Surcos S.A. (“Surcos”) una compañía líder en venta de insumos agropecuarios, realizó una nueva emisión de obligaciones negociables Serie XIII por un valor nominal de $2.693.750.000 a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa Badlar más un margen del 7% y con vencimiento el 30 de abril de 2025 (las “ON Serie XIII”), en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables por hasta un valor nominal de U$S100.000.000 (Dólares estadounidenses cien millones) (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”).

La Fecha de Emisión y Liquidación de las ON Serie XIII fue el pasado 30 de abril de 2024.

Nicholson y Cano asesoró a Surcos y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco Supervielle S.A, Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Invertir en Bolsa S.A., Banco de la Provincia de Córdoba S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Macro Securities S.A.U., Facimex Valores S.A. y TPCG Valores S.A.U., como colocadores (conjuntamente los “Colocadores”), en la emisión de las ON Serie XIII.

Asesoramiento legal a Surcos S.A.

Estudio Nicholson y Cano: Socio Mario Kenny y Asociados Juan Martín Ferreiro y Aldana Belén Opezzo.

Asesoramiento legal a los Colocadores

Tanoira Cassagne Abogados: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociados Juan Sanguinetti, Carolina Mercero y Federico Grieben.

Luego de participar en la emisión de la cuarta serie, Marval O’Farrell Mairal actuó como asesor legal en la emisión de la quinta serie de valores fiduciarios que corresponden al fideicomiso financiero “Waynimóvil”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 476.730.930 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Waynimóvil, que tituliza préstamos 100 % digitales. La emisión se realizó el 30 de abril de 2024 e incluyó valores de deuda fiduciaria Clase A por V/N ARS 371.698.921, valores de deuda fiduciaria Clase B por V/N ARS 76.954.145 y valores de deuda fiduciaria Clase C por V/N ARS 28.077.864.

Waynicoin SA se desempeñó como fiduciante, fideicomisario, administrador y agente de cobro; mientras que BACS Banco de Crédito y Securitización SA actuó como fiduciario, organizador, colocador y agente de liquidación y compensación integral, Worcap SA actuó como organizador y Stonex Securities SA como colocador. Bajo la misma estructura utilizada en la emisión anterior, el patrimonio fideicomitido en Waynimóvil consiste en préstamos otorgados de manera 100 % digital a través de la ejecución de instrumentos privados suscriptos mediante firma electrónica, por medio de la plataforma electrónica de Waynimóvil.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en Bolsas y Mercados Argentinos SA.

Marval O’Farrell Mairal ocupó el rol de asesor legal en la transacción a través de su socio Sergio Tálamo y de su asociado Lautaro Penza. Solange Spinelli y Pablo Vidal Raffo actuaron como asesores legales internos de BACS Banco de Crédito y Securitización SA.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a KWS SAAT SE & Co. KGaA, una multinacional con más de 5300 empleados a nivel mundial, con presencia en Brasil, Argentina, Paraguay y Uruguay, en la venta de su negocio en Argentina y Brasil a Grupo Don Mario, el pasado 25 de marzo de 2024. Dicha transacción incluye todas las operaciones de mejoramiento y venta de maíz en América del Sur y las locaciones de producción en Argentina y Brasil.

El volumen de la transacción podría ascender a los 500 millones de Euros aproximadamente, y está sujeta a condiciones, incluyendo aprobaciones regulatorias.

El equipo de Bruchou & Funes de Rioja estuvo integrado por miembros del equipo de M&A, liderado por los socios Mariano Luchetti y Gabriel Lozano, y los asociados María Gulias, María Bourdieu y Julián Gomez Luboz, quienes trabajaron en conjunto con Pinheiro Neto Advogados en lo que respecta a la transacción en Brasil, a través de un equipo conformado por la socia Camila Carvalho Gomes y la asociada Ana Carolina C. Malnarcic.

Por su parte, Beccar Varela asesoró a Grupo Don Mario. Socio: Pedro Silvestri.

