Pampa Energía S.A. ("Pampa Energía") is the leading, independent and integrated energy company in Argentina with participation in electricity and gas value chain, successfully completed the placement and issuance in the local market of 0% Series 13 corporate bonds, for US$ 49,846,109, due December 19, 2027, denominated in Dollars and subscribed, integrated and payable in Pesos (the "Notes Series 13" or the "Notes", indistinctly).

Pampa Energía was advised by Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán; while  Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.; Banco Santander Argentina S.A.; Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.; HSBC Bank Argentina S.A.;  Balanz Capital Valores S.A.U.; SBS Trading S.A.; Banco Mariva S.A.; Banco Hipotecario S.A.; BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.; Cocos Capital S.A.; Banco de Servicios y Transacciones S.A.; Banco Comafi S.A.; Invertir en Bolsa S.A.; Banco Patagonia S.A.; Industrial Valores S.A.; BNP Paribas Sucursal Buenos Aires; Banco de la Provincia de Buenos Aires; TPCG Valores S.A.U; Puente Hnos. S.A.; Allaria Ledesma & Cía S.A.; Latin Securities S.A.; and Macro Securities S.A.U., acted as placement agents (the “Transaction Agents”), and them were advised by Bruchou & Funes de Rioja.

The Notes were issued on December 19^th, 2022, under the Non-Convertible Simple Notes and/or Negotiable Obligations Convertible into Shares Program for up to USD$ 2,000,000,000 (or its equivalent in other currencies or units of value) (the "Program").

Legal advisors to Pampa Energía S.A.: Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán: Partner Roberto Lizondo. Associates Delfina Meccia, Matías Solovitas and Santiago Linares Luque.

María Agustina Montes,  Maite Zornoza and Juan Manuel Recio as in-house counsels, and Patricio Benegas, Debora Tortosa Chavez and Julieta Castagna as in-house financial advisors.

Legal advisors to the Transaction Agents: Bruchou & Funes de Rioja: Partner José María Bazán. Associates Leandro Exequiel Belusci and Josefina Mortola Saiach.

Buenos Aires, 23 de diciembre de 2022. El pasado 7 de diciembre, Agrofina S.A. emitió las Obligaciones Negociables Clase XI (las “Obligaciones Negociables”) simples, no convertibles en acciones, denominadas en Dólares Estadounidenses, a ser integradas y pagaderas en Pesos, por un valor nominal de US$12.567.727. La emisión fue realizada en el marco del Programa Global de Obligaciones Negociables por hasta hasta US$80.000.000.

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas por un valor nominal de US$12.567.727 con vencimiento el 7 de diciembre de 2025, devengarán intereses a una tasa fija nominal anual equivalente a 3% y amortizarán el 100% del capital en un seis cuotas trimestrales a partir del 7 de septiembre de 2024.

Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. Asimismo, FIX SCR S.A las calificó localmente como “A-(arg)” con perspectiva estable el pasado 29 de noviembre.

Adcap Securities Argentina S.A., Alchemy Valores S.A., Allaria Ledesma & Cía. S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Hipotecario S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Latin Securities S.A. y SBS Trading S.A. actuaron como colocadores y, al igual que la Emisora, fueron asesorados por el equipo de Beccar Varela, liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani, Julián Ojeda, Franco Scervino y Tomás Cappellini.

Buenos Aires, 29 de diciembre de 2022. El pasado 26 de diciembre, Domaine Bousquet S.A. emitió su primera clase de Obligaciones Negociables (las “Obligaciones Negociables Serie I”) bajo el Régimen PYME CNV Garantizada, denominadas en dólares estadounidenses, integradas y pagaderas en pesos argentinos, por un valor nominal total de US$ 1.445.644.

Las Obligaciones Negociables, cuyo vencimiento operará el 26 de diciembre de 2025, no devengarán intereses y su capital será amortizado en tres pagos estructurados de la siguiente manera: el primer pago a los 24 meses y el segundo pago a los 30 meses, ambos equivalentes al 33% del valor nominal, y el tercer pago a los 36 meses, equivalente al 34% restante del valor nominal.

