TCA Tanoira Cassagne asesoró a Latin América Postal S.A. (la “Sociedad”) como emisor, y a Banco Mariva S.A., Banco Supervielle S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires y Banco BBVA Argentina S.A. como organizadores y colocadores (los “Colocadores”) en la segunda emisión de Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizadas Serie II por un valor nominal de $200.000.000 (las “ONs PYME”), denominadas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 4 de agosto de 2025 y a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa Badlar más un margen del 0,99%. Las ONs PYME fueron emitidas el 4 de agosto de 2023.

Las ONs PYME se encuentran garantizadas por Banco Mariva S.A., Banco Supervielle S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires y Banco BBVA Argentina S.A. en su carácter de Entidades de Garantía autorizadas por la CNV.

Latin América Postal S.A. es un prestador de servicios postales y logísticos calificados con cobertura a nivel nacional y un marcado crecimiento, el mismo está basado en el desarrollo de servicios innovadores y con el agregado de valor a partir del uso de tecnología aplicada a sus servicios. En este sentido es distinguido como uno de los prestadores más prestigiosos del sector.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados Ignacio Criado Díaz, Teófilo Trusso, Juan Manuel Simó y Alejo Medici Raymundi.

Asesores Internos de Banco Mariva S.A.: Maria Eugenia Ataefe y Pablo Antao.

Asesores Internos de Banco BBVA Argentina S.A: Gabriela Mancuso, María Dolores Distefano y Santiago Zárate.

Nicholson y Cano Abogados asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero Boglich IV y la emisión de valores de deuda fiduciaria y certificados de participación por un valor nominal de U$S 4.784.824 (el "Fideicomiso"). 

Franklin Santiago Boglich S.R.L., fiduciante bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos originados en la venta de maquinaria agrícola.

Asimismo, el presente Fideicomiso Financiero se destaca por tener por objeto el fomento del desarrollo productivo y de las economías regionales.

La Comisión Nacional de Valores autorizó el 21 de julio de 2023 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de U$S 3.461.820, Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de V/N U$S 643.558 y Certificados de Participación por un V/N de U$S 679.446.

Rosario Administradora Sociedad Fiduciaria S.A. intervino como fiduciario y emisor, PKF Audisur S.R.L. como asesor financiero, Tarallo S.A. como como organizador, colocador y co-asesor financiero y StoneX Securities S.A., AdCap Securities Argentina S.A. y Agentes miembros del Mercado Argentino de Valores S.A. como colocadores.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y los asociados Juan Martín Ferreiro y Aldana Belén Opezzo. 

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Estancia el Azul S.A. como emisor y a Macro Securities S.A.U., Banco Comafi S.A., Banco Supervielle S.A. como organizadores y colocadores y a Comafi Bursátil S.A. como colocador en la emisión de las Obligaciones Negociables PyME CNV Garantizadas Serie I Clase II por un valor nominal de US$ 1.600.000, a un precio de corte de 113% del valor nominal y una tasa del 0%, denominadas en dólares estadounidenses, suscriptas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 4 de agosto de 2026 (las “Obligaciones Negociables Serie I Clase II”).

Las Obligaciones Negociables Serie I Clase II fueron emitidas el 4 de agosto de 2023. Las Obligaciones Negociables Serie I Clase II están garantizadas por Banco Macro S.A., Banco Comafi S.A. y Banco Supervielle S.A. como Entidades de Garantía autorizadas por la CNV.

Estancia el Azul S.A. es una compañía dedicada a la explotación agrícola-ganadera con producción en el norte del país y que comercialización sus productos a marcas reconocidas tanto a nivel nacional como internacional, principalmente, en los países limítrofes.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Lucía Viboud Aramendi, Federico Grieben y Agustín Poppi.