Zang, Bergel & Viñes Abogados asesoró a Cresud Sociedad Anónima Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria, en su carácter de emisora (“Cresud” o la “Compañía”), en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XLV (las “Obligaciones Negociables Clase XLV” o las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal de hasta USD 500.000.000 (Dólares Estadounidenses quinientos millones) (o su equivalente en otras monedas).

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco Patagonia S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Balanz Capital Valores S.A.U., Facimex Valores S.A., Banco Supervielle S.A., Invertir en Bolsa S.A. y Banco Mariva S.A., en su carácter de colocadores de las Obligaciones Negociables (en conjunto, los “Colocadores”).

El 22 de abril de 2024, Cresud finalizó exitosamente la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XLV, por un valor nominal total de USD 10.199.068 (Dólares Estadounidenses diez millones ciento noventa y nueve mil sesenta y ocho), con vencimiento el 22 de agosto de 2026, a una tasa de interés fija nominal anual del 6,00% y a un precio de emisión del 100% del valor nominal.

La oferta fue dirigida a inversores calificados en el mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Asesores Legales de Cresud

Zang, Bergel & Viñes Abogados

Carolina Zang, María Angélica Grisolia y Nadia Dib.

Asesores Legales de los Colocadores

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Diego Serrano Redonnet, Alejo Muñoz de Toro, Juan Ignacio Rodríguez Goñi y Tamara Friedenberger.

SERIES NO. XLV NOTES OF CRESUD SOCIEDAD ANÓNIMA COMERCIAL, INMOBILIARIA, FINANCIERA Y AGROPECUARIA

Zang, Bergel & Viñes Abogados advised Cresud Sociedad Anónima Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria, as issuer (“Cresud” or the “Company”), in the issuance of Series No XLV (“Series No XLV” or the “Notes”), under its Global Notes Program (not convertible into shares) for up to USD 500,000.000 (US Dollars five hundred million) (or its equivalent in other currencies or units of value).

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen advised BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco Patagonia S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Balanz Capital Valores S.A.U., Facimex Valores S.A., Banco Supervielle S.A., Invertir en Bolsa S.A. and Banco Mariva S.A., as placement agents of the Notes (jointly, the “Placement Agents”).

On April 22, 2024, Cresud successfully completed the placement and issuance of Series No XLV for an aggregate of USD 10.199.068, which will bear a fixed interest rate of 6,00%, at an issuance price of 100% of face value, and will mature on August 22, 2026.

The offer was directed to qualified investors in the local market and the Notes have been authorized for listing on Bolsas y Mercados Argentinos S.A. and for trading on the Mercado Abierto Electrónico S.A.

Counsel to CRESUD.

Zang, Bergel & Viñes Abogados

Carolina Zang, María Angélica Grisolia and Nadia Dib.

Counsel to the Placement Agents

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Diego Serrano Redonnet, Alejo Muñoz de Toro, Juan Ignacio Rodríguez Goñi and Tamara Friedenberger.

DLA Piper Argentina y DLA Piper US asesoraron a Warc Africa, una empresa que presta servicios a unos 20.000 pequeños agricultores de Ghana y Sierra Leona con insumos al por mayor y acceso a mercados agrícolas, en el cierre de su financiación Serie B de 7.5 millones de dólares.

"Esta transacción transfronteriza refleja el interés de los inversores en programas de impacto social y desarrollo en África Occidental y la capacidad de WARC para expandirse y penetrar en las comunidades locales. Desde DLA estamos encantados de colaborar con este proyecto". Comentó Antonio Arias, Socio de DLA Piper Argentina que lideró la transacción.   

Además de Arias (Buenos Aires), el equipo de DLA Piper Argentina incluyó al asociado Ignacio Bard (Buenos Aires). El equipo estadounidense de DLA Piper fue conformado por el socio Bradley Gersich (Palo Alto) y el of counsel Carlos Vaca (Washington, DC).

