No XLV (“Series No XLV” or the “Notes”), under its Global Notes Program (not convertible into shares) for up to USD 500,000.000 (US Dollars five hundred million) (or its equivalent in other currencies or units of value).

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen advised BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco Patagonia S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Balanz Capital Valores S.A.U., Facimex Valores S.A., Banco Supervielle S.A., Invertir en Bolsa S.A. and Banco Mariva S.A., as placement agents of the Notes (jointly, the “Placement Agents”).

On April 22, 2024, Cresud successfully completed the placement and issuance of Series No XLV for an aggregate of USD 10.199.068, which will bear a fixed interest rate of 6,00%, at an issuance price of 100% of face value, and will mature on August 22, 2026.

The offer was directed to qualified investors in the local market and the Notes have been authorized for listing on Bolsas y Mercados Argentinos S.A. and for trading on the Mercado Abierto Electrónico S.A.

Counsel to CRESUD.

Zang, Bergel & Viñes Abogados

Carolina Zang, María Angélica Grisolia and Nadia Dib.

Counsel to the Placement Agents

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Diego Serrano Redonnet, Alejo Muñoz de Toro, Juan Ignacio Rodríguez Goñi and Tamara Friedenberger.

DLA Piper Argentina y DLA Piper US asesoraron a Warc Africa, una empresa que presta servicios a unos 20.000 pequeños agricultores de Ghana y Sierra Leona con insumos al por mayor y acceso a mercados agrícolas, en el cierre de su financiación Serie B de 7.5 millones de dólares.

"Esta transacción transfronteriza refleja el interés de los inversores en programas de impacto social y desarrollo en África Occidental y la capacidad de WARC para expandirse y penetrar en las comunidades locales. Desde DLA estamos encantados de colaborar con este proyecto". Comentó Antonio Arias, Socio de DLA Piper Argentina que lideró la transacción.   

Además de Arias (Buenos Aires), el equipo de DLA Piper Argentina incluyó al asociado Ignacio Bard (Buenos Aires). El equipo estadounidense de DLA Piper fue conformado por el socio Bradley Gersich (Palo Alto) y el of counsel Carlos Vaca (Washington, DC).

El equipo de DLA Piper en América Latina ofrece servicios jurídicos integrales a empresas nacionales y multinacionales que tienen intereses y operan en la región.  Nuestro enfoque combina, por un lado, el conocimiento local y, por el otro, los recursos de la plataforma global de DLA Piper.  Con más de 450 abogados que ejercen en Argentina, Brasil, Colombia, Chile, México, Perú y Puerto Rico, nuestros equipos suelen trabajar, además de los abogados que participan en transacciones transfronterizas en Estados Unidos, con nuestros profesionales de América Latina, la península ibérica y todo el mundo para asegurarnos que nuestros clientes sean asesorados con la profundidad necesaria para poder cumplir sus objetivos legales y comerciales.  La plataforma global de DLA Piper, que cuenta con más de 90 oficinas en más de 40 países, nos permite atender las necesidades jurídicas de todos nuestros clientes, ya sea que residan en América Latina o que deseen hacer negocios en ella. Para obtener más información, visite Latin America | DLA Piper

Asesor Legal de Warc Africa

DLA Piper Argentina asesoró a Warc Africa a través del equipo compuesto por Antonio Arias (Socio), e Ignacio Bard (Asociado). DLA Piper US asesoró a través del equipo compuesto por Bradley Gersich (Socio), Pilar Ay y Carlos Vaca, sobre impuestos.

Asesoramiento legal a inversores

Kelly & Basavilbaso Abogados asesoró al inversor principal a través del equipo compuesto por Julio Kelly y Santiago Basavilbaso.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a KWS, una multinacional con más de 5300 empleados a nivel mundial, con presencia en Brasil, Argentina, Paraguay y Uruguay, en la venta de su negocio en Argentina y Brasil a Grupo Don Mario, el pasado 25 de marzo de 2024. Dicha venta abarca todas las operaciones de mejoramiento y venta de maíz en América del Sur, como así también todas las locaciones de producción de maíz en Argentina y Brasil.

El volumen de la transacción podría ascender a los 500 millones de Euros aproximadamente, y la transacción está sujeta a condiciones, incluyendo aprobaciones regulatorias.