Las Obligaciones Negociables fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. Asimismo, se encuentran avaladas por Banco Supervielle S.A. y Banco Itaú Argentina S.A., quienes a su vez participaron como organizadores y colocadores.

Todas las partes fueron asesoradas por el equipo de Beccar Varela, liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Belén Tschudy y Julián Ojeda.

Buenos Aires, 27 de diciembre de 2022. El pasado 20 de diciembre, Petróleos Sudamericanos S.A. realizó su primera emisión en el mercado de capitales local, al emitir las obligaciones negociables Clase I, no convertibles en acciones, no garantizadas, denominadas en dólares estadounidenses, pagaderas en pesos argentinos al tipo de cambio aplicable, por un valor nominal total de US$2.791.280. Las Obligaciones Negociables devengarán intereses a una tasa de interés fija nominal anual del 2,10%, su vencimiento será el 20 de diciembre de 2024 y el 100% de su capital será amortizado en tres pagos trimestrales a ser realizados a partir del 20 de junio de 2024.

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables simples, no convertibles en acciones, por un valor nominal en circulación de hasta US$35.000.000 (o su equivalente en otras monedas, unidades de medida y/o unidades de valor).

Asimismo, las Obligaciones Negociables fueron calificadas localmente como “A-(arg)” por Moody’s Local AR Agente de Calificación de Riesgo S.A. el pasado 13 de diciembre. Además, han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

En esta emisión, Petróleos Sudamericanos S.A. actuó como emisor siendo asesorado por el equipo de Beccar Varela, liderado por la socia Luciana Denegri, con la participación de los asociados María Victoria Pavani, Julián Ojeda, Franco Scervino y Tomás Cappellini. Por su parte, Banco Santander Argentina S.A. actuó como organizador y colocador, y BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Balanz Capital Valores S.A.U, Invertir en Bolsa S.A., Provincia Bursátil S.A. y Puente Hnos S.A. actuaron como colocadores, siendo asesorados por el equipo de Pérez Alati, Grondona, Benites & Arnsten, liderado por su socio Diego Serrano Redonnet, con la participación de los asociados Alejo Muñoz de Toro, Nahuel Perez de Villarreal y Mora Mangiaterra Pizarro.

Buenos Aires, 20 de diciembre de 2022. El pasado 25 de noviembre, Unitán S.A.I.C.A. emitió su primera clase de Obligaciones Negociables (las “Obligaciones Negociables Serie I”) bajo el régimen PYME CNV Garantizada, denominadas en dólares estadounidenses, integradas y pagaderas en pesos argentinos, por un valor nominal total de US$1.842.758.

Las Obligaciones Negociables Serie I, cuyo vencimiento operará el 25 de noviembre de 2024, no devengarán intereses y su capital será amortizado en tres pagos estructurados de la siguiente manera: el primer pago a los 18 meses y el segundo a los 21 meses, ambos equivalentes al 33% del valor nominal; el tercer pago a los 24 meses, equivalente al 34% restante del valor nominal. A su vez, su precio de emisión fue de 108,27%.

Las Obligaciones Negociables fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. Asimismo, se encuentran avaladas por Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., quien a su vez participó como organizador y colocador.

Todas las partes fueron asesoradas por Beccar Varela, con un equipo liderado por la socia Luciana Denegri, con la participación de los asociados Julián Ojeda y María Belén Tschudy.

Buenos Aires, 22 de diciembre de 2022. El pasado 19 de diciembre, Eskabe S.A. emitió su primera clase de Obligaciones Negociables (las “Obligaciones Negociables Serie I”) bajo el régimen PYME CNV Garantizada por un valor nominal total de $350.000.000.  

Las Obligaciones Negociables, cuyo vencimiento operará el 19 de diciembre de 2024, devengarán intereses a una tasa de interés variable equivalente a la suma de la Tasa BADLAR Privada más un Margen de Corte del 1,49% n.a. Asimismo, su capital será amortizado en tres pagos estructurados de la siguiente manera: el primer pago a los 18 meses y el segundo pago a los 21 meses, ambos equivalentes al 33% del valor nominal, y el tercer pago a los 24 meses, equivalente al 34% restante del valor nominal. 