El 14 de julio de 2023, Genneia S.A. (“Genneia”) emitió obligaciones negociables por un valor nominal en conjunto equivalente a US$70.867.627: (i) las Obligaciones Negociables Clase XXXIX denominadas en Dólares Estadounidenses,  a ser integradas en efectivo en Pesos al tipo de cambio previsto en los documentos de la oferta y/o en especie mediante la entrega de obligaciones negociables clase XXIX y/o las obligaciones negociables clase XXXII y pagaderas en Pesos al tipo de cambio previsto en los documentos de la oferta (dollar-linked); (ii) las Obligaciones Negociables Clase XL denominadas, integradas y pagaderas en Dólares Estadounidenses (hard dollar) y (iii) las Obligaciones Negociables Clase XLI denominadas en Dólares Estadounidenses,  a ser integradas en efectivo en Pesos al tipo de cambio previsto en los documentos de la oferta y/o en especie mediante la entrega de obligaciones negociables clase XXIX y/o las obligaciones negociables clase XXXII y pagaderas en Pesos al tipo de cambio previsto en los documentos de la oferta (dollar-linked) (en conjunto, las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables se encuentran alineadas a (i) los cuatro componentes principales de los Principios de Bonos Verdes de 2018 (GBP por sus siglas en inglés) del ICMA (International Capital Market Association), (ii) los Lineamientos para la Emisión de Valores Negociables Sociales, Verdes y Sustentables en Argentina, dispuestos en las Normas de la Comisión Nacional de Valores, y (iii) la Guía de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables en el Panel de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”). Asimismo, Genneia cuenta con una Segunda Opinión elaborada por Sustainalytics, un revisor externo, confirmando que el Marco de Referencia de los Bonos Verdes de Genneia logra un impacto y concuerdan con los cuatro componentes principales de los GBP.

El vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XXXIX operará a los 60 meses desde su fecha de emisión y liquidación, es decir, el 14 de julio de 2028. Devengarán intereses a una tasa fija nominal anual del 2% y amortizarán su capital en una única cuota en la fecha de vencimiento. 

El vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XL operará a los 24 meses desde su fecha de emisión y liquidación, es decir, el 14 de julio de 2025. Devengarán intereses a una tasa fija nominal anual equivalente al 5,5% y amortizarán en una única cuota en la fecha de vencimiento.

El vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XLI operará a los 36 meses desde su fecha de emisión y liquidación, es decir, el 14 de julio de 2026. No devengarán intereses sobre su capital pendiente de pago y amortizarán en una única cuota en la fecha de vencimiento.

Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en el Panel SVS de BYMA y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

FIX SCR S.A. las calificó como “AA-.ar”.

En esta emisión, actuó (i) como organizador y colocador, Macro Securities S.A.U.; y (ii) como agentes colocadores, Balanz Valores S.A.U., Banco BBVA Argentina S.A., Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. Banco Patagonia S.A., Facimex Valores S.A., Max Capital S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., TPCG Valores S.A.U. y Banco Hipotecario S.A. (conjuntamente (i) y (ii), los “Colocadores”).

La presente emisión se enmarca en la Plataforma de Acción Climática y Negocios Sustentables de Bruchou & Funes de Rioja, la cual ha sido creada para atender la creciente demanda de sus clientes en una temática que ocupa un espacio creciente en la agenda corporativa global, regional y local. Bruchou & Funes de Rioja considera que se debe actuar de forma urgente a favor del clima para reducir las emisiones de carbono, y apoyar los esfuerzos de sus clientes en ese sentido, en línea con los objetivos establecidos por el Acuerdo de París de la ONU. En ese sentido, Bruchou & Funes de Rioja ha participado en casi la totalidad de las emisiones de bonos verdes en el mercado local e internacional.

Asesores legales de la transacción:

Bruchou & Funes de Rioja: asesoró a Genneia y a los Colocadores a través del equipo liderado por el socio José María Bazán y los asociados Manuel Etchevehere, Branko Serventich y Pedro María Azumendi.

Abogados in-house: asesoraron a Genneia los abogados Eduardo Segura, Carlos Lovera y Matías Fraga.

El 20 de julio de 2023, Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. co-emitieron sus Obligaciones Negociables Clase XXIII a una tasa fija del 9,50% nominal anual, con vencimiento el 20 de enero de 2026, por un valor nominal de US$9.164.613 y sus Obligaciones Negociables Clase XXIV a una tasa fija del 5,00% nominal anual, con vencimiento el 20 de julio de 2025, por un valor nominal de US$15.332.249, co-emitidas en el marco del Programa de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal total de hasta US$1.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor).

Las Obligaciones Negociables Clase XXIII están denominadas y serán pagaderas en dólares estadounidenses, y las Obligaciones Negociables Clase XXIV están denominadas en dólares estadounidenses y serán pagaderas en pesos.