El equipo de Bruchou & Funes de Rioja estuvo integrado por miembros del equipo de M&A, liderado por los socios Mariano Luchetti y Gabriel Lozano, y los asociados María Gulias, María Bourdieu y Julián Gomez Luboz, quienes trabajaron en conjunto con Pinheiro Neto Advogados en lo que respecta a la transacción en Brasil, a través de un equipo conformado por la socia Camila Carvalho Gomes y la asociada Ana Carolina C. Malnarcic.

Por su parte, Beccar Varela asesoró a Grupo Don Mario. Socio: Pedro Silvestri.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Balanz Capital Valores S.A.U., Allaria S.A., Banco Patagonia S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Invertir en Bolsa S.A., Puente Hnos. S.A., Banco Hipotecario S.A., y Banco de la Provincia de Buenos Aires (los “Colocadores”) como colocadores, en la colocación de las Obligaciones Negociables  Clase 7 de Tecpetrol S.A. denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses por un valor nominal de US$120.000.000 emitidas bajo su Programa de Emisión de Obligaciones Negociables Simples (No Convertibles en Acciones) por hasta US$1.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medidas o valor).

Las Obligaciones Negociables Clase 7 están denominadas en dólares estadounidenses, con vencimiento el 22 de abril de 2026, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal fija del 5,98%.

Las Obligaciones Negociables Clase 7 han sido autorizadas para su listado en MAE y BYMA.

Tecpetrol S.A. es una empresa dedicada a la exploración, producción, el transporte y la distribución de hidrocarburos, y a la generación de energía eléctrica.

Asesoramiento legal de Tecpetrol S.A.

FINMA S.A.I.F.: Fernando Moreno y Clara Sereday.

Asesoramiento legal a los Colocadores

Bruchou & Funes de Rioja: Socio Alejandro Perelsztein y asociados Leandro Exequiel Belusci, Sebastián Pereyra Pagiari y Agustin Caputo.

Buenos Aires, 25 de abril de 2024 — El pasado 22 de marzo, la ONG Asociación Civil Sumatoria para una nueva Economía (Sumatoria) llevó a cabo  la emisión de su quinta clase de obligaciones negociables, cuyos fondos serán destinados al financiamiento proyectos y emprendimientos con impacto social, ambiental y sostenible en áreas tales como inclusión financiera, agroecología, ganadería regenerativa, conectividad, energías limpias, y alimentos saludables, conservación y regeneración ambiental, infraestructura sociourbana, economía social, economía circular y respaldo a organizaciones y empresas de impacto.

Las Obligaciones Negociables Clase V fueron emitidas bajo el Régimen PYME CNV Garantizado, por un valor nominal máximo de AR$800.000.000, superando todas las colocaciones históricas realizadas por Sumatoria, y fueron colocadas a una tasa Badlar más un margen negativo (Badlar - 1.55%). Además, Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) y la Comisión Nacional de Valores (CNV) han autorizado la incorporación de las Obligaciones Negociables al Panel de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables (BONOS SVS), dada la naturaleza sostenible de los proyectos a financiar, convirtiéndose en la primera emisión etiquetada como sustentable del año 2024.

"Nuestro gran valor agregado radica en la coyuntura en la cual estamos emitiendo, en medio de un contexto de tanta volatilidad, que nos impulsa a prestarle cada vez más atención a encontrar nuevas alternativas para trabajar en el financiamiento de impacto", afirmó Matías Kelly, cofundador y director de Sumatoria. Por su parte, la socia de Beccar Varela Luciana Denegri destacó: “Acompañamos a Sumatoria en sus comienzos y seguimos ayudándolos a cumplir sus objetivos. Nos enorgullece ser parte de una nueva emisión, la cual reafirma el interés y el apoyo de los inversores, quienes una vez más eligen adquirir sus títulos y de esta forma a la vez que reciben un rendimiento de mercado, también generan un impacto positivo en la Sociedad”.

La ON está avalada por Banco Comafi, Banco Galicia, Banco Santander, Banco BBVA, Banco Hipotecario y Banco Supervielle. El carácter sustentable de las Obligaciones Negociables fue certificado por SMS Buenos Aires, a través de un informe de segunda opinión.

Todas las partes involucradas fueron asesoradas por el equipo de Beccar Varela, liderado por la socia Luciana Denegri, con la participación la asociada senior Victoria Pavani y los asociados Julián Ojeda y Martina Puntillo. 

