TCA Tanoira Cassagne asesoró a Agroempresa Colón S.A., como emisor, a Banco Supervielle S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Banco Mariva S.A. como organizadores y colocadores, y a Supervielle Agente de Negociación S.A.U. como colocador, en la emisión de las: (i) Obligaciones Negociables PyME CNV Garantizadas Serie VIII Clase I por un valor nominal de $97.500.000, a un margen del 2,00%, denominadas en pesos, suscriptas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 22 de diciembre de 2025 (las “Obligaciones Negociables Serie VIII Clase I”);  y (ii) Obligaciones Negociables PyME CNV Garantizadas Serie VIII Clase II por un valor nominal de US$ 2.044.446, a un precio de corte de 101,25% del valor nominal y una tasa del 0%, denominadas en dólares estadounidenses, suscriptas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 22 de diciembre de 2025 (las “Obligaciones Negociables Serie VIII Clase II”, y en conjunto con las Obligaciones Negociables Serie VIII Clase I, las “ONs PyME”).

Las ONs PYME fueron emitidas el 22 de diciembre de 2022. Las ONs PYME están garantizadas por Banco Supervielle S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Banco Mariva S.A. como Entidades de Garantía autorizadas por la CNV.

Agroempresa Colón S.A. es una compañía agrícola que se dedica no solo a la venta de insumos agropecuarios de las marcas más reconocidas del mercado y de producción propia, sino también a la comercialización de granos.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Ignacio Criado Díaz, Agustín Astudillo y Matías Molina

TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal de la transacción en una nueva emisión en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “Agro Solutions DVA” de Valores de Deuda Fiduciaria del Fideicomiso Financiero “Agro Solutions DVA Serie IV” (el “Fideicomiso”).

TMF Trust Company (Argentina) S.A. actuó como fiduciario y emisor (el “Fiduciario”) y AGM Argentina S.A. como fiduciante (el “Fiduciante”), en la emisión de valores representativos de deuda fiduciaria bajo el Fideicomiso, por un valor nominal de U$S3.079.672, pagaderos en pesos (dollar linked).

Max Capital S.A. intervino como organizador y colocador, y Banco Supervielle S.A. como colocador del Fideicomiso.

La emisión tuvo por objeto financiar al Fiduciante, mediante la cesión al Fideicomiso de los créditos originados en compraventas de insumos y productos agropecuarios.

La CNV autorizó el 19 de diciembre de 2022 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria por V/N $ U$S3.079.672.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne actuando a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los asociados Juan Sanguinetti, Mariana Troncoso, Carolina Mercero y Teófilo Trusso.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Sierras de Mazán S.A.U., como emisor y a Banco Supervielle S.A., Banco Comafi S.A. como organizadores y colocadores y a Supervielle Agente de Negociación S.A.U. y Comafi Bursátil S.A. como colocador, y Perez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Santander Argentina S.A. como organizador y colocador en la colocación de las Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizadas Serie I por un valor nominal de US$ 2.899.924 a un precio de corte de 102,5 del valor nominal y una tasa del 0,00%, con vencimiento en el 22 de diciembre de 2025 (las “Obligaciones Negociables Serie I” o las “ONs”).

Las ONs fueron emitidas el 22 de diciembre de 2022. Las ONs están garantizadas por Banco Supervielle S.A., Banco Comafi S.A., Banco Santander Argentina S.A.

Sierras de Mazán S.A.U. es una compañía que se dedica principalmente al cultivo de oleaginosas, excepto soja y girasol, incluyendo aceites comestibles y/o uso industrial: cártamo, colza, jojoba, lino oleaginoso, maní, ricino, sésamo, ente otros).

Las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (BCBA) y su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE).

Asesores legales de la Emisora, Banco Supervielle, Banco Comafi, Supervielle Agente de Negociación Secundaria y Comafi Bursátil:  

TCA Tanoira Cassagne: Socios: Alexia Rosenthal, Jaime Uranga y Asociados: Ignacio Criado Díaz, Pilar Domínguez Pose, Agustín Astudillo y Ana Miranda.

Asesores legales de Banco Santander:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio: Diego Serrano Redonnet y Asociados  Nicolas Aberastury y Adriana Tucci.

TCA Tanoira Cassagne acompañó nuevamente a Terragene S.A. como emisor, a Banco Itaú Argentina S.A., Banco Supervielle S.A. y Banco de la Provincia de Buenos Aires como organizadores y colocadores y a Itaú Valores S.A. y Supervielle Agente de Negociación S.A.U., como colocadores, en la emisión de su Clase IV de Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizadas por un valor nominal total de US$ 1.500.000 (las “ONs PYME”).

Terragene S.A. es una compañía cuya principal actividad es la investigación, desarrollo y fabricación de indicadores biológicos y químicos para control de procesos de esterilización, lavado, termo desinfección e higiene.