El equipo de DLA Piper en América Latina ofrece servicios jurídicos integrales a empresas nacionales y multinacionales que tienen intereses y operan en la región.  Nuestro enfoque combina, por un lado, el conocimiento local y, por el otro, los recursos de la plataforma global de DLA Piper.  Con más de 450 abogados que ejercen en Argentina, Brasil, Colombia, Chile, México, Perú y Puerto Rico, nuestros equipos suelen trabajar, además de los abogados que participan en transacciones transfronterizas en Estados Unidos, con nuestros profesionales de América Latina, la península ibérica y todo el mundo para asegurarnos que nuestros clientes sean asesorados con la profundidad necesaria para poder cumplir sus objetivos legales y comerciales.  La plataforma global de DLA Piper, que cuenta con más de 90 oficinas en más de 40 países, nos permite atender las necesidades jurídicas de todos nuestros clientes, ya sea que residan en América Latina o que deseen hacer negocios en ella. Para obtener más información, visite Latin America | DLA Piper

Asesor Legal de Warc Africa

DLA Piper Argentina asesoró a Warc Africa a través del equipo compuesto por Antonio Arias (Socio), e Ignacio Bard (Asociado). DLA Piper US asesoró a través del equipo compuesto por Bradley Gersich (Socio), Pilar Ay y Carlos Vaca, sobre impuestos.

Asesoramiento legal a inversores

Kelly & Basavilbaso Abogados asesoró al inversor principal a través del equipo compuesto por Julio Kelly y Santiago Basavilbaso.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a KWS, una multinacional con más de 5300 empleados a nivel mundial, con presencia en Brasil, Argentina, Paraguay y Uruguay, en la venta de su negocio en Argentina y Brasil a Grupo Don Mario, el pasado 25 de marzo de 2024. Dicha venta abarca todas las operaciones de mejoramiento y venta de maíz en América del Sur, como así también todas las locaciones de producción de maíz en Argentina y Brasil.

El volumen de la transacción podría ascender a los 500 millones de Euros aproximadamente, y la transacción está sujeta a condiciones, incluyendo aprobaciones regulatorias.

El equipo de Bruchou & Funes de Rioja estuvo integrado por miembros del equipo de M&A, liderado por los socios Mariano Luchetti y Gabriel Lozano, y los asociados María Gulias, María Bourdieu y Julián Gomez Luboz, quienes trabajaron en conjunto con Pinheiro Neto Advogados en lo que respecta a la transacción en Brasil, a través de un equipo conformado por la socia Camila Carvalho Gomes y la asociada Ana Carolina C. Malnarcic.

Por su parte, Beccar Varela asesoró a Grupo Don Mario. Socio: Pedro Silvestri.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Balanz Capital Valores S.A.U., Allaria S.A., Banco Patagonia S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Invertir en Bolsa S.A., Puente Hnos. S.A., Banco Hipotecario S.A., y Banco de la Provincia de Buenos Aires (los “Colocadores”) como colocadores, en la colocación de las Obligaciones Negociables  Clase 7 de Tecpetrol S.A. denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses por un valor nominal de US$120.000.000 emitidas bajo su Programa de Emisión de Obligaciones Negociables Simples (No Convertibles en Acciones) por hasta US$1.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medidas o valor).

Las Obligaciones Negociables Clase 7 están denominadas en dólares estadounidenses, con vencimiento el 22 de abril de 2026, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal fija del 5,98%.

Las Obligaciones Negociables Clase 7 han sido autorizadas para su listado en MAE y BYMA.

Tecpetrol S.A. es una empresa dedicada a la exploración, producción, el transporte y la distribución de hidrocarburos, y a la generación de energía eléctrica.

Asesoramiento legal de Tecpetrol S.A.

FINMA S.A.I.F.: Fernando Moreno y Clara Sereday.

Asesoramiento legal a los Colocadores

Bruchou & Funes de Rioja: Socio Alejandro Perelsztein y asociados Leandro Exequiel Belusci, Sebastián Pereyra Pagiari y Agustin Caputo.