Tras el financiamiento obtenido en 2023, Posco Argentina S.A.U. obtuvo el 19 de abril de 2024 un nuevo préstamo por la suma de hasta U$S 668.000.000 de BNP Paribas Seoul Branch; Citibank N.A. Hong Kong Branch; Crédit Agricole Corporate and Investment Bank; JPMorgan Chase Bank, N.A.; The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC); Bank of America; and The Export-Import Bank of Korea (KEXIM), para financiar la construcción y desarrollo de la segunda fase del proyecto “Sal de Oro”: un proyecto de litio ubicado en Salar del Hombre Muerto, en las provincias de Catamarca y Salta en Argentina. Este préstamo representa un hito crucial para Posco en la consolidación de su negocio de litio en Argentina.

El proyecto fue adquirido por Posco en 2018 por U$S 280.000.000 y representa uno de los proyectos de litio más importantes del país. Asimismo, el 25 de enero de 2023, Posco obtuvo financiamiento por U$S 411.900.000 para la construcción y desarrollo de una planta de litio como parte de la fase 1 del proyecto, incluyendo financiamiento para infraestructura y ciertas importaciones de bienes.

Los fondos de este préstamo serán destinados a la importación de bienes de capital y a la construcción de una fábrica que producirá anualmente 23.000 toneladas de carbonato de litio, cuya construcción se estima finalizar en agosto de 2025.

El financiamiento fue estructurado bajo un contrato de términos y condiciones comunes para dos contratos de préstamo diferentes: K-SURE Covered Facility Agreement y KEXIM Covered and Direct Facility Agreement.

El préstamo está garantizado por Posco Holdings Inc., una sociedad constituida en Corea del Sur y uno de los productores de litio más importante del mundo, y por K-Sure y KEXIM, las agencias de crédito a la exportación coreanas (ECAs).

El 25 de abril de 2024 se realizó el primer desembolso del Préstamo por un monto de U$S 42.000.000.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani y Milbank LLP asesoraron a Citibank N.A. Hong Kong Branch; Crédit Agricole Corporate and Investment Bank; JPMorgan Chase Bank, N.A.; The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC) and Bank of America, como organizadores principales y prestamistas; KEXIM, como ECA y prestamista; K-SURE, como ECA; BNP Paribas Seoul Branch, como coordinador de las ECAs, organizador principal y prestamista; BNP Paribas Singapore Branch, como agente KEXIM y agente K-Sure; y BNP Paribas New York Branch, como agente del financiamiento global, agente del financiamiento KEXIM  y agente del financiamiento K-SURE, bajo ley de la República Argentina y ley del Estado de Nueva York, respectivamente.

Noe Benetti, de BNP Paribas dijo: «Tavarone ha sido fundamental para lograr este financiamiento. El coordinador de las ECAs  se apoyó en el conocimiento de la firma de abogados local sobre las regulaciones argentinas para poder estructurar una financiación resiliente».

Alfaro Abogados asesoró a Posco Argentina S.A.U. bajo ley argentina.

Abogados de los organizadores principales, prestamistas, ECAs, BNP Paribas Seoul Branch, como coordinador de las ECAs, BNP Paribas Singapore Branch, como agente KEXIM y agente K-Sure y de BNP Paribas New York Branch como agente del financiamiento global, agente del financiamiento KEXIM y agente del financiamiento K-SURE.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani

Socia: Julieta De Ruggiero

Asociados: Eduardo N. Cano, Ramiro Catena, Juan Pablo Baumann Aubone y Micaela Aisenberg.

Milbank LLP

Socios: Alexander Borisoff y David Gartside

Asociados: Chloe Kim, Anthony Scott y Brian Youn.

Abogados de Posco Argentina S.A.U.

Alfaro Abogados

Socios: Andrés Villarreal y Federico Palavecino.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Credicuotas Consumo S.A., como emisora (“Credicuotas”), y Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Industrial S.A. e Industrial Valores S.A., como organizadores (los “Organizadores”), y Allaria S.A., Banco Comafi S.A., Banco Patagonia S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Supervielle S.A., Industrial Valores S.A., Banco de la Provincia de Córdoba S.A., Banco Hipotecario S.A, Banco Santander Argentina S.A. y Balanz Capital Valores S.A.U. como colocadores (en conjunto, los “Colocadores”), en la emisión de las obligaciones negociables serie VII por un valor nominal de $ 9.302.661.529 (las “Obligaciones Negociables Serie VII”).

