Buenos Aires, 27 de octubre de 2022. El pasado 21 de octubre la firma global KKR, líder en inversiones, mercado de capitales y soluciones de seguros, y UPL Limited, proveedor global de soluciones agrícolas, anunciaron la firma de acuerdos decisivos por medio de los cuales KKR invertirá US$300 millones en Advanta Enterprises Limited, adquiriendo en ésta una participación del 13,33%. Advanta es una compañía de semillas global que brinda soluciones y tecnología agrícola; es subsidiaria de UPL.

La inversión estratégica de KKR permitirá que Advanta opere como una plataforma independiente con el objetivo de convertirse en una empresa mundial líder en sostenibilidad dentro del sector de producción de semillas. KKR busca colaborar estrechamente con la compañía para expandir aún más su negocio a nivel regional y global. Su inversión está alineada con un enfoque de inversión responsable, considerando factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) con la meta de apoyar a empresas que aporten soluciones importantes a los desafíos sociales críticos, eje de la gestión de su cartera durante la última década.

Beccar Varela asesoró a UPL en el tramo argentino de esta importante inversión, la cual involucra a varios países. El equipo estuvo liderado por Nicolás Rukavina Mikusic, con la colaboración especial de Eugenia Radaelli y de las asociadas Mariana Lamarca Vidal, María Carolina Muriago y Pilar Lodewyckx Hardy.

Advanta es una empresa global de semillas centrada en la agricultura sostenible que proporciona a los agricultores semillas híbridas de calidad y alto rendimiento adaptadas localmente. Forma parte del Grupo UPL y opera en más de 80 países.

UPL es una de las empresas de soluciones agrícolas más grandes del mundo, con una sólida cartera que consta de productos biológicos y soluciones tradicionales de protección de cultivos con más de 14.000 registros. La compañía está presente en más de 138 países.

KKR es una firma de inversión líder a nivel mundial que ofrece gestión alternativa de activos, así como mercados de capital y soluciones de seguros.

Las firmas de abogados DLA Piper Argentina, Martínez de Hoz & Rueda, y TCA Tanoira Cassagne participaron en la oferta de canje de las Obligaciones Negociables Clase 9 con vencimiento el 25 de octubre de 2022, a una tasa de interés fija del 9,75% nominal anual (las “Obligaciones Negociables Existentes”) por nuevas obligaciones negociables clase N°1 denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses, a una tasa de interés fija del 9,75% nominal anual, con vencimiento el 12 de mayo de 2025, emitidas por Empresa Distribuidora y Comercializadora Norte S.A. (“Edenor” o la “Compañía”) (las “Nuevas Obligaciones Negociables Clase N° 1”) y dinero en efectivo (la “Oferta”).

La Oferta se llevó adelante en dos tramos, que le permitió a Edenor en conjunto canjear exitosamente un valor nominal total de US$ 75.855.000 Obligaciones Negociables Existentes por un valor nominal total de US$ 55.244.538 Nuevas Obligaciones Negociables Clase N° 1 más dinero en efectivo, alcanzando una adhesión total del 77,35% del valor nominal en circulación de las Obligaciones Negociables Existentes. 

En el segundo tramo de la Oferta, Edenor ofreció un canje adicional de Nuevas Obligaciones Negociables Clase N° 1 (las “Nuevas Obligaciones Negociables Adicionales”), que fueron emitidas el 24 de octubre de 2022. BofA Securities, Inc. actuó como agente de canje internacional; y Global Valores S.A., como agente colocador y de canje en Argentina.

Las Nuevas Obligaciones Negociables Adicionales ofrecidas por Edenor son enteramente fungibles y constituyen una única clase de obligaciones negociables en conjunto con las Nuevas Obligaciones Negociables Clase N° 1 emitidas y en circulación. Las Nuevas Obligaciones Negociables Adicionales amortizan íntegramente su capital al vencimiento el 12 de mayo de 2025, y pagan intereses el 12 de mayo y el 12 de noviembre de cada año.

Las Nuevas Obligaciones Negociables Adicionales se emitieron en el marco del contrato de fideicomiso celebrado entre la Compañía, como emisora, The Bank of New York Mellon, como fiduciario, y Banco de Valores S.A., como representante del fiduciario en Argentina, según fuera modificado mediante el contrato suplementario de fideicomiso de fecha 24 de octubre de 2022.