Las Obligaciones Negociables fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. A su vez, se encuentran avaladas por Banco Supervielle S.A., Banco CMF S.A. y Banco Itaú Argentina S.A., quienes a su vez participaron como organizadores y colocadores. 

Todas las partes fueron asesoradas por el equipo de Beccar Varela, equipo liderado por la socia Luciana Denegri, con la participación de los asociados Julián Ojeda y María Belén Tschudy.

Marval O’Farrell Mairal actuó como asesor legal en la emisión de la primera serie de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero “Voii”, por un monto total de V/N ARS 1.701.351.428.

La emisión se realizó el 16 de diciembre de 2022 e incluyó valores de deuda fiduciaria senior por V/N ARS 1.190.946.000 (VDFS); valores de deuda fiduciaria clase B por V/N ARS 170.135.100 (VDFB); valores de deuda fiduciaria clase C por V/N ARS 306.243.300 (VDFC); y los certificados de participación por V/N ARS 34.027.028 (CP).

Banco Voii S.A. se desempeñó como fiduciante, agente de cobro, organizador y colocador, mientras que Asociación Mutual Solidaria actuó como fiduciante, agente de cobro y organizador, TMF Trust Company (Argentina) S. A. como fiduciario y emisor, BACS Banco de Crédito y Securitización S. A., Banco de Servicios y Transacciones S. A., Banco Mariva S. A., como colocadores, y Banco CMF S. A., como co-colocador.  

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico S.A. y listan en Bolsas y Mercados Argentinos S. A.

Los VDFS, los VDFB, VDFC y certificados de participación han sido calificados por FIX SCR S. A. agente de calificación de riesgo como “raAAA(sf)”, “raAA(sf)”, “raCCC(sf)”, y “raC(sf”, respectivamente. 

Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como asesor legal de la transacción a través de su socio Sergio Tálamo y sus asociados Federico Nahuel Pitarch y Carmen Del Pino.  

Un nuevo asesoramiento brindado por Marval O´Farrell Mairal da cuenta del expertise y la preponderancia de la firma en asuntos de derecho bancario y finanzas, y fintech. 

Tras participar en las primeras diecisiete series, Marval O’Farrell Mairal actuó nuevamente como asesor legal en la emisión de la dieciochava serie de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero “Mercado Crédito”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 4.999.999.018 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Mercado Crédito, que tituliza préstamos 100 % digitales. La emisión se realizó el 19 de diciembre de 2022 e incluyó valores de deuda fiduciaria por V/N ARS 3.699.999.273y certificados de participación por V/N ARS 1. 299.999.745.

MercadoLibre SRL, empresa líder de LATAM, se desempeñó como fiduciante, administrador y agente de cobro; mientras que el Banco Patagonia S. A. actuó como fiduciario, organizador y colocador, y Allaria Ledesma & Cía. S. A., como subcolocador. Bajo la misma estructura utilizada en las emisiones anteriores, el patrimonio fideicomitido en Mercado Crédito XVIII consiste en préstamos de consumo otorgados de manera 100 % digital a usuarios y consumidores a través de la ejecución de instrumentos privados suscriptos mediante firma electrónica, por medio de la plataforma electrónica de MercadoLibre.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico S.A. y listan en Bolsas y Mercados Argentinos S. A.

Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como asesor legal de la transacción a través de sus socios Juan M Diehl Moreno y Sergio Tálamo y sus asociados Federico Nahuel Pitarch, Carmen Del Pino y Manuela Kotsias.  

Alejandra Attar Cohen, Micaela Varas Bleuer y Rosario Lopez actuaron como asesores legales internos de MercadoLibre.