Las Obligaciones Negociables Serie VII fueron emitidas el 23 abril de 2024, en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por un valor nominal de hasta USD 100.000.000 (o su equivalente en otras monedas), están denominadas en pesos, su vencimiento será el 23 de abril de 2025, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa BADLAR más un margen del 5%.

Las Obligaciones Negociables Serie VII fueron integradas en efectivo y en especie mediante la entrega de las Obligaciones Negociables Serie V Clase 1, previamente emitidas por Credicuotas.

Credicuotas destinará el producido neto de los fondos provenientes de la emisión de las Obligaciones Negociables Serie VII en su totalidad para capital de trabajo considerando que el objeto principal de la actividad de Credicuotas es la creación, comercialización y operación de sistemas de tarjetas de crédito y/o débito y el otorgamiento de microcréditos y/o, préstamos a personas físicas y/o jurídicas.

Asesores Legales de Credicuotas: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y asociados Juan Sanguinetti, Juan Manuel Simó, Ana Lucía Miranda y Federico Grieben.

Asesores Legales de los Organizadores y Colocadores: Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet, Consejero Alejo Muñoz de Toro y asociados Juan Ignacio Rodriguez Goñi y Tamara Friedenberger.

S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F. (la “Emisora”, la “Sociedad” o “San Miguel”, en forma indistinta), líder en producción y exportación de limones en el hemisferio sur, culminó con éxito una colocación de 773.618.161 Acciones, de las cuales, 722.217.482 fueron integradas en efectivo, 674.520 mediante la entrega de Obligaciones Negociables Serie VIII, y 50.726.159 mediante la entrega de Obligaciones Negociables Serie IX, según dichos términos fueron definidos en el Prospecto de fecha 27 de marzo de 2024 y el Aviso de Suscripción de fecha 3 de abril de 2024. El Precio de Suscripción Definitivo fue fijado por la Sociedad en $750 por cada 10 Acciones.

Mediante esta emisión, San Miguel volvió a ofrecer públicamente sus acciones luego de su follow on  del año 2017. Este hito financiero representa el primer follow on en Argentina en los últimos tres años.

La oferta fue dirigida al mercado local e internacional.

La oferta pública y el listado de las Acciones fue autorizado por la Comisión Nacional de Valores y Bolsas y Mercados Argentinos S.A.

La emisión fue prefinanciada con dos préstamos puentes otorgados por ciertos accionistas controlantes de San Miguel mediante deuda subordinada y por Dondolo Family Enterprises y African Pioneer Beverages por medio de un préstamo a plazo, los cuales se comprometieron a suscribir Acciones y a capitalizar ambos préstamos en el marco del aumento de capital por hasta los montos debidos bajo dichos préstamos. La redacción y negociación de ambos contratos estuvo a cargo de Nicholson y Cano Abogados.

Con sede en la Provincia de Tucumán, San Miguel se dedica a la producción, comercialización y exportación de cítricos frescos y derivados industrializados del hemisferio sur. A su vez, es la empresa líder mundial en procesamiento de productos derivados de los cítricos con valor agregado, alcanzando el 15% de la molienda global de limón. San Miguel es reconocida por sus más de 200 clientes internacionales en más de 50 países como un productor de cítricos confiable que maneja altos estándares de calidad. 

San Miguel, los accionistas controlantes y Dondolo Family Enterprises y African Pioneer Beverages recibieron asesoramiento por parte de Nicholson y Cano Abogados, mientras que TCA Tanoira Cassagne asesoró a Latin Securities S.A. en su carácter de agente organizador y colocador y a Balanz Capital Valores S.A.U., Puente Hnos S.A. y Cocos Capital S.A., como colocadores.

Asesores de S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F., los accionistas controlantes y Dondolo Family Enterprises y African Pioneer Beverages:

Nicholson y Cano Abogados: Socio Marcelo Villegas. Asociados Juan Martín Ferreiro, Andrea Schnidring, Darío Pessina, Jesica Pabstleben, Mariana Carbajo y Solana Mac Karthy.

Asesores del Latin Securities S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Puente Hnos S.A. y Cocos Capital:

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Rocío Carrica e Ignacio Criado Diaz. Asociados Carolina Mercero, Juan Manuel Simo y Stefania Lo Valvo.

