Tanoira Cassagne Abogados asesoró a Meranol S.A.C.I. (“Meranol” o la “Sociedad”), como emisor, a StoneX Securities S.A. y Banco de Valores S.A., como organizadores y agentes de la oferta, y a  Allaria Ledesma & Cía. S.A. y Banco de la Ciudad de Buenos Aires como colocadores en el marco de: i) la oferta de canje dirigida a los tenedores de las obligaciones negociables PyME Clase 7 (y adicionales), denominadas en pesos y con vencimiento el 4 de junio de 2021, por un V/N de $207.075.377 en el marco del Programa Global de Obligaciones Negociables PyME por hasta la suma de $900.000.000 (el “Programa”); y ii) la oferta pública de las obligaciones negociables PyME Clase 14, en pesos (las “ONs”) emitidas en canje de las obligaciones negociables PyME Clase 7 (y adicionales) en el marco del Programa por un V/N de $181,613,088.

La oferta de canje ha obtenido una aceptación del 87,71%.

La transacción ha sido exitosamente llevada a cabo el 1 de junio de 2021.

El vencimiento estipulado de las Obligaciones Negociables PyME Clase 14 será el 3 de diciembre de 2022 y fueron emitidas a una tasa variable compuesta por la tasa BADLAR Privada más un margen de 8% con intereses pagaderos en forma semestral.

La Sociedad ha solicitado la autorización de negociación de las ONs en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Meranol es una empresa química, de origen alemán radicada en Argentina, dedicada a la producción y comercialización de productos químicos industriales.

Asesor Legal de la Transacción:

Tanoira Cassagne Abogados: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y asociados Ignacio Nantes y Mariana Troncoso.

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi asesoró a Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A. y Tanoira Cassagne Abogados asesoró a Banco Itaú Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco BBVA Argentina S.A., Banco Santander Río S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., PP Inversiones S.A., Allaria Ledesma & Cía. S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Puente Hnos S.A., Itaú Valores S.A., TPCG Valores S.A.U. y BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., como colocadores, en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase E Adicionales y de las Obligaciones Negociables Clase G por un valor nominal en conjunto de hasta US$ 10.000.000 (dólares estadounidenses diez millones) ampliable hasta US$ 35.000.000 (dólares estadounidenses treinta y cinco millones), emitidas bajo el Régimen Simplificado de Emisor Frecuente.

Las Obligaciones Negociables Clase E Adicionales y de las Obligaciones Negociables Clase G han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Asesoramiento legal a Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A.

Bruchou, Fernández, Madero & Lombardi: Socio José María Bazán y asociados Andrés Chester, Facundo Sainato, Josefina Reyes y Valentín Bonato.

Asesoramiento legal interno de Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A.

Mariano Juarez Goñi, Florencia Fridman y Anabela Mengoni.

Asesoramiento legal a los Colocadores

Tanoira Cassagne Abogados: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y asociados Rocío Carrica, Pilar M. Domínguez Pose y Rodrigo Córdoba.

Asesoramiento legal interno de los Colocadores

Banco Itaú Argentina S.A. e Itaú Valores S.A.: Verónica López Gacio y Leonardo A. Micucci.

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.: Enrique Cullen, Fernan Pereyra de Olazabal y Patricia Araujo.

Banco BBVA Argentina S.A.: María Gabriela Mancuso y María Dolores Distefano.

Banco Santander Río S.A.: Eduardo Ramos, Ignacio Garcia Deibe y Clarisa Prado.

Banco de Servicios y Transacciones S.A.: Ana Vea Murguía.

PP Inversiones S.A.: Joaquín Vidal.

Allaria Ledesma & Cía S.A.: Gonzalo Sanchez Lopez.

Balanz Capital Valores S.A.U.: Ana Paula Dandlen, Santiago Giambruni y Luciano Taraciuk.

Puente Hnos S.A.: Hernán Da Silva y Tomás González.

TPCG Valores S.A.U.: Jorge Alvarez de la Viesca, Diego Graziosi y Mariana Echeverría.

BACS Banco de Crédito y Securitización S.A: Solange Spinelli y Agustina Houlin.

Marval O´Farrell Mairal participó en la emisión de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero CCF Créditos Serie 24 por un monto total de hasta V/N $ 699 000 000. La emisión se realizó en el marco del Programa Global Cordial Compañía Financiera el 31 de mayo de 2021. Esta incluyó valores de deuda fiduciaria tasa variable V/N $ 559 200 000 (VDFTV) y certificados de participación por V/N $ 139 800 000 (CP).

Cordial Compañía Financiera S. A. (en trámite de cambio de denominación por IUDU Compañía Financiera S. A.) se desempeñó como fiduciante, administrador y agente de cobro; Banco Supervielle S. A. como organizador, administrador general, administrador sustituto y colocador; TMF Trust Company (Argentina) S. A. como fiduciario y emisor; y Banco Comafi S. A., SBS Trading S. A., Banco de Galicia y Buenos Aires S. A. U. como co-colocadores.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios. Asimismo, estos se negociarán en el Mercado Abierto Electrónico S. A. y listarán en Bolsas y Mercados Argentinos S. A.

Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como asesor legal de la transacción con el equipo liderado por el socio Roberto E. Silva (h). Asimismo, participaron sus asociados Martín I. Lanús y Cecilia Ramos.

Zang, Bergel & Viñes Abogados actuó como asesor de la transacción en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase 6 (la “Clase 6” o las “Obligaciones Negociables”) por parte de a BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. (el “Banco”), emitidas bajo el Régimen de Emisor Frecuente, Registro de Emisor Frecuente Nº1 otorgado por Disposición NºDI-2018-57-APN-GE#CNV de fecha 1 de noviembre de 2018 y ratificado por Disposición N°DI-2021-12-APN-GE#CNV de fecha 11 de mayo de 2021, emitida por la Gerencia de Emisoras de la Comisión Nacional de Valores.

El 21 de mayo de 2021, el Banco finalizó exitosamente la colocación de la Clase 6 por un valor nominal total de ARS1.250.000.000 (Pesos mil doscientos cincuenta millones) con vencimiento a los 12 meses de la fecha de emisión y liquidación y que devengan intereses a una tasa variable equivalente a la Tasa Badlar Privada más 4,75% nominal anual, pagaderos en forma trimestral.

La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables se encuentran listadas en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. actuó como emisor, organizador y colocador, y Banco Hipotecario S.A., Industrial Valores S.A., Banco Patagonia S.A., Facimex Valores S.A., Provincia Bursátil S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A. y Banco Comafi S.A. actuaron como colocadores de las Obligaciones Negociables.

Zang, Bergel & Viñes Abogados actuó como asesor legal de la emisión a través de la Socia Carolina Zang y los asociados Ignacio Milito Bianchi, Sofía Capozzi y Tomás Lipka.

Estudio O’Farrell asesoró a YPF Energía Eléctrica S.A. y Tanoira Cassagne Abogados asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Río S.A., Banco Macro S.A., Banco Supervielle S.A., Macro Securities S.A., Banco Mariva S.A., SBS Trading S.A., Allaria Ledesma & Cía. S.A., Balanz Capital Valores S.A.U. y TPCG Valores S.A.U., como colocadores, en la colocación de las Obligaciones Negociables Adicionales Clase IV por un valor nominal de US$16.894.104 (las “Obligaciones Negociables Adicionales Clase IV”) y de las Obligaciones Negociables Clase VII por un valor nominal de nominal de $1.755.000.000 (las “Obligaciones Negociables Clase VII” y en conjunto con las Obligaciones Negociables Adicionales Clase IV, las “Obligaciones Negociables”); en ambos casos, con vencimiento en el año 2022.

La emisión se realizó bajo el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples (No Convertibles en Acciones) por un monto máximo en circulación en cualquier momento de US$ 1.500.000.000 (o su equivalente en otras monedas) de YPF Energía Eléctrica S.A.

YPF Energía Eléctrica S.A. es una empresa de generación y comercialización de energía eléctrica, subsidiaria de YPF S.A. (75,01% del capital social) y GE EFS Power Investments B.V. (24,99% del capital social).

Las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Asesoramiento legal a YPF Energía Eléctrica S.A.

Estudio O'Farrell: Socios Uriel F. O’Farrell y Sebastián Luegmayer y asociado Alejo Muñoz de Toro.

Asesoramiento legal interno de YPF Energía Eléctrica S.A.

Carlos Dionisio Ariosa y Mariela Aguilar.

Asesoramiento legal a los Colocadores

Tanoira Cassagne Abogados: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga y asociados Rocío Carrica, Ignacio Criado Díaz y Mariana Troncoso.

Asesoramiento legal interno de los Colocadores

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.: Enrique Cullen, Patricia Araujo y Fernan Pereyra de Olazabal.

Banco Santander Río S.A.: Eduardo Ramos, Ignacio Garcia Deibe y Clarisa Prado.

Banco Macro S.A. y Macro Securities S.A.: Ernesto Lopez, Rodrigo Covello y Valeria Lopez Marti.

Banco Mariva S.A.: María Eugenia Ataefe y Pablo Antao.

SBS Trading S.A.: Catalina Menéndez.

Allaria Ledesma & Cía S.A.: Gonzalo Sánchez López.

Balanz Capital Valores S.A.U.: Luciano Taraciuk y Ana Paula Dandlen.

TPCG Valores S.A.U.: Jorge Alvarez de la Viesca, Diego Graziozi y Mariana Echeverría.

Con el asesoramiento legal de Tanoira Cassagne Abogados, Kalei Ventures, un fondo de venture capital de enfoque global, lideró una ronda de inversión seed de US$ 800.000 en Wúru, una compañía cuya plataforma de productividad para prestadores de salud aumenta la capacidad de gestión en vías a optimizar el flujo de pacientes y la eficiencia en las prestaciones.