Las Nuevas Obligaciones Negociables Adicionales se encuentran en línea con los cuatro componentes principales de los Green Bond Principles (GBP) creados por la International Capital Markets Association (ICMA), califican como bonos sociales, y se encuentran listadas en el Panel de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables de ByMA. Representaron el primer caso de una emisión adicional de una especie listada en este panel.

Asesores legales de Edenor

DLA Piper asesoró a Edenor, en su carácter de emisor, a través de sus socios Christopher Paci y Marcelo Etchebarne, Nicolás Teijeiro como of counsel y su asociada Daiana Suk, bajo derecho de New York; y a través de su socio Alejandro Noblía y su asociado Federico Vieyra, bajo derecho de Argentina.

Asesores legales de BofA Securities, Inc. bajo ley argentina.

Martínez de Hoz & Rueda asesoró a BofA Securities, Inc., en su carácter de agente de canje internacional, a través de su socio José Martínez de Hoz (nieto) y sus asociados Pablo Schreiber y Luisina Luchini.

Asesores legales de BofA Securities, Inc. bajo ley de New York

Holland & Knight LLP asesoró a BofA Securities, Inc., en su carácter de agente de canje internacional, a través de su socio Stephen Double, y su asociada Julia de la Parra.

Asesores legales de Global Valores S.A.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Global Valores S.A., en su carácter de agente colocador local y agente de canje local en Argentina, a través de sus socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y sus asociados Ignacio Criado Díaz, Carolina Mercero y Teófilo Trusso.

Asesores legales de Banco de Valores S.A.

Martínez de Hoz & Rueda asesoró a Banco de Valores S.A., en su carácter de representante del fiduciario en Argentina, a través de su socio José Martínez de Hoz (nieto) y sus asociados Pablo Schreiber y Luisina Luchini.

Credicuotas Consumo S.A. (“Credicuotas”) realizó la tercera emisión de Obligaciones Negociables bajo su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta de U$S 100.000.000 (o su equivalente en otras monedas) por un valor nominal de $ 2.390.200.000 (las “ONs Serie III Clase 1”).

Participaron de la transacción Banco Industrial S.A. (“BIND”) e Industrial Valores S.A. (“IVSA”) como co-organizadores e IVSA, Banco de Servicios y Transacciones S.A. (“BST”), Banco Patagonia S.A. (“Patagonia”), Banco Comafi S.A. (“Comafi”), AWM Valores S.A. (“AWM”), Allaria Ledesma & Cía S.A. (“Allaria”), Facimex Valores S.A. (“Facimex”), Cocos Capital S.A. (“Cocos”), Invertir en Bolsa S.A. (“IEB”) y Banco de la Provincia de Córdoba S.A. (“Bancor”) como colocadores (todos ellos conjuntamente, los “Colocadores”), en la emisión de las ONs Serie III Clase 1.

Las ONs Serie III Clase 1 están denominadas en pesos, con vencimiento el 24 de octubre de 2023, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa BADLAR más un margen del 3,00%.

Los ONs Serie III Clase 1 han sido admitidas para ser listadas en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para ser negociadas en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Credicuotas destinará el producido neto de los fondos provenientes de la emisión de las ONs Serie III Clase 1 en su totalidad para capital de trabajo considerando que el objeto principal de la actividad de Credicuotas es la creación, comercialización y operación de sistemas de tarjetas de crédito y/o débito y el otorgamiento de microcréditos y/o, préstamos a personas físicas y/o jurídicas. 

Asesores Legales de Credicuotas: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y asociados: Juan Sanguinetti, Pilar Domínguez Pose y Juan Manuel Simó.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Latin Lemon S.A., como emisor, a Balanz Capital Valores S.A.U. como organizador y colocador y a Adcap Securities Argentina S.A., Max Capital S.A., Mills Capital Markets S.A., Portfolio Investment S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Allaria Ledesma & Cia. S.A. y Facimex Valores S.A. como colocadores, en la primera emisión de la sociedad bajo el régimen de oferta pública mediante la emisión de las Obligaciones Negociables PyME CNV Garantizadas Serie I por un valor nominal de US$2.701.107 (las “ONs PYME”), a tasa 0% con una sobresuscripción de más de 12 veces el monto máximo de emisión, denominadas en dólares estadounidenses, suscriptas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 21 de octubre de 2025. Las ONs PYME fueron emitidas el 21 de octubre de 2022.

Las ONs PYME están garantizadas por Fid Aval S.G.R., Acindar Pyme S.G.R., Innova S.G.R., Integra Pymes S.G.R., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Garantías Bind S.G.R., Argenpymes S.G.R., Avaluar S.G.R. y Mills S.G.R. como Entidades de Garantía autorizadas por la CNV.