TCA Tanoira Cassagne (“TCA”) asesoró a Oiltanking Ebytem S.A. (“Oiltanking” o la “Emisora” indistintamente) y Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Banco Galicia, Banco Santander Argentina, Balanz Capital Valores, Banco Patagonia, Banco Comafi, Macro Securities, Invertir en Bolsa y Max Capital como colocadores (en conjunto, los “Colocadores”), en la colocación de las Obligaciones Negociables Serie II por un valor nominal de US$32.947.113  a tasa 7,00% denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses con vencimiento a los 36 meses contados desde la fecha de emisión y liquidación.

Oiltanking se destaca como una de las empresas líderes en la prestación de servicios dentro del de hidrocarburos en la Argentina, entre los que se incluyen la recepción, almacenamiento y bombeo de petróleo crudo. 

Asesores Legales de la Emisora: TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Juan Sanguinetti, Juan Manuel Simó, Federico Grieben y Juan Francisco Tineo.

Asesoramiento legal a los Colocadores: Bruchou & Funes de Rioja a través de su equipo integrado por su Socio José María Bazán y Asociados: Leandro Exequiel Belusci, Facundo Martín Suárez Loñ y Agustín Caputo.

Nicholson y Cano Abogados asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero Megabono 307 y la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de $3.864.582.443.

Electrónica Megatone S.A., fiduciante bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos para la financiación de consumos.

La Comisión Nacional de Valores autorizó el 11 de abril de 2024 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $3.787.290.794 y los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $77.291.649.

Banco de Valores S.A. intervino como fiduciario, organizador, emisor y colocador, Macro Securities S.A.U. y StoneX Securities S.A. como colocadores, y Banco Macro S.A. como organizador.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y el asociado Juan Martín Ferreiro. 

Raghsa Sociedad Anónima (la “Compañía”), una compañía líder fundada en el año 1969, dedicada al desarrollo de torres residenciales premium, edificios corporativos AAA y a la administración de inmuebles de alta gama.

Con fecha 11 de abril de 2024, la Compañía emitió las obligaciones negociables clase 6, denominadas, suscriptas, integradas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en el país, a una tasa de interés fija del 5,98% nominal anual, con vencimiento el 11 de abril de 2026, por un valor nominal de US$10.000.000 (Dólares Estadounidenses diez millones) (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables se encuentran autorizadas para su listado y negociación en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. a través de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Asesores legales de Raghsa Sociedad Anónima:

Bruchou & Funes de Rioja: Socio Alejandro Perelsztein y asociados Leandro Belusci, Quimey Waisten y Agustín Caputo.

Asesores legales de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., en su carácter de organizador y colocador, y de Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Santander Argentina S.A., Cocos Capital S.A., Cucchiara y Cía S.A., Facimex Valores S.A., Industrial Valores S.A., Macro Securities S.A.U., y Puente Hnos. S.A., en su carácter de colocadores:

Martínez de Hoz & Rueda: Socios José Martínez de Hoz (n) y Pablo Schreiber y los asociados Luisina Luchini y Julieta Soliverez.

Buenos Aires, 22 de abril de 2024 — Beccar Varela asesoró a GDM (Grupo Don Mario) en la firma del acuerdo para la compra del negocio de maíz y sorgo de KWS en Sudamérica. El anuncio de la transacción tuvo lugar el pasado 25 de marzo y se encuentra sujeto a la aprobación de los órganos reguladores argentinos y brasileños. Las partes acordaron no revelar los detalles de la transacción ni el importe exacto del precio de compra.

El acuerdo incluye la adquisición de todas las actividades de mejoramiento y venta de maíz y sorgo en América del Sur (Brasil, Argentina, Paraguay y Uruguay) de KWS, así como todos los sitios de producción de maíz y sorgo en Brasil y de maíz en Argentina, involucrando a alrededor de 700 empleados.

GDM es un grupo global que investiga, desarrolla y comercializa productos con propiedad

intelectual en genética de cultivos extensivos. Opera en 15 países, con un total de 1.800 colaboradores.

KWS es una de las principales compañías de mejoramiento genético de semillas a nivel mundial. Presente en más de 70 países, cuenta con más de 5.000 empleados sin contar los trabajadores estacionales.

Asesores de GDM:

Beccar Varela (Argentina): socios Pedro Silvestri y Lucía Degano, counsel Eugenia Radaelli y asociada senior Mercedes Pando.