Buenos Aires, 25 de abril de 2024 — El pasado 22 de marzo, la ONG Asociación Civil Sumatoria para una nueva Economía (Sumatoria) llevó a cabo  la emisión de su quinta clase de obligaciones negociables, cuyos fondos serán destinados al financiamiento proyectos y emprendimientos con impacto social, ambiental y sostenible en áreas tales como inclusión financiera, agroecología, ganadería regenerativa, conectividad, energías limpias, y alimentos saludables, conservación y regeneración ambiental, infraestructura sociourbana, economía social, economía circular y respaldo a organizaciones y empresas de impacto.

Las Obligaciones Negociables Clase V fueron emitidas bajo el Régimen PYME CNV Garantizado, por un valor nominal máximo de AR$800.000.000, superando todas las colocaciones históricas realizadas por Sumatoria, y fueron colocadas a una tasa Badlar más un margen negativo (Badlar - 1.55%). Además, Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) y la Comisión Nacional de Valores (CNV) han autorizado la incorporación de las Obligaciones Negociables al Panel de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables (BONOS SVS), dada la naturaleza sostenible de los proyectos a financiar, convirtiéndose en la primera emisión etiquetada como sustentable del año 2024.

"Nuestro gran valor agregado radica en la coyuntura en la cual estamos emitiendo, en medio de un contexto de tanta volatilidad, que nos impulsa a prestarle cada vez más atención a encontrar nuevas alternativas para trabajar en el financiamiento de impacto", afirmó Matías Kelly, cofundador y director de Sumatoria. Por su parte, la socia de Beccar Varela Luciana Denegri destacó: “Acompañamos a Sumatoria en sus comienzos y seguimos ayudándolos a cumplir sus objetivos. Nos enorgullece ser parte de una nueva emisión, la cual reafirma el interés y el apoyo de los inversores, quienes una vez más eligen adquirir sus títulos y de esta forma a la vez que reciben un rendimiento de mercado, también generan un impacto positivo en la Sociedad”.

La ON está avalada por Banco Comafi, Banco Galicia, Banco Santander, Banco BBVA, Banco Hipotecario y Banco Supervielle. El carácter sustentable de las Obligaciones Negociables fue certificado por SMS Buenos Aires, a través de un informe de segunda opinión.

Todas las partes involucradas fueron asesoradas por el equipo de Beccar Varela, liderado por la socia Luciana Denegri, con la participación la asociada senior Victoria Pavani y los asociados Julián Ojeda y Martina Puntillo. 

Tras el financiamiento obtenido en 2023, Posco Argentina S.A.U. obtuvo el 19 de abril de 2024 un nuevo préstamo por la suma de hasta U$S 668.000.000 de BNP Paribas Seoul Branch; Citibank N.A. Hong Kong Branch; Crédit Agricole Corporate and Investment Bank; JPMorgan Chase Bank, N.A.; The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC); Bank of America; and The Export-Import Bank of Korea (KEXIM), para financiar la construcción y desarrollo de la segunda fase del proyecto “Sal de Oro”: un proyecto de litio ubicado en Salar del Hombre Muerto, en las provincias de Catamarca y Salta en Argentina. Este préstamo representa un hito crucial para Posco en la consolidación de su negocio de litio en Argentina.

El proyecto fue adquirido por Posco en 2018 por U$S 280.000.000 y representa uno de los proyectos de litio más importantes del país. Asimismo, el 25 de enero de 2023, Posco obtuvo financiamiento por U$S 411.900.000 para la construcción y desarrollo de una planta de litio como parte de la fase 1 del proyecto, incluyendo financiamiento para infraestructura y ciertas importaciones de bienes.

Los fondos de este préstamo serán destinados a la importación de bienes de capital y a la construcción de una fábrica que producirá anualmente 23.000 toneladas de carbonato de litio, cuya construcción se estima finalizar en agosto de 2025.

El financiamiento fue estructurado bajo un contrato de términos y condiciones comunes para dos contratos de préstamo diferentes: K-SURE Covered Facility Agreement y KEXIM Covered and Direct Facility Agreement.