Las ONs PYME fueron emitidas el 27 de diciembre de 2022 a tasa 0,00% y con vencimiento el 27 de diciembre de 2024.

Las ONs PYME se encuentran garantizadas por Banco Itaú Argentina S.A., Banco Supervielle S.A. y Banco de la Provincia de Buenos Aires como Entidades de Garantía autorizadas por la CNV.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Juan Sanguinetti, Mariana Troncoso, Juan Manuel Simó y Ana Lucía Miranda.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Tigonbu S.A., como emisor y a Banco Comafi S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. como organizadores y colocadores y a Comafi Bursátil S.A. como colocador, en la colocación de las Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizadas Serie I Clase 2 por un valor nominal de US$ 2.500.000 a un precio de corte de 100% del valor nominal y una tasa del 0%, con vencimiento en el 23 de diciembre de 2025 (las “Obligaciones Negociables Serie I Clase 2” o las “ONs”). 

Las ONs fueron emitidas el 23 de diciembre de 2022. Las ONs están garantizadas por Banco Comafi S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.

Tigonbu S.A. es una compañía que se dedica principalmente a la cría de ganado bovino y engorde en corrales (feedlot). A su vez, la compañía se dedica al cultivo de maíz, fabricación de alcohol, elaboración de almidones y productos derivados de almidón y a la molienda húmeda de maíz.

Las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (BCBA) y su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE). 

Asesores legales de la Transacción 

TCA Tanoira Cassagne: Socios: Alexia Rosenthal, Jaime Uranga y Asociados: Ignacio Criado Díaz, Carolina Mercero, Agustín Astudillo, y Ana Miranda.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani asesoró en la emisión y colocación por oferta pública en la Argentina de Valores Representativos de Deuda Clase A (los “VRDA”), Valores Representativos de Deuda Clase B (los “VRDB”) y Valores Representativos de Deuda Clase C (los “VRDC”) por parte del Fideicomiso Financiero “Wenance II”, en el marco del Programa Global de emisión de Valores Fiduciarios “Wenance”, en el cual Wenance S.A. actúa como fiduciante, administrador y agente de cobro, Adcap Securities Argentina S.A., actúa como organizador, estructurador, asesor financiero y colocador, y Rosario Administradora Sociedad Fiduciaria S.A., como fiduciario financiero. 

Los bienes fideicomitidos consisten en préstamos personales para consumo originados por Wenance S.A. -una empresa de perfil fintech-, utilizando un método de aprobación novedoso respecto de los métodos tradicionales.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani se desempeñó como asesor legal de la transacción, a través del equipo liderado por el socio Marcelo R. Tavarone y los asociados Matías Damián Otero y Fiorella Paola Ascenso Sanabria. Por su parte, Manuel Ventureira integró el equipo de Rosario Administradora Sociedad Fiduciaria S.A.

Zang, Bergel & Viñes Abogados asesoró a Cresud Sociedad Anónima Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (“Cresud” o la “Compañía”) en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XL (las “Obligaciones Negociables Clase XL”), en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal de hasta USD 500.000.000 (Dólares Estadounidenses quinientos millones) (o su equivalente en otras monedas).

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Supervielle S.A, Banco Santander Argentina S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de la Provincia de Buenos Aires, SBS Trading S.A., Facimex Valores S.A., Invertir en Bolsa S.A., Puente Hnos S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Latin Securities S.A., Max Capital S.A., Futuros y Opciones.com S.A. y Macro Securities S.A  en su carácter de colocadores de las Obligaciones Negociables (los “Colocadores”).

El 21 de diciembre de 2022, Cresud finalizó exitosamente la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XL, por un valor nominal total de  USD 38.210.127 (Dólares Estadounidenses treinta y ocho millones doscientos diez mil ciento veintisiete), con vencimiento el 21 de diciembre de 2026, a una tasa de interés fija nominal anual del 0% y a un precio de emisión del 100% del valor nominal.

La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Asesores Legales de Cresud

Zang, Bergel & Viñes Abogados

Socias Carolina Zang y María Angélica Grisolia y su asociada Nadia Dib.

Asesores Legales de los Colocadores

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Socio Diego Serrano Redonnet y sus asociados Nicolás Aberastury, Nahuel Perez de Villarreal, Joaquín López Matheu y Jerónimo Juan Argonz.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani asesoró en la emisión y colocación por oferta pública en la Argentina de Valores Fiduciarios por un monto total de $1.050.000.000 por parte del Fideicomiso Financiero “CFA Créditos III”, constituido en el marco del Programa Global de Emisión de Valores Fiduciarios “CFA 60 AÑOS”. La emisión estuvo integrada por Valores Representativos de Deuda Clase “A” por $670.000.000, Valores Representativos de Deuda Clase “B” por $180.000.000 y Certificados de Participación por $200.000.000. Compañía Financiera Argentina S.A. (Efectivo Sí) actúa como fiduciante, organizador, administrador, agente de cobro y colocador; TMF Trust Company (Argentina) S.A. actúa como fiduciario financiero; y Banco Patagonia S.A. actúa como organizador y colocador.