Cescon Barrieu (Brasil): Socio Matheus Bittencourt Fernandes.

Asesores de KWS:

Bruchou & Funes de Rioja (Argentina): socio Mariano Luchetti.

Pinhero Neto (Brasil): socia Camila Carvhallo.ï

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Meridiano Norte S.A. (“Meridiano Norte” o la “Sociedad”) como emisor, y a Banco de Servicios y Transacciones S.A. y Banco CMF S.A. como colocadores (los “Colocadores”) en una nueva emisión de las obligaciones negociables de Meridiano Norte por un valor nominal de $700.000.000 (Pesos setecientos millones) (las “ONs”), denominadas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 22 de abril de 2026 y a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa Badlar más un margen del 0,00%. Las ONs fueron emitidas el 22  de abril de 2024.

Las ONs PYME se encuentran garantizadas por Banco de Servicios y Transacciones S.A. y Banco CMF S.A. en sus caracteres de Entidades de Garantía.

Meridiano Norte es una compañía financiera, cuyo objetivo es otorgar créditos de capital de trabajo a distintos segmentos de empresas en Argentina, principalmente en CABA, Buenos Aires, Santa Fe, Córdoba y Mendoza. Los principales productos que opera son el descuento de cheques y descuento de facturas. Los sectores o actividades a los que Meridiano Norte brinda soporte con sus operaciones son: industria manufacturera, rubro construcción y comercio al por mayor y al por menor, entre otros.

Asesores Legales de la Transacción:

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Díaz y Asociados Carolina Mercero y Ana Lucía Miranda.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Grúas San Blas S.A. (“Grúas San Blas” o la “Sociedad”) como emisor y a Banco Supervielle S.A. como organizador y colocador (el “Colocador”) en la emisión de las Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizadas Serie II Clase I por un valor nominal de $3.000.000.000 (las “Obligaciones Negociables”), denominadas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 22 de abril de 2026 y a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa Badlar más un margen del 0,99%. Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 22 de abril de 2024.

Las Obligaciones Negociables se encuentran garantizadas por Banco Supervielle S.A. en su carácter de Entidad de Garantía autorizada por la Comisión Nacional de Valores (“CNV”).

Grúas San Blas es una empresa argentina que se dedica a la importación y distribución de maquinaria para la industria, construcción, oil&gas, minería y agro, bajo las modalidades de venta y alquiler.

Asesores Legales de la Transacción

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociados Lucía Viboud Aramendi, Carolina Mercero y Stefania Lo Valvo.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a HSBC en la venta de su negocio bancario, de gestión de activos y seguros en Argentina al Grupo Financiero Galicia, el grupo financiero privado más grande de Argentina.

La transacción está sujeta a condiciones, incluyendo aprobaciones regulatorias, y se espera que se complete en los próximos 12 meses.

El equipo interdisciplinario de Bruchou & Funes de Rioja que asesoró a HSBC estuvo liderado por los socios Hugo N. Bruzone, (Derecho Bancario & Mercado de Capitales), Estanislao H. Olmos y Nicolás Dulce, (M&A), con el apoyo de la asociada senior Franca Stafforini y los asociados Tomás Herrero Anzorena, Sol Scelzi y Nicolás Yaryura Tobías.

El equipo también incluyó al socio Alejandro Perelsztein (Derecho Bancario & Mercado de Capitales), las asociadas Lucila Dorado y Quimey Waisten, las socias Florencia Funes de Rioja y Lucila Tagliaferro (Laboral), la socia Daniela Rey (Impuestos), la socia María Lucila Winschel (Derecho Corporativo), junto con el asociado senior Manuel Olcese y el socio Fernando Basch (Compliance). Completaron el equipo el socio Gabriel Lozano (Defensa de la Competencia), y el asociado senior Franco Raffinetti (Propiedad Intelectual).

Adicionalmente, HSBC fue asesorado por Linklaters, liderado por el socio Derek Tong y los asociados Cameron Western, Tom Davies y Tanaya Rajwade.

El Estudio Beccar Varela asesoró a Grupo Financiero Galicia a través del equipo de M&A liderado por los socios Roberto Crouzel y María Shakespear y las asociadas senior María Benson y Luciana Liefeldt. Por su parte, el comprador fue asesorado por la firma Latham & Watkins, liderado por la socia Beatrice Lo y la asociada Leah Adeniran. Contó con el asesoramiento in-house de Esteban Tresserras.