El préstamo está garantizado por Posco Holdings Inc., una sociedad constituida en Corea del Sur y uno de los productores de litio más importante del mundo, y por K-Sure y KEXIM, las agencias de crédito a la exportación coreanas (ECAs).

El 25 de abril de 2024 se realizó el primer desembolso del Préstamo por un monto de U$S 42.000.000.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani y Milbank LLP asesoraron a Citibank N.A. Hong Kong Branch; Crédit Agricole Corporate and Investment Bank; JPMorgan Chase Bank, N.A.; The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC) and Bank of America, como organizadores principales y prestamistas; KEXIM, como ECA y prestamista; K-SURE, como ECA; BNP Paribas Seoul Branch, como coordinador de las ECAs, organizador principal y prestamista; BNP Paribas Singapore Branch, como agente KEXIM y agente K-Sure; y BNP Paribas New York Branch, como agente del financiamiento global, agente del financiamiento KEXIM  y agente del financiamiento K-SURE, bajo ley de la República Argentina y ley del Estado de Nueva York, respectivamente.

Noe Benetti, de BNP Paribas dijo: «Tavarone ha sido fundamental para lograr este financiamiento. El coordinador de las ECAs  se apoyó en el conocimiento de la firma de abogados local sobre las regulaciones argentinas para poder estructurar una financiación resiliente».

Alfaro Abogados asesoró a Posco Argentina S.A.U. bajo ley argentina.

Abogados de los organizadores principales, prestamistas, ECAs, BNP Paribas Seoul Branch, como coordinador de las ECAs, BNP Paribas Singapore Branch, como agente KEXIM y agente K-Sure y de BNP Paribas New York Branch como agente del financiamiento global, agente del financiamiento KEXIM y agente del financiamiento K-SURE.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani

Socia: Julieta De Ruggiero

Asociados: Eduardo N. Cano, Ramiro Catena, Juan Pablo Baumann Aubone y Micaela Aisenberg.

Milbank LLP

Socios: Alexander Borisoff y David Gartside

Asociados: Chloe Kim, Anthony Scott y Brian Youn.

Abogados de Posco Argentina S.A.U.

Alfaro Abogados

Socios: Andrés Villarreal y Federico Palavecino.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Credicuotas Consumo S.A., como emisora (“Credicuotas”), y Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Industrial S.A. e Industrial Valores S.A., como organizadores (los “Organizadores”), y Allaria S.A., Banco Comafi S.A., Banco Patagonia S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Supervielle S.A., Industrial Valores S.A., Banco de la Provincia de Córdoba S.A., Banco Hipotecario S.A, Banco Santander Argentina S.A. y Balanz Capital Valores S.A.U. como colocadores (en conjunto, los “Colocadores”), en la emisión de las obligaciones negociables serie VII por un valor nominal de $ 9.302.661.529 (las “Obligaciones Negociables Serie VII”).

Las Obligaciones Negociables Serie VII fueron emitidas el 23 abril de 2024, en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por un valor nominal de hasta USD 100.000.000 (o su equivalente en otras monedas), están denominadas en pesos, su vencimiento será el 23 de abril de 2025, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa BADLAR más un margen del 5%.

Las Obligaciones Negociables Serie VII fueron integradas en efectivo y en especie mediante la entrega de las Obligaciones Negociables Serie V Clase 1, previamente emitidas por Credicuotas.

Credicuotas destinará el producido neto de los fondos provenientes de la emisión de las Obligaciones Negociables Serie VII en su totalidad para capital de trabajo considerando que el objeto principal de la actividad de Credicuotas es la creación, comercialización y operación de sistemas de tarjetas de crédito y/o débito y el otorgamiento de microcréditos y/o, préstamos a personas físicas y/o jurídicas.

Asesores Legales de Credicuotas: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y asociados Juan Sanguinetti, Juan Manuel Simó, Ana Lucía Miranda y Federico Grieben.

Asesores Legales de los Organizadores y Colocadores: Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet, Consejero Alejo Muñoz de Toro y asociados Juan Ignacio Rodriguez Goñi y Tamara Friedenberger.