Ángel Estrada y Compañía S. A. (AESA), una empresa argentina líder en fabricación de productos de papelería escolar y de oficina, completó exitosamente la colocación y emisión en el mercado local de las obligaciones negociables clase 11 por un valor nominal de ARS 767.446.001 (en adelante, ON Clase 11) y las obligaciones negociables clase 12 por un valor nominal de ARS 80.041.001 (en adelante, ON Clase 12).

Marval O’ Farrell Mairal asesoró a AESA, mientras que Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S. A. U.‒que actuó como organizador y agente colocador ‒ y a Banco Santander Argentina S.A., Cohen S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Allaria Ledesma & Cía. S.A., Nuevo Chaco Bursátil S.A., Facimex Valores S.A., Banco BBVA Argentina S.A y Balanz Capital Valores S.A.U.‒que actuaron como agentes colocadores‒.

Las obligaciones negociables fueron emitidas el 16 de diciembre de 2022 en el marco del Programa de Obligaciones Negociables Simples No Convertibles en Acciones por hasta V/N USD 30. 000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor). 

Las ON Clase 11, denominadas y pagaderas en ARS, poseen una tasa de interés variable correspondiente a la suma de la Tasa Badlar Privada y un Margen de Corte del 4,49%. Las obligaciones negociables vencen el 16 de diciembre de 2023.

Las ON Clase 12, denominadas y pagaderas en ARS, poseen una tasa de interés variable correspondiente a la suma de la Tasa Badlar Privada y un Margen de Corte del 7%. Las obligaciones negociables vencen el 16 de diciembre de 2027.

AESA lleva más de 145 años compitiendo a nivel global, ofreciendo productos de máxima calidad, brindando soporte a ideas y contenidos vinculados con la educación y la oficina, acompañando el avance tecnológico y haciendo uso eficiente de sus recursos, maximizando la creación de valor para los clientes, empleados, accionistas, proveedores y la comunidad en general, dentro de un marco estrictamente ético.

Asesores de Ángel Estrada & Compañía S. A.:

Marval O´Farrell Mairal: socio Sergio Tálamo. Asociada  Marina Rotman.

Asesores de los organizadores y colocadores:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: socio Diego Serrano Redonnet. Asociados Nicolás Aberastury, Nahuel Perez de Villarreal, Joaquín López Matheu and Jerónimo Juan Argonz.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Cencosud S.A., en su carácter de Fiduciante, a TMF Trust Company (Argentina) S.A., en su carácter de Fiduciario y Emisor, a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U en su carácter de Organizador y Co-colocador y a SBS Trading y Banco Patagonia S.A. como Co-colocadores en la emisión de los Valores Fiduciarios denominados “Cuotas Cencosud Serie XXVI” Clases A y B, por un monto total de $2.341.229.154.        

Cencosud S.A. es una empresa dedicada a la explotación de centros comerciales, supermercados y homecenters tales como Disco, Jumbo, Easy y Unicenter, entre otros. Los bienes fideicomitidos del “Fideicomiso Financiero Cuotas Cencosud Serie XXVI” son créditos físicos y digitales derivados de la utilización de las tarjetas de crédito emitidas por Cencosud. 

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los valores fiduciarios de la Serie XXVI el día 16 de diciembre de 2022; en tanto la emisión de los títulos fiduciarios se llevó a cabo el 27 de diciembre de 2022. Como Colocadores de los valores fiduciarios actuaron, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., SBS Trading S.A. y Banco Patagonia S.A. mientras que Fix SCR S.A. Agente de calificación de riesgo otorgó calificación “AAAsf(arg)” para los VDFA y “CCsf(arg)” para los VDFB.

Asesores legales de la transacción

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Socia María Gabriela Grigioni, asociados Nahuel Perez de Villarreal, Jerónimo Juan Argonz, y María Sol Martínez y paralegal Violeta Okretic.

Cencosud S.A.

Abogado interno: Javier Luzzi.

TMF Trust Company (Argentina) S.A.

Abogados Internos: Luis Vernet y Felipe Couyoumdjian.

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.

Abogado: Fernán Pereyra de Olazabal.