Kalei Ventures se ha unido, de esta manera, a un selecto grupo de inversores que decidieron apostar por Wúru, tales como Ciro Ventures, en su camino hacia la expansión regional de la compañía. 

Tanoira Cassagne Abogados acompañó y asesoró al equipo de Kalei Ventures y Ciro Ventures a lo largo de la ronda de inversión a través de su socio Manuel Tanoira, así como los abogados Dolores Nazar y Gustavo Gonzalez Clement.

El 15 de abril de 2021, Saudi Steel Pipe Company anunció la celebración de un acuerdo definitivo para la venta a Koch Chemical Technology Group Saudi Arabia Limited de los activos, equipos y propiedades de la subsidiaria, Titanium and Steel Manufacturing Co. Ltd., controlada totalmente por Saudi Steel Pipe Company.

El precio de la transacción es de US$ 9,7 millones. Se espera que la transacción, que está sujeta a ciertas aprobaciones, incluida la de la General Competition Authority (autoridad de defensa de la competencia en el Reino de Arabia Saudita), se complete en el tercer trimestre de 2021.

Saudi Steel Pipe Company estuvo representada por Mitrani, Caballero & Ruiz Moreno. Estructurar la transacción como un beauty contest presentó un gran desafío. La firma asistió al cliente durante todo el proceso, incluyendo asesoramiento con los documentos relacionados, negociación y revisión de las diversas ofertas, hasta la finalización exitosa de los acuerdos definitivos. Equipos multiculturales estuvieron involucrados tanto del lado del comprador como del vendedor y la operación se llevó a cabo en tiempo récord. Al Tamimi & Co. asesoró al comprador en la negociación del contrato y documentos relacionados.

Equipo de Mitrani, Caballero & Ruiz Moreno que participó en la operación como asesor de Saudi Steel Pipe Company:

Socia: Verónica Andrea Zarate.

Consultora Senior: Laura Huertas Buraglia.

Asociadas: Emma Goyenola Ripoll y María Florencia García.

Marval O’Farrell Mairal participó como asesor legal en la emisión de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero Tarjeta Elebar XXVIII en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios Cohen, por un monto total de V/N $ 273 599 050.

La emisión se realizó el 14 de mayo de 2021 e incluyó valores de deuda fiduciaria clase A renta variable (VDFA), por V/N $ 190 940 428; valores de deuda fiduciaria clase B renta variable (VDFB), por V/N $ 7 297 087, y certificados de participación, por V/N $ 75 361 535. Santa Mónica S. A. como fiduciante, administrador y agente de cobro, Cohen S. A. actuó como fiduciario, organizador y colocador, y Provincia Bursátil S. A. y First Capital Markets S. A. como cocolocadores.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios en fecha 4 de mayo de 2021. Estos se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en Bolsas y Mercados Argentinos S. A.

Los VDFA, los VDFB y los certificados de participación han sido calificados por FIX SCR S. A. agente de calificación de riesgo como “A1+sf(arg)”, “A+sf(arg)”, “CCsf(arg)”, respectivamente.

Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como único asesor legal del fiduciante, el fiduciario, el organizador y los colocadores, a través de un equipo liderado por el socio Juan M. Diehl Moreno, asistido por sus asociados Sergio Tálamo, Jacqueline Berkenstadt y Gonzalo Spada.

Asimismo, como asesores legales de Cohen S. A. intervinieron Álvaro Catalá y Soledad Belinco.

Marval O’Farrell Mairal participó como asesor legal en la emisión de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero Ames XVIII, en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios Ames, por un monto total de V/N $ 113 789 366.

La emisión se realizó en fecha 21 de mayo de 2021 e incluyó valores de deuda fiduciaria clase A renta variable (VDFA), por V/N $ 69 809 776; valores de deuda fiduciaria clase B renta variable (VDFB), por V/N $ 3 004 039, y certificados de participación, por V/N $ 40 975 551. Asociación Mutual de la Economía Solidaria actuó como fiduciante y agente de información. TMF Trust Company (Argentina) S. A. actuó como fiduciario, y Banco Mariva S. A. como organizador y colocador.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios con fecha 12 de mayo de 2021. Los valores fiduciarios se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en el Bolsas y Mercados Argentinos S. A.

Los VDFA, los VDFB y los certificados de participación han sido calificados por Moody’s Local AR Agente de Calificación de Riesgo S. A. como “AAA.ar(sf)”, “A+.ar(sf)”, “CC.ar(sf)”, respectivamente.

Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como único asesor legal del fideicomiso a través de un equipo liderado por el socio Juan M. Diehl Moreno, asistido por sus asociados Sergio Tálamo y Marina Rotman, y como asesor del fiduciario a través de un equipo liderado por el socio Roberto E. Silva, asistido por su asociado Martín I. Lanus.