Latin Lemon S.A. es una empresa citrícola especializada en la producción de limones de exportación de fruta seca y en la elaboración de productos industriales: aceite esencial, jugos concentrados, cáscaras deshidratadas y otros derivados.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Juan Sanguinetti, Carolina Mercero y Agustín Astudillo.

TCA Tanoira Cassagne asesoró al Mercado Abierto Electrónico S.A. –MAE- (el “Oferente”) en el marco de la Oferta Pública de Adquisición Voluntaria de Acciones Propias.

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. y Balanz Capital Valores S.A.U. participaron como agentes de la OPA. Asimismo, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. participó como garante de la OPA.

La autorización en lo formal de la OPA fue otorgada por la Comisión Nacional de Valores con fecha 24 de agosto de 2022.

La OPA se dirigió a todos los accionistas a fin de adquirir 205.000 acciones ordinarias escriturales de valor nominal $0,10 por acción, con derecho a un (1) voto por acción de MAE, las cuales representaban el 8,45% del capital social del oferente.

El precio ofrecido fue de $3.100 por acción.

La totalidad de las acciones fueron adquiridas por un valor de $635.500.000. Las 205.000 acciones adquiridas fueron vendidas por un total de 15 accionistas aceptantes de la OPA.

El MAE es el mercado electrónico de valores negociables, negociación de moneda extranjera y de otros productos financieros más importante de la Argentina y tiene como actividad principal desempeñarse como mercado de negociación de valores negociables en el cual los agentes registrados pueden operar dichos valores.

Asesores legales de la Transacción:

TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Rafael Algorta y los Asociados Ignacio Nantes, María Franco y Romina Maldonado.

Asesor legal interno de MAE: Gabriel Edgardo Romeo

Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal en la emisión de Crédito Directo S.A. de sus Obligaciones Negociables Clase XVIII por un valor nominal de $605.680.302 (las “Obligaciones Negociables Clase XVIII”) en el marco del Programa Global de Obligaciones Negociables por hasta US$24.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor). 

Las Obligaciones Negociables Clase XVIII han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (BYMA) y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE). Por su parte, Fix Argentina ha calificado las Obligaciones Negociables Clase XVIII como “A3(arg)”.

Crédito Directo S.A. se encuentra dedicada a la asistencia financiera a personas físicas, a través del otorgamiento de préstamos personales, siendo una compañía líder en ee segmento como resultado de su servicio, tecnología e innovación.

En la emisión Crédito Directo S.A. actuó como emisor, Banco de Servicios y Transacciones S.A. como organizador y co-colocador y Adcap Securities Argentina S.A., Portfolio Investment S.A., Banco Mariva S.A., SBS Trading S.A. y Banco de la Provincia de Córdoba S.A. como co-colocadores.

Asesores legales de la transacción:

Bruchou & Funes de Rioja: actuó como asesor legal de la transacción a través del equipo liderado por el socio José María Bazán y los asociados Leandro Exequiel Belusci y Manuel Rodríguez Costi.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Centro Tecnológico Agropecuario S.A., como emisora, a Banco Supervielle S.A., y Banco Itaú Argentina S.A. como organizadores y colocadores, y a Supervielle Agente de Negociación S.A.U.  e Itaú Valores S.A. como colocadores, en la emisión de las Obligaciones Negociables PyME CNV Garantizadas Serie I Clase 2 por un valor nominal de US$1.324.278, a tasa 0,00%, denominadas en dólares estadounidenses, suscriptas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 19 de octubre de 2024 (las “ONs PyME”), con una sobresuscripción de 27 veces el monto máximo de emisión.

Las ONs PYME fueron emitidas el 19 de octubre de 2022. Las ONs PYME están garantizadas por Banco Supervielle S.A. y Banco Itaú Argentina S.A.

Centro Tecnológico Agropecuario S.A., es una empresa dedicada al procesamiento de maní, en un ciclo que va desde la obtención y el curado de la semilla hasta la cosecha., para luego procesar la mercadería y comercializar tanto en mercado interno como externo.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios: Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Ignacio Criado Díaz, Pilar Domínguez Pose, Agustín Astudillo y Matías Molina

Bruchou & Funes de Rioja y Martinez de Hoz & Rueda asistieron legalmente a Vista Energy Argentina S.A.U. y a Trafigura Argentina S.A., respectivamente, en el acuerdo de inversión conjunto por 150 millones de dólares para el desarrollo de tres nuevos Pads en el bloque Bajada del Palo Oeste, de titularidad y operación de Vista.