En la emisión Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. actuaron como Co-Emisoras de las Obligaciones Negociables Clase XXIII y las Obligaciones Negociables Clase XXIV. SBS Trading S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Invertironline S.A.U., Balanz Capital Valores S.A.U., Nación Bursátil S.A., Bull Market Brokers S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Macro Securities S.A.U., Facimex Valores S.A., Banco Hipotecario S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Supervielle S.A., GMA Capital S.A., Petrini Valores S.A., Allaria S.A., Becerra Bursátil S.A., Latin Securities S.A., Don Capital S.A., Cocos Capital S.A., Global Valores S.A. y Buenos Aires Valores S.A. actuaron como Agentes Colocadores de las Obligaciones Negociables Clase XXIII y las Obligaciones Negociables Clase XXIV. A su vez, SBS Capital S.A. y Banco de Servicios y Transacciones S.A. actuaron como Organizadores, y Banco de Servicios y Transacciones S.A. como Agente de Liquidación de las dos clases de Obligaciones Negociables.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de Generación Mediterránea S.A. y de Central Térmica Roca S.A., a través del equipo liderado por su socio Francisco Molina Portela y por los asociados Ximena Sumaria, Agustín Ponti, Quimey Lia Waisten y Sebastián Chibán Zamar.

Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. también fueron asesoradas por su equipo legal integrado por Fabiana Marcela López León, Claudio Gastón Mayorca y María Mercedes Cabello.

Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal de los Organizadores, de los Agentes Colocadores y del Agente de Liquidación, a través del equipo liderado por su socio José María Bazán y por los asociados Leandro Exequiel Belusci, Josefina Mortola Saiach y Pedro María Azumendi.

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Remonda Castro y Cía. S.A.C. y a Banco Supervielle S.A. y Banco Comafi S.A. en la primera emisión de obligaciones negociables de Remonda Castro bajo el Régimen PyME CNV Garantizada por un valor nominal de US$ 1.000.000 (las “Obligaciones Negociables”).

Remonda Castro es un concesionario oficial John Deere y PLA con más de 62 años de trayectoria en el rubro, cuya misión es proveer de la tecnología más adecuada al sector agropecuario para el desarrollo sustentable de sus actividades, brindándole la calidad de sus productos y la excelencia en su posventa.

En este contexto, el 27 de julio de 2023, Remonda Castro emitió la Serie I de Obligaciones Negociables por un valor nominal de US$ 1.000.000 a una tasa de interés fija nominal anual del 1% y a un precio de emisión equivalente al 104,85% del valor nominal de las Obligaciones Negociables.

La fecha de vencimiento de las Obligaciones Negociables operará en julio de 2026, y su capital será amortizado en cuatro cuotas.

La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado y negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE) y en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA).

Banco Supervielle y Banco Comafi actuaron como organizadores, colocadores y entidades de garantía de la emisión.

Asesores legales externos de Remonda Castro, Banco Supervielle y Banco Comafi

Cerolini & Ferrari Abogados

Socio Agustín L. Cerolini y asociados Martín Chindamo, Juan Bautista Marquez y Ornella Gagliolo

InvGate, una empresa proveedora de soluciones de software que gestiona servicios y activos de tecnología, recibió USD 35 millones en una ronda de capital liderada por Riverwood Capital, un grupo global de tecnología de alto crecimiento.

Esta ronda de inversión está destinada a fortalecer la infraestructura y desarrollo del negocio y acelerar la expansión de InvGate en el mercado global.

El equipo de Marval O’Farrell Mairal que asesoró a Riverwood Capital fue liderado por el socio Hernán Slemenson, junto con las asociadas Carolina Fiuza y Eleonora Hayzus. Riverwood Capital también fue asesorado por los profesionales de Cooley (EE. UU. / Reino Unido) Eric Davison, Danielle Gershowitz y Peter Shin.

Por otra parte, Gunderson Dettmer (EE. UU.) asesoró a InvGate, a través del equipo conformado por Francisco Mont’Alverne, Daniel Green, Brian Willbur y Federico Varni; mientras que  Taylor Wessing (Reino Unido) también brindó asesoramiento a esta empresa, a través de David Bates y Nell Cooper.

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Del Fabro Hnos. y Cía. S.A., Banco Supervielle S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Benedit Bursátil S.A. en una nueva emisión de obligaciones negociables de Del Fabro bajo el Régimen PyME CNV Garantizada (las “Obligaciones Negociables”).