Los bienes fideicomitidos consisten en créditos originados en préstamos personales otorgados por Compañía Financiera Argentina S.A. en el curso ordinario de sus negocios y repagados mediante pago voluntario.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani se desempeñó como asesor legal de la transacción., a través del equipo liderado por el socio Marcelo R. Tavarone y los asociados Ximena Sumaria, Quimey Lia Waisten y Ramiro Catena. Por su parte, Leonardo Pirolo y Sol Randazzo integraron el equipo de TMF Trust Company (Argentina) S.A.

La Provincia del Chubut (la “Provincia”) emitió el pasado 20 de diciembre de 2022 Letras del Tesoro Serie XCVII Clase 1 y Clase 2 por un valor nominal total de $ 2.191.381.182 bajo el Programa de Emisión de Letras del Tesoro de la Provincia.

Las Letras del Tesoro Serie XCVII Clase 1 se emitieron con vencimiento el 23 de febrero de 2023, amortizando íntegramente en dicha fecha, y la Clase 2 con vencimiento el 20 de diciembre de 2023, amortizando proporcionalmente el monto total en 6 cuotas bimestrales. Ambas devengan intereses a la tasa que resulte mayor entre: (i) una tasa nominal anual fija; y (ii) la resultante de la sumatoria de la tasa BADLAR más un margen fijo determinado en la licitación.

Asesores legales de la Provincia

DLA Piper Argentina asesoró a la Provincia del Chubut, en su carácter de emisor, a través de su socio Justo Segura, sus asociados Federico Vieyra, Marcelo Ra y el paralegal Iñaki Jordan.

Asesor legal del Banco del Chubut S.A.

Lorente & López Abogados asesoró a Banco del Chubut S.A., en su carácter de organizador, colocador y agente financiero de la Provincia, a través de sus socios Martín Rozental y Ariel A. Di Bártolo, y su asociada Giselle Comesaña.

Asesores legales de Puente Hnos. S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Global Valores S.A., Balanz Capital Valores S.A.U. y Banco Comafi S.A.

Martínez de Hoz & Rueda asesoró a Puente Hnos. S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Global Valores S.A., Balanz Capital Valores S.A.U. y Banco Comafi S.A., en su carácter de colocadores, a través de su socio José Martínez de Hoz (nieto) y su asociada Luisina Luchini.

TCA Tanoira Cassagne Abogados asesoró a Dracma S.A. en su carácter de Sociedad Gerente, a Banco Comafi S.A. en su carácter de Sociedad Depositaria, y ambos en sus roles de Organizadores y Agentes Colocadores, en la emisión de las cuotapartes correspondiente a la reapertura en un segundo tramo del Fondo Común de Inversión Cerrado “DRACMA FONDO COMÚN DE INVERSIÓN CERRADO INMOBILIARIO” (el “FCI”), por la suma de $419.828.957.

Las nuevas cuotapartes, luego de otorgarse el derecho de preferencia y acrecer correspondiente, fueron colocadas exitosamente con fecha 14 de diciembre de 2022.

El FCI oportunamente se constituyó con el objeto exclusivo de otorgar rentabilidad a los cuotapartistas mediante la inversión en  activos específicos de naturaleza inmobiliaria previstos en el artículo 206 de la Ley Nº 27.440 y sus normas reglamentarias, es decir en: (i) proyectos inmobiliarios de desarrollo de viviendas sociales y para sectores de ingresos medios y bajos; (ii) créditos hipotecarios; y/o (iii) valores negociables cuyo pago esté garantizado por créditos hipotecarios.

Asimismo, el FCI prevé dos clases de cuotapartes de condominio. Cada cuotaparte da derecho a un (1) voto, a participar en la distribución de utilidades que pudiere decidir el administrador según lo previsto en el Reglamento del FCI y a participar en el remanente que pudiera existir al momento de liquidar el FCI.

Intervinieron en la transacción Dracma S.A. en carácter de Sociedad Gerente y Banco Comafi S.A. en carácter de Sociedad Depositaria. Asimismo, ambas sociedades se desempeñaron como Organizadores y Agentes Colocadores

Las cuotapartes del FCI han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.

Asesores Legales de la Transacción:

TCA Tanoira Cassagne Abogados: Socia Alexia Rosenthal y asociados Ignacio Nantes y Mariana Troncoso.