Vista continuará siendo la única titular del bloque, la operadora de los pozos y contribuirá el 75 por ciento de las inversiones requeridas para la producción de dichos pozos.

Vista es el tercer productor de crudo de la Argentina y el segundo mayor operador de shale oil del país, y opera el bloque Bajada del Palo Oeste desde 2018. Este es el segundo acuerdo estratégico que Vista realiza con otra compañía para acelerar el desarrollo de su principal bloque de shale oil, que cuenta con 51 pozos en producción, con una producción diaria de 29.729 barriles de petróleo equivalente durante el segundo trimestre de 2022.

Por su parte, Trafigura es una de las principales compañías comercializadora de materias primas en el mundo, con más de 6 millones de barriles de petróleo comercializados diariamente. En Argentina es propietaria y operadora de la Refinería de Bahía Blanca, la terminal de Campana y de Puma Energy, la red de más de 350 estaciones de servicio y 50 agroservicios. 

Asesoramiento legal a Vista Oil & Gas:

Bruchou & Funes de Rioja –

Corporate: Socio Santiago Balbi, y Asociado Matias Guillermo Leguizamón.

Antitrust: Socio Gabriel Lozano y Asociadas Dolores Maria Cedrone y Camila di Fonzo Recchia

In house counsel: Florencia Hardoy y Rosario Maffrand.

Asesoramiento legal a Trafigura:

Martinez de Hoz & Rueda:

Corporate: Socio Pablo Rueda, y Asociada Valeria Celesti.

Antitrust: Socio Juan Cruz Azzarri y Asociada  Sofía Pellizzaro Arena

In house counsels: Alfredo González Prada, Daiana Castro, Christian Pereira y Laura Marinovich.

El Grupo Mediapro, empresa líder en el sector de integración de contenidos, producción y distribución audiovisual, adquirió el negocio de Fox Sports en la República Argentina. El acuerdo está inscripto en el marco del proceso de desinversiones de Disney después de su adquisición de 21st Century Fox a nivel global.

La transacción incluyó:

● la cesión de los canales Fox Sports, Fox Sports 2 y Fox Sports 3 en la República Argentina

● la sublicencia de derechos para distribuir mediante TV Lineal en la República Argentina determinados eventos deportivos, tales como la UEFA Champions League y la Fórmula 1

● la transferencia temporaria de derechos para distribuir mediante TV Lineal en la República Argentina la Copa CONMEBOL Libertadores

● la cesión parcial de contratos con cableoperadores de TV Lineal a los fines de distribuir los eventos indicados a través de las señales mencionadas con anterioridad

● la cesión temporal de la licencia sobre las marcas “Fox Sports”.

El registro de las señales fue aprobado por el ENACOM el 21 de septiembre del 2022.

Abogados in-house del Grupo Mediapro: Luis Navarrete Artime

Asesores del Grupo Mediapro

Estudio Rinaldi liderado por su socio Fabián Rinaldi y el abogado senior Juan Manuel Naveira.

Asesores de TFCF Holdings LLC, TFCF Latin American Channel LLC, TFCF Corporation, The Walt

Disney Company (Argentina) S.A. y ESPN, Inc.

Estudio De Dios & Goyena liderado por el socio Miguel Ángel De Dios, y sus asociados Federico

Volujewicz, Juan Martín Salvadores de Arzuaga y Marina Altieri

Con fecha 11 de octubre de 2022, Petrolera Aconcagua Energía S.A. emitió sus obligaciones negociables simples clase I bajo el régimen general, por un valor nominal de US$ 12.000.000, denominadas en Dólares Estadounidenses y pagaderas en Pesos, a una tasa de interés fija del 0% nominal anual, con vencimiento el 11 de octubre de 2025, en el marco de su programa global para la emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por un monto máximo en circulación de hasta US$ 100.000.000 (o su equivalente en otras monedas). 

Banco de Servicios y Transacciones S.A. actuó como organizador y colocador, y Banco Mariva S.A., Banco Supervielle S.A., SBS Trading S.A., Consultatio Investments S.A., Allaria Ledesma & Cía. S.A., AdCap Securities Argentina S.A. y Portfolio Investment S.A. actuaron como colocadores. 

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de Petrolera Aconcagua Energía S.A. y de Banco de Servicios y Transacciones S.A. a través del equipo liderado por el socio Federico Salim, y por los asociados Matías D. Otero, Eduardo Cano y Fiorella Ascenso Sanabria.