Del Fabro es una empresa dedicada a la producción de cereales y oleaginosas, producción ganadera, servicios de almacenamiento y logística de granos, y actividades de comercialización de dichos productos. Con sede central de administración y negocios en la ciudad de Nueve de Julio, provincia de Buenos Aires, la compañía ha logrado integrar el negocio dando inicio con la producción agrícola en las provincias de Buenos Aires y Santa Fe, y finalizando con la producción y comercialización de carne envasada al vacío al consumidor.

En este contexto, el 21 de julio de 2023, Del Fabro emitió la Serie III Clase I de Obligaciones Negociables por un valor nominal de $447.750.000 (pesos cuatrocientos cuarenta y siete millones setecientos cincuenta mil) con vencimiento en julio de 2025, a una tasa variable con un margen de corte del 4%; y la Serie III Clase I de Obligaciones Negociables por un valor nominal de US$ 319.922 (dólares estadounidenses trescientos diecinueve mil novecientos veintidós) con vencimiento en julio de 2026 a una tasa fija nominal anual de 0%.

La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA), y su listado y negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE).

Supervielle, BST, Galicia y Benedit actuaron como organizadores y colocadores y, a su vez, Supervielle, BST y Galicia actuaron como entidades de garantía de la emisión.

Asesores legales internos de BST

Ana Vea Murguía

Asesores legales externos de Del Fabro, Supervielle, BST, Galicia y Benedit

Cerolini & Ferrari Abogados

Socio Agustín L. Cerolini y asociados Martín Chindamo y Dana König

TCA Tanoira Cassagne acompañó como asesor legal en la emisión del Tramo III del Fideicomiso Financiero Individual “Fideicomiso Financiero Solidario de Infraestructura Pública NASA IV” (“Fideicomiso Financiero”) en el marco de la Resolución General 839/20 de la CNV del “Régimen especial de Programas de Fideicomisos Financieros Solidarios para la asistencia al sector público nacional, provincial y/o municipal” y la Resolución General 865/20 de la CNV del “Fomento de Infraestructura Pública”.

El 27 de julio de 2023 se emitieron los Valores de Deuda Fiduciaria con Impacto Social Tramo III VS vinculados a la sostenibilidad de Nucleoeléctrica Argentina S.A. bajo el Fideicomiso Financiero, por un valor nominal de US$ 69.159.192 (Dólares Estadounidenses sesenta y nueve millones ciento cincuenta y nueve mil ciento noventa y dos), con vencimiento el 31 de enero de 2034.

El Fideicomiso Financiero se orienta a obtener financiamiento para el desarrollo de los proyectos de extensión de vida de la central nuclear Atucha I y almacenamiento en seco de combustibles gastados para la central nuclear Atucha I y II.

Participaron en la transacción BICE Fideicomisos S.A. como fiduciario y emisor, Nucleoeléctrica Argentina S.A. como fiduciante, Nación Bursátil como colocador principal y Banco de la Provincia de Buenos Aires, Macro Securities S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco de Valores S.A., SBS Trading S.A., Cohen S.A. y Banco BBVA Argentina S.A. como colocadores.

TCA Tanoira Cassagne participó de la transacción a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y los asociados Juan Sanguinetti, Mariana Troncoso, Carolina Mercero, Teófilo Trusso y Ana Lucía Miranda.

TCA actuó como asesor legal de la transacción en una nueva emisión en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “Red Surcos Créditos” de Valores de Deuda Fiduciaria del “Fideicomiso Financiero Red Surcos XXX” (el “Fideicomiso”).

Banco CMF S.A. actuó como fiduciario y emisor (el “Fiduciario”) y Red Surcos S.A. como fiduciante (el “Fiduciante”), en la emisión de Valores de Deuda Fiduciaria bajo el Fideicomiso, por un valor nominal de $566.387.574.

Banco CMF S.A. intervino junto a Banco Macro S.A. como organizadores, y junto a Macro Securities S.A.U y BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. como colocadores del Fideicomiso.

Esta nueva emisión del Fideicomisos bajo la Resolución General 870 de la Comisión Nacional de Valores (CNV) para el Fomento del Desarrollo Productivo y de las Economías Regionales, tuvo por objeto financiar al Fiduciante, mediante la cesión al Fideicomiso de los cheques de pago diferido originados por operaciones de compraventa de semillas e insumos agrícolas a distribuidores y/o productores agropecuarios.

La CNV autorizó el 7 de julio de 2023 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria por V/N $566.387.574.

Asesores Legales de la Transacción: TCA actuando a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los asociados Juan Sanguinetti, Mariana Troncoso, Teófilo Trusso y Alejo Medici.